Finansiel plan: Mål, Betydning og Begrænsninger

Læs denne artikel for at lære om en virksomheds finansielle plan. Efter at have læst denne artikel vil du lære om: 1. Betydning af den finansielle plan 2. Målsætninger for den finansielle plan 3. Typer 4. Betydning 5. Begrænsninger.

Betydning af den finansielle plan:

Når en erhvervsdrivende ser alvorligt ud tanken om at etablere en virksomhed, undersøger han forretningsmulighederne af ideen. Når han er tilfreds med projektets gennemførlighed, tager han forskellige skridt til gennemførelse af projektet. Det første og fremmest skridt er at træffe en præcis beslutning om, hvor meget kapital der vil være behov for, og i hvilken form for driften.

Denne opgave skal udføres med ekstrem forsigtighed og forsigtighed, fordi selv en mindre fejl kan indebære virksomheden i store økonomiske problemer i lang tid. Finansiel plan bør derfor udformes på baggrund af nuværende og fremtidige krav i virksomheden.

Således skal en iværksætter samtidig tage stilling til mængden af ​​kapitalkrav og dens formularer for at tage hensyn til faktorer som kapitalets nuværende behov for at erhverve de faste aktiver, driftskapitalbehovet, sandsynlig indtjening af virksomheden, investorernes krav sammen med ansvaret for filatureudvidelse af virksomheden og kombination med andre forretningsproblemer, fluktuationer i rentesatser og lignende andre faktorer.

Ingen tvivl om den økonomiske planlægning er en funktion af forfremmelse. Men det skal huskes, at den finansielle plan ikke kun skal give mulighed for salgsfremmende krav til virksomheden, men også for fremtidige udviklinger, da en finansiel plan, der engang er forberedt, påvirker firmaet i de kommende år.

Finansielle eksperter har forskellige synspunkter om begrebet finansiel plan. Præcist set kunne disse synspunkter kategoriseres i to grupper: smalt koncept og bredere koncept af finansiel plan.

jeg. Smal Begrebet Finansiel Plan:

I denne gruppe, medens der på den ene side indgår synspunkter fra alle disse forskere, der hævder, at den finansielle plan betyder estimering af det samlede kvantum af midler, der er nødvendige for det foreslåede venture, på den anden side er synspunkter fra disse eksperter omfattet af, hvem finansplanen betyder kapitalstrukturplanlægning.

I den henseende kan synspunkter fra en ledende finanslærer, professor Arthur Stone Dewing, citeres til gavn for eleverne. "Finansiel plan er den plan for bestande og obligationer, som det foreslåede selskab vil udstede ved starten. Planen giver en oversigt over mængden og karakteristika for hver sikkerhed, der skal godkendes til efterfølgende problemer. Formulering af en sådan plan indebærer beslutningen om andelen af ​​hver type sikkerhed og de renter, obligationerne skal bære eller de foreslåede udbyttesatser for det foretrukne lager. "

Begge synspunkter i den finansielle plan er yderst snævre og er ikke nyttige til at undersøge økonomiske problemer i en virksomhed, da de kun lægger vægt på ét aspekt og ignorerer det lige vigtige aspekt af den finansielle plan. For eksempel understreger den første gruppe af lærde kapitaliseringsaspektet, samtidig med at den definerer den finansielle plan og ignorerer kapitalstrukturens aspekt af planen. Den omvendte er sandt for den anden gruppe af lærde.

ii. Bredere Koncept Finansplan :

Ifølge dette koncept er finansplanen den opgave at forudbestemme mængden af ​​kapitalkrav og dens former.

Derfor omfatter den finansielle plan følgende tre aspekter:

1. Hvilke typer af aktiver vil være nødvendige for at drive firmaet og hvor meget kapital skal der stilles til rådighed for disse aktiver?

2. Hvornår og hvor meget ville denne kapital blive påkrævet?

3. Hvilke kilder ville den kapital, der var nødvendig for erhvervelse af anlægsaktiver, blive anskaffet?

Begrebet finansiel planlægning, som udtænkt af Walker og Baughn, er stadig bredere. Ifølge dem "Finansiel planlægning vedrører kun finansfunktionens funktion og omfatter fastlæggelsen af ​​virksomhedens finansielle mål, finansielle politikker og finansielle procedurer".

Dette er den mest hensigtsmæssige betydning af den finansielle plan. Finansiel plan for en virksomhed skal stave ud det kvantum af midler, der er nødvendigt for at gennemføre virksomhedens plan, mønsteret for finansiering af kravene og de politikker og strategier, der vedrører fastlæggelsen af ​​midlerne krav, gældsmæssig blanding, valg af kapitalkilder, udnyttelse af midler mv.

Målsætninger for den finansielle plan:

Hovedformålene med den overordnede finansielle plan er som følger:

(1) At sikre forsyningen af ​​tilstrækkelige midler til virksomheden, så den kan anvende sine ressourcer op til det optimale punkt.

(2) For at minimere omkostningerne ved at købe midler under de gunstigste forhold, der står i forhold til risiciene, er ejerne villige til at påtage sig.

(3) At matche omkostningerne med risici for at beskytte ejere mod tab af kontrol over forretningen.

(4) At give fleksibilitet i planen, således at selskabets økonomiske struktur kan tilpasses i lyset af ændrede omstændigheder.

(5) For at holde den finansielle plan så enkel som i overensstemmelse med andre mål i planen.

Ovennævnte mål tjener som standarder, som selskabets økonomiske beslutninger kan evalueres. Hvilke af disse mål er vigtigere end den anden afhænger af de eksisterende omstændigheder.

Et bestemt mål kan være vigtigere end andre under særlige situationer, og det kan derfor få større vægt, mens de finansielle beslutninger evalueres. Kontinuerlig evaluering af den finansielle plan er uundgåelig, således at der sikres en ordentlig balance mellem planens hovedmål.

Typer af finansiel plan:

På grundlag af varighed kan den finansielle plan kategoriseres som kortfristet, mellemfristet og langsigtet finansiel plan.

jeg. Kortsigtet finansiel plan:

Finansiel plan udarbejdet i en periode på maksimalt et år betegnes som en kortsigtet finansiel plan. Normalt vurderes virksomhedens driftskapitalbehov og planlægning til finansiering af disse krav i kortfristet finansiel plan.

Forberedelse af forskellige budgetter, herunder salgs- og kontantbudgetter, proforma resultatopgørelse, kilder og anvendelse af midler og balance er planlægningsøvelser og er en del af kortsigtet finansiel plan.

ii. Mellemfristet finansiel plan:

Denne plan er udarbejdet i en periode på mindre end fem år og indeholder planer for udskiftning og vedligeholdelse af aktiver, forsknings- og udviklingsaktiviteter og finansiering af virksomhedens øgede driftskapitalbehov.

iii. Langsigtet finansiel plan:

Finansiel plan udarbejdet for en periode på fem år eller mere betegnes som langsigtet finansiel plan. Denne form for plan er gjort med henblik på virksomhedens langsigtede økonomiske mål. Den omfatter politikker og programmer vedrørende kapitalisering, kapitalstruktur, udskiftning af faste aktiver og finansiering af virksomhedens vækst- og ekspansionsaktiviteter.

Betydningen af ​​den finansielle plan:

Finansiel plan er en intellektuel arm af organiseret vækst. Det er prolog til imorgen. Det leverer et stærkt værktøj til ledelsen til at håndtere afstand, der er usikkert og uklar i alle henseender. Effektiv finansiel planlægning gør det muligt for ledelsen at forhindre forestående finansielle kriser, der kommer ud af hurtige teknologiske, økonomiske og andre ændringer.

Den meget komplekse og uhyggelige situation i det fremtidige miljø gør den økonomiske planlægning mere nødvendig end nogensinde før. Organisationen, som ikke holder brystet af miljømæssige ændringer, vil underudnyttelse og spild deres ressourcer, savne muligheder og vil undlade at modstå uforsvarlige begivenheder.

Finansielle planlægningssystem fører til bedre beslutninger, fordi det fokuserer på alle faktorer, der har betydning for beslutningstagningen og insisterer på identifikation af utallige muligheder for produktmarkeder og deres evaluering og udvælgelse af det bedste alternativ til opnåelse af virksomhedsmål. Det giver kriterierne for at træffe gode beslutninger om erhvervelse af ressourcer og deres engagement.

Det hjælper ledelsen med at udnytte ressourcerne til det optimale niveau og undgå spild. Jo mere forsigtige en finansiel plan er, jo mindre ville være problemerne med redundans eller mangel på kapital i virksomheden. Mange virksomhedsvirksomheder har i det forgangne ​​mislykkedes hovedsageligt på grund af deres mangelfulde finansielle plan.

Fejlagtig finansiel plan undlader at vurdere virksomhedens finansielle krav korrekt med det resultat, at enten firmaet støder på problemet med manglende evne eller redundans af kapital. Begge disse situationer skal undgås, da de påvirker virksomhedens rentabilitet negativt. Ligeledes fungerer finansplanen som vejledning i beslutningstagning om virksomhedens optimale kapitalstruktur.

Ved fastsættelsen af ​​sammensætningen af ​​midler skal en økonomichef sikre, at firmaet betaler minimumsudgifter og medfører mindre risiko. Lidt uforsigtigt fra finansforvalterens side vil sandsynligvis forringe virksomhedens økonomiske sundhed i lang tid.

Finansplanen sikrer også succesfulde produktions- og distributionsfunktioner i virksomheden ved at hjælpe med at undgå spild som følge af kompleksiteten af ​​driften. Dette søger at opnå ved at tilvejebringe passende politikker og procedurer, som muliggør en tættere koordinering mellem forskellige funktioner i virksomheden.

Finansiel plan fungerer som et middel til kommunikation mellem alle ledelsesniveauer om mål, strategier og politikker. Inden for parametrene for disse strategier og større politikker udvikler de lavere ledelsesniveauer ledelsen de operationelle planer. I mangel af en sådan plan er der enhver mulighed for, at forskellige ledelsesniveauer formulerer deres egne politikker og procedurer, hvilket vil skabe forvirring og affald.

Finansiel planlægning giver et objektivt grundlag for måling af præstationer. Klart definerede mål med etablerede mål giver rammerne for måling. Et effektivt system med økonomisk planlægning identificerer let områder, enheder eller enkeltpersoner i organisationen, der ikke opfylder de ønskede mål. For at forhindre denne fejl er det nødvendigt for ledelsen på alle niveauer at kontrollere deres underordnede ydeevne og forbedre deres ydeevne.

På baggrund af ovenstående er det vigtigt at udarbejde en finansiel plan for virksomheden. En forsigtig plan er en, der er udviklet i lyset af visse kardinale økonomiske og finansielle principper, vigtige blandt dem er som under:

Begrænsninger af den finansielle plan:

Finansplanen lider af følgende begrænsninger:

Finansiel plan er baseret på prognoser, der selv er baseret på visse antagelser. På grund af usikkerhed knyttet til fremtiden kan den økonomiske plan ikke være til stor nytte for ledelsen. Dette gælder mere om langsigtede finansielle planer, fordi pålideligheden af ​​prognoser falder med tiden.

I modsætning hertil er kortsigtede planer relativt mere pålidelige, fordi forudsigelser om ændringer i interne og eksterne forhold i løbet af kort tidsperiode kan gøres mere trygge.

Men ved at forbedre teknikker til prognoser kan størrelsen af ​​risikoen forbundet med finansplanen minimeres. Yderligere, revision af planer med jævne mellemrum, siger hver sjette måned vil gå langt i at kompensere for begrænsninger af den finansielle plan. Forberedelse af variable budgetter er brændende eksempel på variable planer.

I virkeligheden [vedtager ledelsen en holdning af stivhed om finansiel plan. De er tilbageholdende med at skabe alternativer i planer i lyset af ændrede situationer. Dette kan skyldes flere grunde. For det første indebærer planer vedrørende investeringsudgifter enorme investeringer, og der er indgået forpligtelser på forhånd.

Sådanne investeringer kan ikke ændres let. For det andet er der også aftalt ordninger for erhvervelse af råvarer og udstyr. Enhver ændring i dette arrangement kan lande organisationen i problemer. For det tredje er psykologisk ledelsespersonale i modstrid med enhver ændring i planen, der er udarbejdet og færdiggjort af dem.

Manglende koordinering og ubeslutsomhed blandt ledende medarbejdere gør finansplanen ineffektiv. For effektiv planlægning skal hver virksomhedsfunktion koordineres, fordi dette vil sikre sammenhæng i handling. Ubeslutsomhed fra ledelsens side kan medføre dårlig implementering af den finansielle plan.

For at undgå fattig koordinering og ubeslutsomhed er det nødvendigt, at ledelsen skal undgå kompleks organisationsstruktur, syntetisere mål, politikker og procedurer og udvikle en veldesignet kommunikationsproces og give den nødvendige uddannelse til ledende medarbejdere med hensyn til administrationens grundlæggende principper.