Likviditet og dens ledelse i banker

Efter at have læst denne artikel vil du lære om likviditet og dets ledelse i banker

Likviditet:

Likviditet kan defineres som en omfattende evne hos en bank til at opfylde forpligtelser nøjagtigt, når de forfalder eller når indskydere vil have deres penge tilbage. Dette er kernen i bankvirksomhed og skelner mellem en bank fra andre enheder.

Bankens likviditet stammer fra følgende:

1. Kontanter ud over CRR

2. Investeringer i SLR-værdipapirer udover de obligatoriske krav. (Disse kan bruges til CBLO / REPO-lån via CCIL eller fra RBI's LAF og marked);

3. Statsaktiver - Investeringer i regninger, topkvalificeret kortfristet papir og lån til topkvalificerede virksomheder;

4. Bytte forex midler til INR;

5. Ubundne linjer fra RBI - eksportfinansiering (ECR); og

6. Ubundne linjer fra specialiserede FI'er - IDBI, SIDBI, NABARD, Exim Bank, NHB osv.

Hvis der er behov for kortfristet likviditet, kan en bank benytte sig af nogen af ​​ovenstående kilder.

Banken kan også generere likviditet fra salg af aktiver, især af kortfristet papir med høj kreditkvalitet. Mens SLR-værdipapirer med SGL / CCIL-faciliteter kan anvendes i CBLO eller REPO og ikke behøver at blive solgt til likviditet, kan andre instrumenter ikke være tilgængelige for sådanne faciliteter.

RBI opkræver bankrenten på ECR. ECR-ret er begrænset til forudbetalingskredit (som ikke er mere end 270 dage gammel) og efter forsendelse kredit op til 180 dage. Samlet støtteberettigelse er 15% af eksportkreditten som den sidste, men en rapportering hver fjerde dag.

Der er også refinansieringsfaciliteter til andre typer af lån i bankens portefølje til små enheder (fra SIDBI), landbrug (fra NABARD) og import / eksport (fra Exim Bank).

I en likviditet - kort situation - ville en bank naturligvis kilde de billigste midler efter at have betragtet call money market, repos, sikkerhed (SLR og non-SLR) priser og omkostningerne ved refinansiering fra RBI og FI.

I ekstraordinære situationer kan banken søge RBI-likviditetsstøtte til fordel for sikkerhedsstillelsen af ​​værdipapirer.

I en situation med overskudslikviditet ville banken se på følgende muligheder:

1. Pengemarkedslån,

2. Reverse REPO,

3. Køb af sedler, CP eller værdipapirer, afhængigt af overskuddet af overskudslikviditet, og

4. Tilbagebetaling refinansiering (hvis nogen).

Alt ovenfor er en del af likviditetsstyringssystemet i en bank.

For at have en effektiv likviditetsstyring skal bankerne foretage periodiske fonde flowfremskrivninger under hensyntagen til bevægelser i ikke-egne aktiver og passiver [friske indlån, modnefristede indskud (og modning) og nyfristede lån] og modne egne aktiver og passiver. Dette gør det muligt at planlægge for CRR og SLR vedligeholdelse.

Sidstnævnte er særligt afgørende, da timing er afgørende for at købe G-Secs givet volatiliteten i deres udbytter. Hvis banken forventer, at de falder, er det bedre at købe SLR-værdipapirer forud for det faktiske behov. Tilsvarende kan modneaktiver også geninvesteres før deres faktiske løbetid (med interbank finansiering som broen).

Forvaltning af likviditet:

1. Finansiering af balancen:

Bankens balance er ikke kun finansieret af indlån, men også ved låntagning på markedet - indkaldelse / varsel / langsigtet penge, indskud fra banker, repos og refinansiering. Sidstnævnte påtager sig betydning, når banken udvider porteføljen af ​​fastforrentede værdipapirer i afventning af et fald i renteniveauet (hvilket medfører prisfastsættelse af værdipapirerne).

Forexfinansiering anvendes også, når USD / INR-valutakursen forventes at være stabil. På denne baggrund kan banken oprette rupeeaktiver fra forexforpligtelser på en ikke-sikret basis inden for rammerne af RBI og bankens investeringspolitik for sådanne engagementer.

Omvendt kan banken låne INR og konvertere til USD for at investere kortfristede overskud, hvis offshore renter er høje, og INR afskrives. Disse kan gøres ikke kun med henblik på den daglige likviditetsstyring, men også for arbitrage.

jeg. Cash Reserve Ratio (CRR):

En planlagt bank er forpligtet til at opbevare en kontant reserve kaldet den lovpligtige pengeserve med reservebanken i henhold til § 42 i Reserve Bank of India Act, 1934. Hver planlagt bank skal opretholde en gennemsnitlig daglig saldo hos Reservebanken svarende til mindst 3% af netto efterspørgsel og tidsforpligtelser.

Gennemsnitlige daglige saldi betyder gennemsnittet af saldi holdt ved afslutningen af ​​forretningen hver dag i fjorten dage. Reservebanken har beføjelse til at øge den lovpligtige pengeserve fra 3% til 20% af netto efterspørgsel og tidsforpligtelser.

Forpligtelser i en planlagt bank udelukker:

(a) dens opbetalte kapital og reserver

(b) Lån taget fra RBI eller IDBI eller NABARD.

c) Samlet set af forpligtelser i en planlagt handelsbank til staten Bank eller dets datterbank, enhver nationaliseret bank eller et bankvirksomhed eller en kooperativ bank eller et andet finansielt institut, der er anmeldt af centralbanken på denne vegne, skal være reduceret med summen af ​​passiverne fra alle sådanne banker og institutioner til den berørte planlagte bank.

Således er hele beløbet for interbankforpligtelser i henhold til § 42 udelukket, og nettopåpligtelsen for en planlagt bank til hele banksystemet (dvs. efter fradrag af den balance, som den opretholder med alle andre banker fra sine bruttoforpligtelser til dem ) anses for at være dets forpligtelser over for systemet.

Formålet med at opretholde en minimumsbalance med RBI er dybest set for at sikre de planlagte bankers likviditet og solvens.

Efterspørgselsforpligtelser omfatter Aktuel Indlån, Efterspørgselsforpligtelser Del af Sparekassens Indskud Margin holdes mod LC, Saldi i forfaldne FD, Kontantcertifikat og RD, Udestående TT, Mt og DD, Uopkrævede indskud, Kreditbalancer i CC-konti og Deponeringer, der er stillet som sikkerhedsstillelse for forskud som skal betales efter anmodning.

Tidsforpligtelser omfatter faste indskud, kontante certifikater, akkumulerede og tilbagevendende indskud, tidsforpligtelser del af sparebankindskud, personalesikkerhedsindskud, margener mod LC, der ikke betales ved efterspørgsel, indskud i form af værdipapirer til forskud og indiske udviklingsobligationer.

Andre efterspørgsels- og tidsforpligtelser omfatter renter på indlån, betalte regninger, ubetalte udbytter, diverse kontosaldoer, deltagelsesbeviser udstedt til andre banker, netto kreditbalance i kontojusteringskonto, margener indeholdt på regninger købt eller diskonteret.

Renter på CRR udbetales til 3, 5% pa hver måned. CRR op til 3% tjener ingen interesse. Kun 2% af det nuværende niveau for CRR på 5% vil blive betalt renter af RBI. Også CRR, der overstiger det obligatoriske, tjener ingen renter, men vil blive talt til den lovpligtige likviditetsgrad (SLR), hvis der er en SLR-mangel.

Hver rapportering fjorten dage starter på en lørdag, eller hvis det er en ferie, den næste arbejdsdag og slutter den følgende anden fredag ​​(torsdag eller den foregående arbejdsdag, hvis fredag ​​er en ferie). Brancher sender deres data til hovedkontoret. Preliminære NDTL-afkast skyldes RBI i syv dage efter afslutningen af ​​en rapportering hver fjerde time, mens det endelige afkast skal nås inden for 21 dage.

NDTL-erklæringen i Form A er foreskrevet af RBI. Der er et fast format, hvor filialer sender data til CRR / SLR-cellen, der er ansvarlig for RBI-afkastet.

Der er en mulighed omkostninger involveret i at opretholde CRR. Forudsat den nominelle pris for et depositum på Rs. 100 til 8%, vil den gældende CRR være Rs. 4, 50 (4, 50%). På dette, Rs. 1, 50 alene (dvs. overskuddet over minimumskravet på 3%) er berettiget til renten af ​​Re. 0, 09 @ 6%.

Omkostningerne, der skal tilbagesøges på midlerne netto efter CRR (Rs 100-4, 50) = Rs. 95, 50 er Rs. 7, 91 (deponeringsrenter på Rs. 8, mindre CRR-rente på Re 0, 09). Dette går ud til 8, 28% og er den effektive kost ved depositum, selv om den nominelle pris kun er 8%. Generelt er jo højere CRR og jo lavere renten på CRR, jo højere er den reelle indkomstpris.

Sanktioner for CRR-mangel:

Da CRR er mandat af centralbankens krav, kan en bank ikke risikere nogen mangel.

De formelle sanktioner for CRR-mangler er:

1. For en mangel på den laveste daglige saldo på 70% er der ikke betalt nogen CRR-rente for de to dage.

2. Hvis der er en CRR-mangel.

3. Banken betaler bankrenten + 3% på underskuddet i de første 14 dage.

4. Dette øger bankrenten + 5% fra den anden fjorten dage.

5. Generelt tager RBI et meget seriøst billede af en banks manglende opretholdelse af CRR.

ii. Lovpligtig likviditetsreserve:

§ 24, stk. 2, i lov om bankforordningen, 1949, kræver, at alle bankvirksomheder skal opretholde i Indien i kontanter, guld eller ubevidste godkendte værdipapirer eller i form af nettosaldi i løbende konti, der opretholdes i Indien af ​​banker med en nationaliseret bank svarende til et beløb, der ikke ved afslutningen af ​​forretningen på noget tidspunkt skal være mindre end 25% af det samlede antal efterspørgsels- og tidsforpligtelser i Indien, der er kendt som lovpligtig likviditetsgrad.

RBI kan forbedre fastsættelsen af ​​SLR (ikke over 40%) og rådgive bankerne om at holde en stor del af de midler, der mobiliseres af dem i likvide aktiver, især offentlige og andre godkendte værdipapirer. Som følge heraf vil midlerne til kredit blive reduceret.

Alle banker skal opretholde en del af deres indskud som spejlreflekskursus og skal investere dette beløb i disse G-Sec værdipapirer.

Statspapirer er suveræne værdipapirer, som udstedes af RBI på vegne af indiens regering, i stedet for centralstatens markedsoplåningsprogram.

Udtrykket statspapirer omfatter:

(a) Regeringsdaterede værdipapirer, dvs. statspapirer.

(b) Statens værdipapirer.

(c) Treasury Bills.

Staten opkræver midler til finansiering af finanspolitisk underskud. Centrallånets låntagning øges gennem udstedelse af daterede værdipapirer og 364 dages statsobligationer enten ved auktion eller ved flytning af faste kuponlån.

Ud over ovenstående udstedes statsobligationer på 91 dage til forvaltning af regeringens midlertidige kontante mangler. Disse udgør ikke en del af centralstatens låneprogram.

Lovpligtig likviditetsgrad havde nået et meget højt niveau på 38, 5% i 1991-92, og så blev det gradvist bragt ned som følge af henstilling fra Narasimham-udvalget. Forskellige afslappninger blev givet over en periode fra april 1992. Som ifølge kreditpolitikken fra oktober 1997 (den 22. oktober 1997) er SLR nu fastsat med en ensartet sats på 25%.

Omkostninger ved SLR vedligeholdelse:

Påvirkningen af ​​SLR på indlånsomkostninger afhænger af udbyttet af SLR-investeringer.

For at nå frem til den effektive omkostning ved spejlrefleksrefusion er det nødvendigt at sammenligne det nuværende udbytte på spejlrefleksobligationer og omkostningerne ved indlån. Hvis denne spredning er negativ, ville det betyde, at de effektive omkostninger ved indlån er mere end den nominelle pris. For eksempel, hvis det nuværende afkast på SLR-obligationer er 8%, og omkostningerne ved indlån er 9%, er tabet 1% på

Rs. 25 (da SLR er 25%) ud af Rs. 100 af indskud, dvs. Rs. 0, 25. Dette tab skal gøres godt for Rs 'ikke-spejlrefleksbeholdningsportefølje. 75, som skal give 9, 25 / 75 = 12, 33% for at dække udgifterne til depositum.

Et negativt rentespænd på SLR-porteføljen er signifikant, da SLR tegner sig for 25% af forpligtelserne efter mandat.

Monetære Kontrol af RBI:

RBI har flere værktøjer til at injicere likviditet i eller trække likviditet ud af markedet. Sådanne operationer gennemføres for at bringe likviditet og renter i overensstemmelse med RBI's pengepolitiske og rentemålsætninger.

Når økonomien bliver mere eller mindre fuldstændig åben for kapitalstrømme fra udlandet og deres hjemtransport samt kapitaludstrømninger fra beboere, har den korte efterspørgselsforsyningsbalance mulighed for at påvirke valutakursen, den indenlandske likviditet og renten betydeligt.

Rapport fra Den Interne Gruppe om Likviditetsjusteringsfaciliteten og Sammendrag af Rapporten fra Arbejdsgruppen for Steriliseringsinstrumenter, redegør for værktøjerne og instrumenterne og justeringen af ​​centralbankens rentesatser.

Nogle af de vigtige konturer skitseret er:

Der bør være en rentekorridor med gulv- og loftrenter for at styre den daglige likviditet i systemet.

1. RBI vil indsprøjte eller acceptere midler ved eller nær loftet og. gulv satser. Dette vil sikre, at markedsaktørerne altid har tilstrækkelig likviditet.

2. RBI vil tilbyde en fast indskudsfacilitet (SDF), en rent frivillig ordning til banker for at holde deres overskudsmidler med RBI. Renten på SDF vil være mindre end den på CRR og Repos. SDF vil tælle mod CRR.

3. En markedsstabiliseringsfond (MSF) er oprettet for at absorbere likviditet af endemisk karakter. MSF udsteder særlige værdipapirer, hvis provenu dog ikke strømmer til regeringen, men er fuldstændig steriliseret af RBI. Imidlertid er renterne på obligationerne fra statens konto.

3. Clearing Corporation of India Limited (CCIL-Netting / Elimination of Exposures):

CCIL er en institution, der er oprettet for at fjerne rent og repo handler på en garanteret basis. Negotiated Deal Settlement (NDS) er en handelsplatform, mens CCIL er et Clearing House-afviklingsbranche.

2Produkter, der håndteres af CCIL, er:

(a) indenlandsk:

jeg. G-Secs / Statens regeringer / T-regninger

en. Vinderspil

b. Repoer / CBLOs

c. RBI Auktioner

(b) Forex:

ii. USD / INR

en. Få øje på

b. Kontanter

c. Tom

d. Frem

CCIL har også indført en handel og handelsplatform for forex kaldet FX Clear.

FX Clear er ens i koncept og drift til NDS og muliggør Straight Through Processing (STP), når en aftale er afsluttet.

FX Clear gør det muligt at udføre handel gennem ordreformattilstand og forhandlingsmodus. Ordreafstemningstilstand matcher automatisk de bedste bud og tilbud i systemet, mens forhandlingsmodus muliggør tilbud efter aftale om priser, mængder mv mellem modparterne.

I ordreafstemningstilstanden kan forhandleren angive sine parametre: min. Salgspris, maksimal købspris, stop tab og tage fortjenstniveau. Disse kan være tids- / datobegrænset.

Adskillige forespørgsels- og rapportfaciliteter er tilgængelige for forhandlere i FX Clear: handler, aktivitetslog, afvikling mv.

En stor fordel ved FX Clear er, at når en aftale er gennemført, er den afgjort suo motu, dvs. uden yderligere handlinger påkrævet hos forhandleren eller back-office. Det er med andre ord et STP-system.

På nuværende tidspunkt dækker FX Clear kun USD / INR spot og forward. Tom, kontanter og kors vil blive tilføjet med tiden.

Netværk:

(a) G-Secs / Statens regeringer:

NDS / CCIL-netværket spænder over hele landet. Tilbud kan logges ind i NDS af banker fra hvor som helst via deres forbindelse til RBI-servere, hvorefter manuel indgriben af ​​banker ikke er nødvendig for at afslutte afviklingen.

(b) Forex:

INFINET dækker hele landet. Banker, der er medlemmer af INFINET, kan rydde deres USD / INR-handler gennem CCIL.

Novation og Multilateral Netværk:

CCIL anvender begreberne novation og multilateral netting i sin virksomhed.

Novation introducerer CCIL som formidler ansvarlig for clearing og afvikling af handler mellem to modparter. I modsætning til afviklingsformål er modparten til en bank, der handler med en anden bank, CCIL. CCIL tager ansvar for levering, modtagelse og modtagelse af betalinger til og fra modparterne for alle transaktioner gennemført via NDS og INFINET (til forex).

Multilateral Netting-proces, udløser de beløb, der skal betales og indbetales af hvert medlem for at nå frem til det nettobeløb, der skal betales eller modtages af medlemmet.

Margener:

Margener er indskud i form af likvide værdipapirer og kontanter med CCIL for udførelse af kontrakter. Detaljerne for margener er som under.

G-Sek:

CCIL indsamler en initialmargin baseret på de udestående forretninger, der afventer afvikling for at dække de sandsynlige ugunstige kursbevægelser af værdipapirer. Denne margen skal holdes i forholdet 90:10 mellem værdipapirer og kontanter. Værdipapirer skal indgå i en berettiget liste over værdipapirer, som ændres fra tid til anden.

Ud over den oprindelige margen kræver CCIL Mark to Market-margin for at supplere den oprindelige margen, hvis de marginerede værdipapirer falder i værdi på grund af markedsudsving. Hvis prisbevægelserne er for store, kan CCIL pålægge en volatilitetsmargin.

Den margin, der kræves på åbne (dvs. afviklede) positioner i værdipapirer, beregnes ud fra de margenfaktorer, der gælder for hver sikkerhed, der afventer afvikling. Marginalfaktorerne revideres løbende for at afspejle de seneste prisudviklinger på markedet.

I tilfælde af mangel kræver CCIL banken at øge margenen før afvikling af handlen. Generelt er margenen for handel med kortfristede værdipapirer mindre end for mellem- og langfristede værdipapirer, da prisændringer i sidstnævnte er mere.

Forex:

En nettobetalingskap beregnes for banken under hensyntagen til nettoværdien, kapitaldækningen og andre finansielle parametre. Bankens korte USD-position bør ikke overstige nettobetalingskortet.

Til afviklingsformål kræver CCIL en margen på 4, 5% af nettobetalingskortet, der skal opretholdes i USD. CCIL betaler markedsrelateret rente på margenen.

Levering versus betaling III (DVPIII) afregning for værdipapirer:

CCIL følger DVPIII til afvikling af værdipapirtransaktioner. I dette system er kun netene afviklet, dvs. banken modtager (betaler) nettokredit (debet) på midler og leverer (modtager) nettopræmie (tilgodehavende) på individuelle værdipapirer.

I næste fase vil afregningen flytte til Real Time Gross Settlement (RTGS), hvor værdipapirer og midler afregnes i realtid, transaktion-for-transaktion. Dette vil ske, når RTGS bliver implementeret af RBI og bankerne fuldt ud på plads.

Afviklingsgarantifond (SGF):

Marginalsystemet for værdipapirer og forex tjener også som en afviklingsgarantifond for at sikre afvikling af handler mellem medlemmer. Gridlocks, der skyldes en midlertidig mangel på værdipapirer eller midler til at afvikle individuelle handler «, løses ved at gribe til SGF.

CCIL garanterer kun de handler, der understøttes af tilstrækkelige marginer af modparter. Andre er adskilt og garanteres først, efter at margenmanglen er lavet af den berørte bank.

Risikostyring:

(a) Værdipapirer:

Da afviklingen er af typen DVPII, er kreditrisiko fraværende, men markedsrisiko eksisterer. Indledende margen, Mark til margen og volatilitetsmargen gør det muligt for CCIL at klare markedsrisikoen, dvs. prisudsving i værdipapirer, der er involveret i afregningen.

I tilfælde af afskrivning af margenværdipapirer gør CCIL margenopkald, der skal hædes af den berørte bank inden for en bestemt tid på den næste arbejdsdag.

CCIL har også hævet kreditlinjer for at gennemføre afregninger, hvis der er mangler på værdipapirer og fonde.

(b) Forex:

Som i tilfælde af værdipapirer tilbyder margenerne for forexafvikling næsten fuld beskyttelse mod markedsrisiko. CCIL vil trække på sine kreditlinjer gennem margenerne for at afregne USD-forpligtelser i tilfælde af manglende indfrielse. CCIL har også adgang til den misligholdte banks RBI-konto til dette formål.

Sikkerhedsstillelse for lån og udlån (CBLO):

Med restriktionerne for call money borrowing og udlån pålagt af RBI, er repos i stigende grad kommet på mode på pengemarkedet.

CCIL ¹ har designet et produkt kaldet Collateralized Borrowing and Loan Obligation (CBLO) for at lette bank- og ikke-bankenheder at låne fra og låne penge til interbank- og pengemarkederne, når de har nået grænserne for usikret udlån og låntagning.

4. Real Time Gross Settlement (RTGS):

Real-Time Gross Settlement-systemet er lanceret af Reserve Bank of India den 26. marts 2004 på det indiske finansielle marked efter en omfattende revision og revision af softwaren og også efter udførelse af omfattende træning af brugere i kommercielle banker.

RTGS giver mulighed for en elektronisk afregning af interbank- og kundebaserede transaktioner med intraday collateralised liquidity support fra RBI til deltagerne i systemet.

RTGS-systemet er også blevet aktiveret til Straight Through Processing (STP) af kundetransaktioner uden manuel indgriben. I dag afregnes mere end 90% af overførslen mellem pengeinstitutterne på RTGS, som tidligere blev dirigeret gennem nettobaserede bankrenter i Mumbai.

RTGS er et system for overførsel af penge fra en bank / finansiel institution (FI) til en anden med det samme. I dette system behandles og afregnes betalingsinstruktionerne mellem bankerne, transaktion-for-transaktion, en-til-en, kontinuerligt, dvs. i realtid. Med andre ord afregnes disse transaktioner individuelt uden nettobetalinger mod kreditter.

RTGS-systemet vil være fuldt integreret med Indlands Reserve Bank's regnskabssystem og andre afviklingstjenester, såsom DNS-systemer, hvis afregning vil blive udført som RTGS-transaktioner gennem en facilitet til Multi-Lateral Net Settlement ( MLNS) Batch Processing.

RTGS-systemet gør brug af den ultramoderne løsning ved at bruge INFINET som sin sikre kommunikationsbackbone; Det bruger også Structured Financial Messaging Solutions (SFMS) 1 som det sikre messaging system, IBMs S / 390 mainframe system som den robuste platform i back-end til implementering, Quaestor, et produkt fra løsningsudvikleren Logical India, der skal tilpasses og bruges som frontend til løsning. En MQ-serie ville fungere som limning af grænsefladen mellem de forskellige komponenter i opløsningen.

RTGS-systemet har flere unikke funktioner. Det er et enkelt, hele Indien-system, hvor afviklingen foregår i Mumbai. Betalingerne afregnes efter transaktion. Afregningen af ​​midler er endelig og uigenkaldelig. Da afregningen sker i realtid, kan afviklede midler straks anvendes yderligere.

Det er et fuldt sikkert system, der bruger digitale signaturer og PKI-baseret kryptering til sikker og sikker meddelelsesoverførsel. Det giver mulighed for sikring af likviditetsstøtte inden for dagen for medlemsbankerne til at udjævne de midlertidige mangler i fondsstrømme og derved sikre en jævn afregning.

Under RTGS-systemet kan interbank transaktioner, kundebaserede interbank transaktioner og netto clearing transaktioner afregnes. Både høj værdi og detailbetalinger kan ske via RTGS-systemet. Det giver således mindre risikobaserede pengeoverførsler til både banker og deres kunder, bortset fra at sørge for mere effektiv forvaltning af penge på bankernes pengeinstitutter.

IDRBT som certificerende myndighed (CA):

Institutionen for forskning og udvikling inden for bankteknologi (IDRBT) i Hyderabad er blevet certificeringsmyndigheden for bank- og finanssektoren for alle ansøgninger gennemført over INFINET. INFINET sørger for kommunikationsrammen for alle systemisk vigtige betalingssystemapplikationer.

Derfor skal bankerne træffe uopsættelige foranstaltninger for at sikre, at alle bankers filialer, herunder dem på landskabet, er netværk. Endvidere skal sikkerhedsinfrastrukturen til meddelelsesoverførsel i form af offentlig nøgleinfrastruktur (PKI) ifølge IDRBT CA også gennemføres hurtigst muligt i alle organisationer, der dækker alle filialer, som vil tilbyde RTGS-tjenester til kunderne.

Væsentlige komponenter af RTGS:

1. Medlemskab af det indiske finansielle systemnetværk (INFINET),

2. Etablering af Betalinger Gateway,

3. Branchforbindelse med betalinger Gateway,

4. Brug af Struktureret Financial Messaging System (SFMS) som et fælles meddelelsesformat,

5. Anvendelse af elektronisk kodnings- og dekodningsteknologi, og

6. Unik identifikation af bankens filial for RTGS.

Typer af transaktioner dækket under RTGS:

(a) Interbankbetalinger,

(b) Kunden til Overførsel af kunder,

(c) Egne kontooverførsler, og

d) Multilaterale nettoafregningsbatcher (MNSB).

Funktion af RTGS:

Hver bank skal åbne en separat RTGS-konto hos RBI. Dette vil være en eksklusiv og dedikeret konto for RTGS-afviklingstransaktioner. Denne konto bliver en intradagskonto, dvs. kontoen skal finansieres i begyndelsen af ​​dagen, og de resterende beløb i kontoen bliver fejet tilbage til den almindelige løbende konto ved slutningen af ​​dagen. Således vil denne konto vise NIL balance i slutningen af ​​en dag.

Bankerne skal imidlertid træffe egnede ordninger for at sikre, at der i denne konto altid er tilstrækkelig balance til at opfylde afregningen af ​​transaktioner.

Hvis der ikke er tilstrækkelige midler til at afvikle betalingstransaktionerne, sender RTGS-systemet en besked til Security Settlement System, hvor en intradag-likviditet (IDL) vil blive tilladt mod værdipapirerne. Bankerne skal sikre, at de udestående er under IDL afregnes samme dag, så den samme tiltrækker straffe.

Indiske finansielle netværk:

IDRBT har taget initiativ til at oprette en kommunikationsbackbone (Indian Financial Network, populært kendt som INFINET), der anvender både V-SAT og jordbaseret lejeteknologi for at give bred netværksforbindelse udelukkende til brug for en tæt brugergruppe - enhederne i den indiske bank- og finanssektor.

Jordstationen ligger i Hyderabad, og næsten alle banker og finansielle institutioner er medlemmer i netværket.

Dette er et netværk af eksklusive brugergrupper og administreres af IDRBT, offentligheden har ikke adgang. INFINET bliver en pålidelig kommunikationsbackbone, og de transaktioner eller meddelelser, der sendes gennem dette netværk, er sikre og sikre.

Struktureret Financial Messaging System (SFMS):

Bankforeningen er bekendt med brugen af ​​SWIFT-meddelelser og -formater i tilfælde af internationale finansielle meddelelser. IDRBT har udviklet en sikker messaging backbone til den indiske bank- og finanssektor og hedder det Structured Financial Messaging System (SFMS).

IDRBT har studeret de forskellige applikationer, der kræver messaging, gennemgået de eksisterende meddelelsesformater og designet forskellige standardmeddelelsesformater til kommunikation af meddelelser på tværs af bankerne. Da meddelelserne hovedsageligt vedrører finansielle transaktioner, under hensyntagen til sikkerhedsaspekterne, styres messagesystemet yderligere ved at levere faciliteter som kryptering og digitale signaturer.

Public Key Infrastructure (PKI):

I den fysiske verden bruges en persons underskrift og er forbundet med at etablere identitet og troværdighed hos den enkelte.

"Oprettelse af tillid" i et elektronisk miljø indebærer, at de transakterende enheder sikrer transaktionens fortrolighed sammen med godkendelsen af ​​de afsendende og modtagende enheder, således at begge enheder ikke kan afvise transaktionen. Den teknologi, der bruges til at opnå denne tillid, er PKI.

PKI er en online-infrastruktur, der bruger krypterings digitale signaturer og digitale certifikater. De papirbaserede begreber identifikation, erklæring og bevis bæres gennem brug af digitale signaturer i elektronisk miljø.

Digitale signaturer oprettes og verificeres ved hjælp af Public Key Cryptography. Kombinationerne for mange faktorer tages og to par nøgler - Public Key og Private Key - genereres ved hjælp af algoritmen. De to par vil forblive unikke - dvs. ingen par vil være ens.

Nøglerne genereres en gang, og den private nøgle hentes direkte til smartkortet eller systemet. Ejeren af ​​et smartkort forventes at tage sig af sin beskyttelse. Offentlig nøgle er gemt i udstederens arkiv og er tilgængelig for alle.

Den private nøgle bruges til digital signering af et dokument, mens den offentlige nøgle bruges til at verificere den digitale signatur.

Digital signatur er mere en systemproces end blot vedhæftning af en signatur. Når et dokument er signeret digitalt, scanner den digitale software dokumenterne og opretter en beregning, som repræsenterer dokumentet. Beregningen bliver en del af den digitale signatur.

Når modtageren godkender (verificerer) signaturen udføres en lignende proces. Afsenderens og modtagerens beregninger sammenlignes derefter. Hvis resultaterne er ens, behandles signaturen som gyldig. Hvis de er forskellige, behandles signaturen som ugyldig.

Enhver planlagt bank kan være medlem af RTGS, som vil blive forbundet til Central HUB of RBI gennem INFINET via Betalings Gateway for hver Bank. De grene, der er identificeret til RTGS, vil have forbindelse til deres betalings gateway, dvs. udpeget filial / kontor.

Kommunikationen vil være baseret på strukturerede Financial Message System (SFMS) formater.