Pengestrømsopgørelse: Betydning og begrænsninger

Læs denne artikel for at lære om betydningen og begrænsningerne af pengestrømsopgørelsen.

Betydningen af ​​pengestrømsopgørelse:

Pengestrømsopgørelse er vigtig af en række årsager:

1. For det første forklares det af karakteren af ​​de finansielle begivenheder, som har påvirket kontantpositionen, ved at fokusere på pengestrømme. Denne erklæring forklarer årsagen til forskellen mellem åbning og lukning af kontantsaldo.

2. Erklæringen er vigtig for økonomiske planlægningsformål. For eksempel er budgetterede kontoudtog et afgørende element i budgetplanernes proces. Disse overskud og mangler udtrykkes sekventielt i planlægningsperioden og kræver, at ledelsen håndterer det forventede kontante overskud eller underskud, hvoraf den første indebærer en kortfristet investering af overskydende kontanter, sidstnævnte et kortfristet låneaftale.

3. Denne erklæring bringer fokus på virksomhedens indtjeningskapacitet med sin udgifts- og driftsaktivitet. Regnskabsprincipper begrænser resultatopgørelsen til matchende periodiske indtægter med omkostningerne ved at tjene disse indtægter. Erklæring om ændringer i kontanter er ikke begrænset på denne måde; Det giver derfor et udvidet billede af de finansielle tilstrømninger og udstrømninger ved at inkludere både kapital- og indtægtsstrømme.

4. Pengestrømsopgørelse giver et indblik i de kritiske områder af finansforvaltningen ved at identificere to vigtige klasser af pengestrømme, nemlig driftstrømme og finansiering af pengestrømme. Denne sondring gør opmærksom på netto pengestrømme fra driften og nettofinans pengestrømme.

De nettopræmiske pengestrømme klassificerer virksomhedens evne til at understøtte udbyttebetalinger til aktionærer. Det er disse nettokassestrømme, der er af afgørende betydning for investorer og aktionærer i at forudsige, hvor mange kontanter der sandsynligvis vil blive fordelt i fremtiden i form af likvidationsfordelinger eller tilbagebetaling af hovedstol og i risikovurdering.

5. Betydningen af ​​pengestrømsopgørelsen ligger i virksomhedernes øgede kompleksitet. Denne kompleksitet resulterer i en større forskel mellem tidspunktet for indberetning af indtægter og omkostninger og tidspunktet for de relaterede pengestrømme. Det kan også resultere i en større variabilitet af pengestrømme.

ICAIs AS-3 Pengestrømsopgørelse indeholder følgende forklaringer om brugen af ​​pengestrømsopgørelsen:

1. Oplysninger om en virksomheds pengestrømme er nyttige til at give brugere af årsregnskaberne grundlag for at vurdere virksomhedens evne til at generere likvider og virksomhedens behov for at udnytte disse pengestrømme. De økonomiske beslutninger, der tages af brugerne, kræver en vurdering af virksomhedens evne til at generere likvider og tid og sikkerhed for deres generation.

2. Brugere af virksomhedens årsregnskaber er interesserede i, hvordan virksomheden genererer og bruger likvide midler. Dette er tilfældet uanset arten af ​​virksomhedens aktiviteter og uanset om kontanter kan betragtes som virksomhedens produkt, som det kan være tilfældet med en finansiel virksomhed. Virksomheder har brug for kontanter for i det væsentlige de samme grunde, hvor forskellige deres primære indtægtsproducerende aktiviteter kan være. De har brug for kontanter til at udføre deres aktiviteter, betale deres forpligtelser og give afkast til deres investorer.

3. En pengestrømsopgørelse, når den anvendes i forbindelse med de øvrige årsregnskaber, indeholder oplysninger, der gør det muligt for brugerne at vurdere ændringer i en virksomheds nettoaktiver, dets finansielle struktur (herunder likviditet og solvens) og dets evne til at påvirke beløbene og timing af pengestrømme for at tilpasse sig skiftende omstændigheder og muligheder.

Pengestrømsoplysninger er nyttige til vurdering af virksomhedens evne til at generere likvider og giver brugerne mulighed for at udvikle modeller til vurdering og sammenligning af nutidsværdien af ​​fremtidige pengestrømme i forskellige virksomheder. Det forbedrer også sammenligneligheden af ​​rapporteringen af ​​driftsresultater fra forskellige virksomheder, fordi det eliminerer virkningerne af at anvende forskellige regnskabsmæssige behandlinger for de samme transaktioner og arrangementer.

4. Historisk cash flow information bruges ofte som en indikator for mængden, timingen og sikkerheden for fremtidige pengestrømme. Det er også nyttigt at kontrollere nøjagtigheden af ​​tidligere vurderinger af fremtidige pengestrømme og undersøge forholdet mellem rentabilitet og netto cash flow og virkningen af ​​ændrede priser.

Begrænsninger af pengestrømsopgørelse:

Pengestrømmen kan måles mere præcist end andre fundskoncepter, fordi pengeevalueringsproblemerne ikke er så store som for andre finansielle ressourcer. Bevægelse af kontanter kan dog let påvirkes.

For eksempel kan betaling af forpligtelser midlertidigt forsinkes eller omsættelige værdipapirer kan sælges, hvilket øger pengestrømmen i en given periode. Denne erklæring, da den ikke dækker ikke-kontante genstande, er ikke nyttigt til at analysere ændringer i en virksomheds finansielle stilling.

Kontanter og kontantændringer er ikke tilstrækkelige til at måle ændringer i den finansielle stilling. For eksempel kan en virksomhed have en meget tilfredsstillende finansiel (kontant) stilling i en bestemt måned. Men hvis firmaet skal betale kreditorer i næste måned, eller foretage betalinger for det købte anlæg i den nærmeste fremtid, vil virksomhedens pengestilling blive negativt påvirket. På denne måde har opgørelsen af ​​ændringer i den finansielle stilling målt ved hjælp af kontanter kun ulemper og indikerer ikke nøjagtigt ændringerne i den finansielle stilling.

Erklæringen har brug for at gøre kortfristet økonomisk planlægning, men for langsigtet planlægning ville denne erklæring ikke være nyttig. På grund af den begrænsede anvendelighed af opgørelsen af ​​kontantændringer er det blevet foreslået at udarbejde en redegørelse for ændringerne i arbejdskapitalen (populært kaldet pengestrømsopgørelse).