Venture Capital: Concept, Characteristics and Functions

Læs denne artikel for at lære om Venture Capital. Efter at have læst denne artikel vil du lære om: 1. Koncept Venture Capital 2. Karakteristik Venture Capital 3. Dimensioner Venture Capital 4. Funktioner Venture Capital.

Koncept Venturekapital:

Risikovillig kapital refererer ganske vist til risikokapitalen til de voksende virksomheder, og den har form af aktiekapital i virksomhederne. Begge penge, der leveres som startkapital og som udviklingskapital til små, men voksende virksomheder, er medtaget i denne definition.

I udviklingslande som Indien er venturekapitalbegrebet blevet forstået i den forstand. I vores land består venturekapital kun af frøkapital, finansiering af højteknologi og midler til at omdanne forskning og udvikling til kommerciel produktion.

I bredere forstand henviser risikovillig kapital til engagementet med kapital og viden til dannelse og etablering af virksomheder, især til dem, der har specialiseret sig i nye ideer eller nye teknologier. Det er således ikke blot en indsprøjtning af midler i et nyt firma, men også en samtidig indførelse af færdigheder, der er nødvendige for at sætte virksomheden op, udforme sin markedsføringsstrategi, organisere og styre den.

I vestlige lande som USA og Storbritannien scorer venturekapitalperspektivet en meget bredere horisont sammen med den ovenfor nævnte betydning. I disse lande består venturekapital ikke kun af tilvejebringelse af midler til finansiering af teknologi, men også af udbud af kapital og færdigheder til fremme af vækst og udvikling af virksomheder.

Meget af denne kapital er sat bag etableret teknologi eller bruges til at hjælpe udviklingen af ​​nye ledelsesteams. Det er denne brede rolle, der har gjort det muligt for venturekapitalindustrien i Vesten at blive en levende kraft i den industrielle udvikling. Det vil derfor være mere meningsfuldt at acceptere en bredere følelse af risikovillig kapital.

Karakteristik af venturekapital :

Venturekapital som finansieringskilde adskiller sig fra andre finansieringskilder på grund af dens unikke egenskaber som beskrevet nedenfor:

1. Venturekapital er i det væsentlige finansiering af nye ventures gennem egenkapitaldeltagelse. Sådanne investeringer kan dog også tage form af langfristet lån, køb af optioner eller konvertible værdipapirer. Hovedformålet med investeringer i aktier er at tjene kapitalgevinster der efterfølgende, når virksomheden bliver rentabel.

2. Venturekapital gør langsigtede investeringer i stærkt potentielle ventures af teknisk kyndige iværksættere, hvis afkast kan være tilgængelig efter en længere periode, siger 5-10 år.

3. Venturekapitalen begrænser ikke til levering af egenkapital, men også levering af færdigheder til fremme af vækst og udvikling af virksomheder. Venturekapitalister sikrer aktiv deltagelse i ledelsen, som er iværksætterens forretning og leverer deres marketing, teknologi, planlægning og ledelsesekspertise til virksomheden.

4. Venturekapitalfinansiering indebærer højrisiko-returspektrum. Nogle af venturesne kan give meget høje afkast til mere end kompenserer for store tab på andre, som også kan have indtjeningsmuligheder.

I nøddeskal er en venturekapitalinstitut en finansiel formidler mellem investorer på udkig efter høje potentielle afkast og iværksættere, der har brug for institutionel kapital, da de endnu ikke er klar / i stand til at gå til offentligheden.

Dimensioner af venturekapital:

Venturekapital er forbundet med successive stadier af firmaets udvikling med særprægede typer af finansiering, der passer til hvert udviklingsstadium. Således er der fire faser af firmaets udvikling, nemlig udvikling af en ide, opstart, udvikling og etablering.

Den første fase i udviklingen af ​​et firma er udvikling af en ide til at afgrænse præcis specifikation for det nye produkt eller service og etablere en forretningsplan. Entreprenøren har brug for frøplantefinansiering til dette formål. Venturekapitalist finder dette stadium som det mest farlige og vanskelige i betragtning af, at flertallet af forretningsprojekterne opgives i slutningen af ​​frøplantefasen.

Start-up fase er anden fase af virksomhedens udvikling. På nuværende tidspunkt etablerer iværksætter virksomheden at gennemføre forretningsplanen for at fremstille et produkt eller at yde en service. I denne udviklingsproces giver venturekapitalistiske start-up-finansiering.

I tredje fase har firmaet gjort nogle fremskridt, gik ind i fremstillingsstadiet af et produkt eller en tjenesteydelse, men står over for enorme tænderproblemer. Det kan ikke være i stand til at generere tilstrækkelige interne midler. Det kan også finde sin adgang til eksterne finansieringskilder meget vanskelig. For at komme over problemet, vil iværksætteren have brug for en stor mængde spændende finansiering fra venturekapitalisten.

I den sidste fase af virksomhedens udvikling, når den stabiliserer sig og måske i nogle tilfælde skal virksomhedsfinansiering til eksplicitte skaalfordele. Dette er den endelige indsprøjtning af midler fra venturekapitalister. Det er blevet estimeret, at i hele USA tager hele cyklen en periode på 5 til 10 år.

Venturekapitalens funktioner:

Venturekapitalen bliver i stigende grad populær i forskellige dele af verden på grund af den afgørende rolle, den spiller for at fremme industriel udvikling ved at udnytte store og uudnyttede potentialer og overvinde trusler.

Venture kapital spiller denne rolle ved hjælp af følgende hovedfunktioner:

Venturekapital giver finansiering samt færdigheder til nye virksomheder og nye ventures af eksisterende, der er baseret på højteknologiske innovationer. Det giver frøkapital til finansiering af innovationer selv i førstartet.

I udviklingsstadiet, der følger konceptet, udvikler venturekapitalisten en forretningsplan (i partnerskab med iværksætteren), der vil detailere markedets muligheder, produkt, udvikling og økonomiske behov.

På dette afgørende stadium skal venturekapitalisten vurdere de grundlæggende fordele ved den teknologiske innovation, sikre, at innovationen er rettet mod en klart defineret markedsmulighed og tilfredsstiller sig selv, at ledelsesteamet i roret af anliggender er kompetent nok til at nå målene af forretningsplanen.

Derfor hjælper venturekapitalisten firmaet til at flytte til udnyttelsesfasen, dvs. lanceringen af ​​innovationen. Samtidig med at lanceringen af ​​innovationen vil venturekapitalisten søge at etablere en tidsramme for at nå de forudbestemte udviklingsmarkedsførings-, salgs- og overskudsmål.

I hver investering, som venturekapitalisten påtager sig absolut risiko, er hans rolle ikke begrænset til den, der kun er en leverandør af midler, men for en aktiv partner med samlede investeringer i det støttede projekt. Ventilkapitalisten forventes således ikke blot at udføre en finansør, men også en dygtig faglig formidler, der leverer et bredt spektrum af specialiserede tjenester - teknisk, kommerciel, ledelsesmæssig, finansiel og iværksætterlig.

Venturekapitalist udfylder hullet i ejerens midler i forhold til den mængde egenkapital, der kræves for at understøtte den vellykkede lancering af en ny virksomhed eller den optimale omfang af driften af ​​en eksisterende virksomhed. Det fungerer som en udløser i lanceringen af ​​ny forretning og som katalysator for at stimulere eksisterende virksomheder til at opnå optimal ydelse.

Venturekapitalisternes rolle strækker sig selv så vidt at se, at virksomheden har en ordentlig og tilstrækkelig kommerciel bank- og fordringsfinansiering. Venturekapitalist hjælper iværksætterne med at lokalisere, interviewe og ansætte fremragende virksomhedskandidater til at professionalisere firmaet.