Balanceanalyse af et firma

Balancen analyseres af bankerne med henblik på at fastslå virksomhedens kreditværdighed og økonomiske styrke. Balancen analyseres af bankfolk for at finde ud af virksomhedens likviditetsposition, gearingspositionen, dvs. omfanget af udenlandsk låntagning baseret på virksomhedens kapitalfond, virksomhedens arbejdskapitalposition, firmaets materielle nettoværdi, renternes dækningsgrad for virksomheden og flere andre finansielle indikatorer som krævet af banken for at håndtere en konkret anmodning om lån fra virksomheden.

Balanceanalyse udgør en vigtig del af kreditvurderingen og giver en foreløbig ide om virksomhedens finansielle status. Bankerne analyserer deres Balance i eget format for at danne en ide fra långiverens vinkel.

Balancen indgivet af en virksomhed, der søger et banklån, omfatter de forskellige poster af passiver og aktiver.

De varer, der vises på ansvarssiden, er bredt klassificeret under tre grupper som under:

1. Kortfristede forpligtelser, der omfatter alle aktuelle forpligtelser, som måtte afvikles inden for en periode på maksimalt 12 måneder fra balancedagen.

2. Terminsforpligtelser omfatter forpligtelser, som ikke er af nuværende karakter eller kan placeres under kapital og reserve og ikke skal tilbagebetales inden for 12 måneder.

3. Netto Værdier omfatter indbetalt kapital / partnere kapital / ejerens kapital og forskellige former for reserver disponeret over resultatet.

På samme måde klassificeres de poster, der vises på aktivsiden, og grupperes som følger:

1. Omsætningsaktiver er af nuværende karakter og kan omregnes til kontanter på kort tid. Varebeholdninger og tilgodehavender, kontanter og hankbalancer, kortfristede investeringer mv. Henhører under denne koncern

2. Anlægsaktiver omfatter arealer, bygninger, maskiner og andre aktiver er ikke af nuværende art, men af ​​fast art, og forretningsvirksomheden beskæftiger sig ikke med disse aktiver i normal forretningsmæssig aktivitet. For eksempel er møblerne (stol, bord, sofaer osv.) Anlægsaktiver til enhver virksomhed. Men hvis firmaet er involveret i fremstilling af eller handel med møbler, vil de samme poster blive behandlet som omsætningsaktiver

3. Andre langfristede aktiver omfatter investeringer af mellemlang og lang sigt, investeringer i dattervirksomheder, udskudte tilgodehavender, ikke-bevægelige aktier og lagerbeholdninger mv.

Banker er forpligtet til at klassificere en virksomheds virksomheds forpligtelser og aktiver i henhold til de overordnede retningslinjer, som de regulerende myndigheder har givet i den henseende. Det er forretningens art og opfattelsen af ​​analytikeren, der spiller en vigtig rolle i analysen af ​​en balance. En bestemt genstand kan klassificeres under det nuværende aktiv af en analytiker, mens den kan klassificeres som et anlægsaktiv ved en anden analytiker, og han kan have sine egne grunde til denne sag.

Det er derfor observeret, at analyserne af det samme Balance ved to forskellige analytikere oftest ikke tæller præcist. I øjeblikket har de fleste af bankerne deres egne programmer som 'Regneark' i computeren, hvor tallene indføres i det relevante felt i programmet, og analysen udføres automatisk af computersystemet.

Alligevel kan en erfaren finansanalytiker gerne analysere en virksomheds virksomhedsbalance manuelt, så han får en førstehånds ide om virksomhedens finansielle stilling. Til dette formål, lad os tage et balance indeholdende tallene på to år for at analysere det manuelt.

Trin 1:

Undersøg balancen med alle sine tidsplaner omhyggeligt. Den indeholder den konsoliderede figur. Nærmere oplysninger om sammensætningen af ​​et sådant tal er angivet i skemaerne, der er serienummereret, og disse tal er angivet i balancen over de konsoliderede poster.

Revisorernes notater skal undersøges grundigt. Analytikeren skal notere de punkter, der kræver justering og yderligere afklaring og opdeling fra firmaet. Forpligtelser, som ikke er opført i balancen, skal tages i betragtning under overvejelse efter analysen.

Trin 2:

Undersøg balancen analyseformat, der indeholder de poster, der er grupperet hensigtsmæssigt under forpligtelser og aktiver. Forstå forpligtelserne og aktiverne sammen med deres opbrud.

Trin 3:

Indsæt tallene for balancen som vist i de respektive skemaer med deres passende opsplitning på det relevante sted for analysen. Til dette formål er det tilrådeligt at starte fra balancens skema 1 og fortsætte serielt, således at ikke en enkelt post i balancen savnes. I modsat fald vil de samlede aktiver og samlede forpligtelser i balancenanalysen ikke stemme, og hele øvelsen skal gentages, indtil de samlede tal tæller med hinanden.

Følgende er en Balance med alle sine tidsplaner, som skal analyseres i henhold til formatet som følger:

(Bemærk: Der er flere andre skemaer, der indgår i fortjeneste og tabkontoen, og en sammenligning af de relative tal i to på hinanden følgende år vil give en ide om udgifternes omsætning og hvis de er i overensstemmelse med hinanden)

De forskellige forpligtelser og aktiver i balancenanalysen er for det meste selvforklarende.

Det anses dog for nødvendigt at forklare nogle af punkterne for bedre forståelse og undgå forvirring i analytikers sind:

(A) Kortfristet låntagning fra banker er blevet forgrenet til:

(i) fra ansøger bank og

(ii) Fra anden bank.

Lånefirmaet eller selskabet kan anmode om driftskapitalfonde eller andre kortfristede midler fra mere end en bank, og i så fald vil grænsen eller udestående af den relative bank (analyse af balancen) vises i rækken for ansøgerbanken og det resterende beløb på kortfristet lån vil blive inkluderet i rækken for andre banker

(B) De faste indskud kan indeholde indskud lavet som marginalpenge til visse ikke-lånebegrænsninger fra hanken, dvs. kreditkort, bankgaranti mv. Banker fastsætter ofte kontantmargin i form af faste indskud i en vis procentdel af LC- eller garantibegrænsningen. Denne margen penge indgår i omsætningsaktiver uden nogen undtagelse.

For de resterende faste indskud må analytikeren få opbrud af løbetiden af ​​indlån fra låntageren. De modne inden for 12 måneder skal henføres under omsætningsaktiver, og det resterende antal indskud skal indregnes i andre langfristede aktiver

(C) Det udestående af terminslån skal opdeles i:

(i) Det beløb, der forfalder til tilbagebetaling inden for 1 år og

(ii) Ikke tilbagebetales inden for 1 år. Beløbet, der forfalder til betaling inden for 1 år, skal henføres under kortfristede forpligtelser, og det resterende beløb indgår i terminsforpligtelsen

(D) Forpligtelser og præferenceaktier, der kan indløses inden for 12 måneder, indgår i det løbende ansvar, og det resterende beløb skal henføres under terminsforpligtelse. Foretrukne andel, der ikke skal indløses inden for 12 år, kan dog medtages som kapital i låntagerens nettoværdi.

(E) Låntagerens investeringer kan omfatte kortsigtede investeringer og mellem- og langsigtede investeringer. Kortsigtede investeringer i aktier og værdipapirer noteret i børsen indgår i omsætningsaktiver, og de langfristede og ikke-noterede værdipapirer indgår i langfristede aktiver. Endvidere indgår investering i dattervirksomheder i anlægsaktiver, uanset om det er kort eller lang sigt

(F) Tilgodehavender kan fordeles til indenlandsk og eksport, og hvis oplysningerne ikke er tilgængelige i balancen, skal bremsebeløbet hentes fra låntageren

(G) Såfremt der er en post i balancen, som ikke passer ind i nogen af ​​rækkerne i balancen analysen formularen, kan den sættes i rækken af ​​betydning for "andre" under hver kategori af ansvar og aktiv. Således kan beløbet under "andre" være en konsolideret figur af flere poster, og et notat om opbruddet skal opbevares på siden af ​​balancen analyseprøven

(H) De forskellige poster i resultatopgørelsen og de relative skemaer indgår ikke i balancen analyse, da det kun er resultatet af resultatopgørelsen, dvs. enten overskud eller tab overføres til balancen og Det samme er indarbejdet ved tilsætning / fradrag til / fra nettoformue (kapital).

De forskellige indtægts- og udgiftsopgørelser, der fremgår af skemaet i resultatopgørelsen, bør imidlertid omhyggeligt undersøges for at undersøge, om bevægelsen i udgiftstallene er i overensstemmelse med bevægelsen af ​​salget og andre driftsparametre for virksomhedsfirmaet eller Selskab

(I) Off-balance-poster, især de eventualforpligtelser på grund af garantier, der er givet, eller retssag indgivet mod virksomhedsfirmaet / virksomheden skal undersøges omhyggeligt, og analytikeren skal tage et passende billede.

Med ovenstående forklaringer, lad os nu fortsætte med at analysere ovennævnte balance. Begge år analyseres samtidig. Man skal gå i gang med skemaerne serielt og efter at have fuldført alle attributterne af en tidsplan, er det tilrådeligt at "tick" ( √ ) den konsoliderede mængde af skemaet, der fremgår af hovedbalancen, som et tegn på at have analyseret beløbet under det pågældende hoved.

Aktiekapital - Tidsplan 1:

Autoriseret kapital behøver ikke inkluderes i balancen analyseformularen, da det kun er en opgørelse om det maksimale beløb for den egenkapital, som et selskab kan hæve. Det er den udstedte, tegnede og indbetalte kapital, der udgør en del af balancen, og derfor er hele den indbetalte kapital på 90 lakh i række i almindelig aktiekapital under "Net Worth". Aktiekapitalen i hovedbalancen tjekkes for at være taget under punkt nr. 22 i analysen.

Reserver og overskud - Plan 2:

Balancen i fortjeneste og tab udgør henholdsvis Rs 29, 35 lakh og Rs 54, 85 ​​lakh, under overskud i Profit and Loss-konto, som er vare nr. 27 i analysen. Der er ingen præferencekapital i balancen.

Aktiepræmie på Rs 138, 00 lakh for begge år er sat under punkt nr. 23 i balancen analyseformular ved at ændre præferenceaktiekapital til aktiekurs. Investeringsbidrag reserve og udviklingsbidrag tilskud er blevet klubbed sammen og sat under punkt nr. 25 som reserve for udviklingsrabat, da karakteren af ​​begge attributter er den samme.

Investeringsstøtte til henholdsvis Rs 15 lakh og Rs 80, 38 lakh er taget under punkt nr. 26 ved at ændre 'revalueringsreserven' til 'kapitalinvesteringsstøtte'. Der er ingen revalueringsreserve i balancen. Genstandsreserven af ​​Rs 6 lakh er hver især placeret under vare nr. 24 i netværdien.

Alle poster i skema 2 er således inkluderet i analysen, og det konsoliderede beløb i hovedbalancen kan krydses som analyseret. Den udskudte skatteforpligtelse i hovedbalancen har ingen tidsplan. Dette er direkte henført til post nr. 17 under begrebet passiver, og beløbet kan afkrydses i hovedbalancen.

Lånemidler - Schema 3:

Udtrykket lån på henholdsvis Rs 317, 10 lakh og Rs 242, 50 lakh er blevet fordelt på det beløb, der skal betales inden for 1 år og ud over 1 år. De afdrag, der skal betales inden for et år, beløber sig til Rs 60 lakh, og derfor er dette beløb taget under punkt nr. 11 for begge år under nutidsforpligtelser, og de resterende beløb er indregnet i post nr. 16 under løbetidsforpligtelser.

Den udestående af kontante kredit Rs 345, 02 lakh og Rs 440, 79 lakh, er henholdsvis indregnet i post nr. 1 (ansøger bank) under nutidige forpligtelser. Balancen indikerer, at låntageren kun har en arbejdskapitalaftale med en bank.

Sikret lån fra adityapur investeringsudvikling myndighed er sat i punkt nr. 2 under aktuelle forpligtelser. Lån fra ABN Amro Bank og ICICI Bank Ltd er placeret i post nr. 1 (anden bank) under løbende gæld. Analysen af ​​elementerne i skema 3 er således afsluttet, og det konsoliderede beløb kan afkrydses i hovedbalancen.

Usikret lån - Schema 4:

Mængden af ​​Rs 0, 72 lakh er placeret i punkt nr. 5 af nuværende forpligtelser. Beløbet kan afkrydses i hovedbalancen.

Faste aktiver - Schema 5:

Bruttobeløbet af den oprindelige købspris på forskellige anlægsaktiver indregnes i vare nr. 39, og den akkumulerede afskrivning op til balancedagen er angivet i vare nr. 40 og nettoprisen af ​​anlægsaktiver er placeret under punkt nr. 41. Koncernens beløb i hovedbalancen kan afkrydses som analyseret.

Investeringer - Schema 6:

Ikke-handel og ikke-noterede aktier på Rs 10 lakh er hver især opført under post nr. 42 under Andre langfristede aktiver. Det resterende beløb på Rs 40, 69 lakh og Rs 5, 83 lakh er blevet anbragt i vare nr. 31 under Aktuelle aktiver. Koncernens investeringsbeløb kan afkrydses i hovedbalancen som et tegn på at have analyseret beløbet.

Nuværende aktiver, lån og forskud - Plan 7:

Færdige varer er anbragt under post nr. 34 (iii) under Aktuel aktiver. Tilsvarende er råmaterialer anbragt under post nr. 34 (i) i omsætningsaktiver. Hvis der er importerede komponenter af råmaterialer, skal oplysningerne hentes fra låntageren, og mængden kan opdeles i importeret og indfødt. Mængden af ​​skrot Rs 0, 74 lakh og Rs 0, 70 lakh er henholdsvis omfattet af varenummer 37 (Andre nuværende aktiver) sammen med nogle andre poster i balancen.

Diverse debitorer i mere end 6 måneder er medtaget i post nr. 45 af andre langfristede aktiver og det resterende beløb på henholdsvis Rs 190, 65 lakh og Rs 454, 88 lakh. er placeret under konto nr. 32 i omsætningsaktiver. Hvis firmaet eller virksomheden beskæftiger sig med eksportvirksomheder, skal oplysningerne om eksportfordringer indhentes fra låntageren, og summen af ​​tilgodehavender skal fordeles i indenlandsk tilgodehavende og eksportfordring.

Den udskudte tilgodehavende, der kan realiseres efter 12 måneder, skal bukkes ud fra de samlede tilgodehavender og henføres under post nr. 42 (d) i Andre langfristede aktiver.

Kontant i hånd og Bankbalance i løbende konto henføres under konto nr. 30 i Aktuelle aktiver. Mængden af ​​fast indskud for henholdsvis Rs 13, 81 lakh og Rs 18, 96 lakh angives at være margin penge og dermed placeret under post nr. 31 (ii) i Aktuelle aktiver.

Udlån og forskud omfatter flere poster. Forskudsbeløbet betalt til Central Accise for henholdsvis Rs 49, 43 lakh og Rs 41, 77 lakh, henføres under post nr. 31 (i) i Aktuelle aktiver. Forskuddet, der betales til leverandørerne for henholdsvis Rs 9, 16 lakh og Rs 26, 64 lakhs, henføres under post nr. 35 i Aktuelle aktiver. Advance indkomstskat betalt for Rs 4, 00 lakh på et år er opført under post nr. 36 i Aktuelle aktiver.

De resterende beløb af udlån er klumpede sammen og henført under post nr. 37 (øvrige omsætningsaktiver). Det skal her bemærkes, at tallet under punkt nr. 37 er den konsoliderede figur, herunder andre poster i andre tidsplaner. For eksempel er værdien af ​​affald i lager (Schema 7A) inkluderet i det beløb, der er nævnt i denne række.

De konsoliderede beløb under omsætningsaktiver, udlån (skema 7) i hovedbalancen kan afkrydses som et tegn på at have analyseret dem i analysen.

Nuværende forpligtelser og hensættelser - Skema 8:

Diverse kreditorer for varer leveret til henholdsvis Rs 22, 51 lakh og Rs 73, 87 lakh, henføres under punkt nr. 4 i Aktuelle forpligtelser.

Kreditorer for anden finansiering for Rs 3, 55 lakh og Rs 1, 13 lakh, er henholdsvis henført under konto nr. 12 i Aktuelle forpligtelser. Forudtaget fra kunder for henholdsvis Rs 9, 03 lakh og Rs 9, 07 lakh, er placeret under punkt nr. 6 i Aktuelle forpligtelser.

Bestemmelser for indkomstskat og fringeydelsesskat for henholdsvis Rs 4, 64 lakh og Rs 11, 37 lakh, henføres under post nr. 8 i løbende forpligtelser. Det konsoliderede beløb af kortfristede forpligtelser og hensættelser i hovedbalancen kan afkrydses som et tegn på at have analyseret elementerne i analysen. Således analyseres samtlige poster sammen med deres tidsplaner i balancen og indarbejdes i analysen, og en støbning af passiverne og aktiverne sider i den nævnte form bør tælle.

Derefter kan mængden af ​​materielle 'Nettoværdi' i vare nr. 48 og 'Netto arbejdskapital' i vare nr. 49 udarbejdes. De vigtige forhold, dvs. nuværende forhold, gældsgrad, kvasi-egenkapitalandel, rentetækningsgrad mv. Kan udarbejdes ved at tage de relevante tal fra balancenes analyseformular samt resultatopgørelsen .

Salgstallene, fordelt på indenlandske og eksportsalg, afskrivninger, nettoresultat, kontantopgørelser, betalt skat, rente betalt med opsving af rente på terminslån og andre faciliteter, kan udarbejdes ved at tage tallene fra resultatopgørelsen og de respektive tidsplaner.

Kapitalansat er taget ved at tilføje de samlede terminsforpligtelser og nettoværdien. Likviditetsopgørelsen udarbejdes ved at tilføje afskrivningerne med nettoresultatet efter betaling af skat.

Efter afslutningen af ​​analysen skal bankens kreditvurderingsofficer, som nævnt ovenfor, tage stilling til låntagerens finansielle stilling.

Kommentarer og Visninger:

Et billede af analysen af ​​ovenstående Balance kan tages som under:

1. Nuværende Ratio er over benchmarkniveauet på 1, 33: 1, hvilket indikerer god likviditetsposition.

2. Gældsforhold er inden for acceptabelt niveau på under 3: 1, hvilket tyder på, at virksomheden ikke er stærkt gearet eller gearet.

3. Renternes dækningsgrad er på et rimeligt niveau, hvilket tyder på, at virksomheden er i stand til at servicere interessen i tid.

4. Den materielle nettoværdien og nettotidskapitalen stiger, hvilket tyder på en forbedring af selskabets finansielle stilling.

5. Ligeledes er Asset Coverage Ratio og Debt Service Coverage Ratio (DSCR) også fundet positive og komfortable som på balancedagenes datoer.

Derfor kan det generelle låneselskabs generelle økonomiske sundhed betragtes som "godt".