Cash Credit System i Banking (Funktioner og Ulemper)

Cash Credit System i Banking (Funktioner og Ulemper)!

Kontantkreditsystemet med udvidelse af bankkredit har været genstand for meget debat. I denne artikel studerer vi sine fordele og ulemper med udgangspunkt i låntagere, banker og kreditplanlægning.

Fra låntagerens synspunkt har kontante kreditsystem visse meget ønskelige træk, som angivet nedenfor:

(1) Inden for den aftalte grænse og undergivet »tilbagetrækningskraften« er låntageren fri til at trække på hans kreditkonto et hvilket som helst antal efter hans behov og bekvemmelighed. Han er også fri til at tilbagebetale til kontoen så ofte som han kan lide. Alt dette gør kontante kredit meget fleksible.

(2) Renter betales kun på nettobeløbet af den faktisk udnyttede kredit og ikke inden for den fastsatte grænse.

(3) De værdipapirer, der leveres af kunden, kan varieres alt efter det tilbagebetalte beløb. Han er også fri til at erstatte en slags sikkerhed med en anden af ​​samme værdi.

(4) Selvom lovlig kontanterkredit er et kortfristet forskud, der kan tilbagebetales på efterspørgsel og sikret af omsætningsaktiver, virker det i praksis som en løbende lånekonto, hvis niveau fornyes fra tid til anden afhængigt af enhedens ydeevne.

Fra bankernes synspunkt og kreditplanlægning lider kontantkreditter systemet af følgende alvorlige ulemper:

(1) En bank har ingen kontrol over det faktiske niveau af sine kontantfordringer. Alt det, der kontrolleres, er det samlede beløb for kontante kreditgrænser. Den faktiske udnyttelse af disse grænser er besluttet af låntagerne.

(2) Under kontante kreditsystem overdrages opgaverne til kontantforvaltning af låntager til banken. Låntageren kan kreditere sine overskydende kontanter fra dag til dag til hans kontante kreditkonto, og dermed reducere den resterende saldo på kontoen og spare på hans renteomkostninger til banken.

Kigget på en anden måde tjener låntageren derved nationalt interesse for uanset kortfristede overskudsmidler, som han genererer og i samme takt som bankens udlånsrente en afkast, der ikke er let tilgængelig for ham andetsteds i økonomien. På den anden side skal banken finde måder og midler til hurtigt at udnytte disse overskydende midler, således at de ikke får tab af renteindtægter.

I modsat fald skaber fleksibiliteten i kontante kreditsystem usikkerheder for de enkelte banker. Normalt overdrager en bank sin kredit, det giver flere kreditgrænser end det kan ære, fordi det ved erfaringer, at ikke alle grænser bliver rent faktisk udnyttet. Men til tider kan der være pludselige spøgelser i deres udnyttelse. Derefter skal en bank slukke for penge på pengemarkedet.

(3) Kontantkreditsystemet militerer RBI's restriktive kreditpolitik. Systemet med kreditgrænser har en indbygget bias mod at yde overskud eller uudnyttet lånebeføjelse til banklåntagere. Normalt er denne overskydende låneoptagelse (eller tegning) kraft ret betydelig og er kendt for at stige med kreditgrænse.

Denne overskydende lånekraft bliver trukket på i en periode med kreditkrævelse, som RBI pålægger, medmindre bankerne også følger straks efter og nedskærer allerede sanktionerede grænser. Normalt finder bankerne det imidlertid vanskeligt at gøre det i lyset af kunde modstand, på trods af RBI's rådgivning om denne effekt. For det første kommer rådene selv for sent, for det meste efter meget skade er allerede blevet gjort, og inflationskræfterne har taget fat på situationen.

For det andet er bankerne selv ofte tilbageholdende med at begrænse deres kredit, da dette ville spise i deres renteindtægter og irritere etablerede låntagere, der med rette kan argumentere for, at deres behov for nominel kredit til at holde selv de gamle reelle mængder af varebeholdninger til højere priser er steget.

Faktisk får låntagerne mest ængstelige til at holde større reelle mængder varebeholdninger dels for at opnå den forventede prisstigning eller i det mindste i nogen tid at sikre sig den forventede stigning i omkostningerne til deres råvarer eller deres eventuelle mangler.

(4) Kontantkreditsystemet, som det opererer, gør det vanskeligt for bankerne at have en effektiv kontrol over slutbrugen af ​​kredit. Så længe en låntager opretholder en vis mængde varebeholdninger og andre omsætningsaktiver, og kontoen er ret aktiv (hvilket tyder på, at de nuværende aktiver, der tilbydes til banken som primær sikkerhed mod kontantlånet, ikke er døde aktiver), er låntageren ikke forpligtet at tilbagebetale nogen del af banklånet.

Han kan bruge forskuddet som en næsten permanent finansieringskilde og kan bruge den på enhver måde, han kan lide, hvad enten det er spekulativt eller for investering i aktiemarkedet, til at erhverve kontrollerende interesser i nye bekymringer eller til køb af anlægsaktiver. Kontantkreditten bliver således en metode til monetisering af en stor del af de likvide aktiver.

(5) Kontantkreditsystemet giver mulighed for en uærlig låntager til at svømme en bank, for selv med de bedste hensigter kan ingen bank udtænke et fuldt idiotsikkert system for evaluering, inspektion og tilsyn med primære værdipapirer uden at være urimeligt obstruktiv i den daglige drift af kundernes forretninger og øger også sine egne omkostninger ved låntagning og tilsyn.

(6) Kontantkreditsystemet har tendens til at favorisere store og etablerende låntagere til ulempe for små og nye låntagere. De førstnævnte har en tendens til at præ-tømme for stor en del af bankernes udlånskapacitet, idet de for lidt for sidstnævnte. I perioder med kreditklemme lider sidstnævnte også virkningen af ​​denne presse relativt mere end den tidligere.

(7) Kontantkreditsystemet giver plads nok til flere finanser, som resulterer, når en virksomhed låner samtidigt fra flere banker. Hvis det skulle lede hele virksomheden gennem en bank, ville banken være bedre i stand til at udøve kontrol over sine lån.

For at undslippe denne kontrol eller kontrol eller øge flere midler, kan en kunde låne fra mere end en bank. Praksis er rapporteret at være meget udbredt blandt store låntagere. Konsortibanker med en bank, der fungerer som leder, kan i høj grad minimere misbrug som følge af flere banker.