Vurdering af nyt projekt for en ny produkt

I tilfælde af et nyt projekt (grønfeltprojekt) for et nyt produkt skal metoden til vurdering være ret uddybende.

Nye produkter kan være af forskellige typer som forklaret nedenfor:

(a) Produktet er tilgængeligt på markedet, men nyt for virksomheden:

Låntageren ønsker at komme ind på produktmarkedet enten for at finde et sted for sig selv ved at skære ind i andre aktørers markedsandel, eller det har til hensigt at deltage i at dele produktets stigende efterspørgsel eller begge dele. Størstedelen af ​​nye projekter er omfattet af disse kategorier.

I sådanne tilfælde står bankerne over for problemet med at etablere efterspørgselspositionen på markedet ved markedsanalyse og forskning og fastslå pålideligheden af ​​de forventede data indsendt af den potentielle låntager.

Til dette formål refererer bankerne til de tilgængelige data fra forskellige offentliggjorte kilder. De kan også henvende sig til Apex-kammeret for handelskamre og erhvervslivet for at tilvejebringe de relative data fra dem. Hovedmarkedet for denne markedsundersøgelsesrapport er at estimere efterspørgsels / udbudskløften for produktet, som i sidste ende danner grundlag for enhver projektrapport. Da dette er den mest afgørende del af projektet, skal udlånsbanken kritisk vurdere de forventede data, som låntageren har fremlagt i denne projektrapport.

(b) Produktet er tilgængeligt i udlandet, men nyligt introduceret på hjemmemarkedet:

Antallet af sådanne produkter har i de senere tid været stigende i forskellige lande, og sådanne produkter kan være helt nye på hjemmemarkedet. Produktegenskaber kan være sådan, at det appellerer til et bestemt markedssegment, hvor produktet ikke lige var tilgængeligt på hjemmemarkedet, f.eks. Premium-biler. Da produktet ikke var tilgængeligt på hjemmemarkedet tidligere, er efterspørgselsestimatet ret vanskeligt.

Markedsundersøgelsesrapporten angiver generelt produktserfaringen i andre lande, og der sættes forsøg på at simulere det på et målrettet markedssegment gennem lokal forskning. Under analysen af ​​en sådan markedsundersøgelsesrapport bør udlånsbanen være forsigtig med at finde ud af, om produktserfaringen fra andre lande er egnet til hjemmemarkedet, især når folk i forskellige lande har forskellig psyke.

(c) Produktet er helt en ny opfindelse på verdensmarkedet:

Succesen for denne type produkt afhænger af korrekt vurdering af det fremtidige kundes latente behov på markedet for dets første lancering. For at skabe efterspørgsel efter sådanne programmer skal kundens målgruppe gøres opmærksom på brugen af ​​sådanne produkter i deres liv. Dette er en meget vanskelig opgave for markedsforskerne.

Da risikoen for et sådant produkt er meget højt, bør udlånsbanen være ekstra forsigtig, mens man stoler på de fremskrivninger, som låntageren har indsendt, hvilket sandsynligvis blev udarbejdet af en konsulent. Bankerne bør få synspunkter fra mindst to / tre andre konsulenter for at gennemføre markedsundersøgelser for det nyligt opfundne produkt.

Ud over at analysere det forventede efterspørgsels / udbudskløft for produkter under forskellige kategorier, bør en bank kritisk vurdere følgende andre problemer for at få et samlet overblik over produktets levedygtighed:

jeg. Den måde, hvorpå produktet kommer til at kæmpe over de andre konkurrencedygtige produkter på markedet

ii. Hvorvidt produktmarkedet vil være stabilt, eller der er sandsynlighed for voldelig volatilitet på markedet

iii. Er der nogen sandsynlighed for konkurrence fra de udenlandske producenter?

iv. Nærmere oplysninger om erstatninger på markedet og deres priser sammen med forbrugernes følsomhed over for en sådan prisændring

v. Hvorvidt en ny produktionsteknologi for produktet er i offen, hvilket kan ændre både salgbarheden og prisen på produktet

vi. Kontinuerlig tilgængelighed af råmaterialer og andre input til fremstilling af produktet.

En intelligent analyse af de data, der er opnået på ovenstående linjer, vil således gøre det muligt for kreditvurderingen i banken at forstå det forventede produkts potentielle efterspørgsels- og forsyningsgab.

Teknisk og ledelsesmæssig levedygtighed:

Efter at have fastslået produktets efterspørgsel og omsættelighed, skal bedømmeren nu gå videre for at bestemme projektets tekniske gennemførlighed. Alle omkostningsestimaterne stammer fra denne tekniske analyse og danner grundlag for at undersøge projektets økonomiske og økonomiske gennemførlighed.

I tilfælde af et veletableret produkt findes standardproduktionsprocesser på markedet. Værkstederen kan allerede være bekendt med den involverede produktionsproces, og om nødvendigt kan han besøge en eller to sådanne fabrikker for at få førstehånds viden om produktionsprocessen.

Hvis den foreslåede produktionsproces er helt ny og ikke har dokumenteret track record, bør bankerne foretage en detaljeret teknisk gennemførlighedsundersøgelse. Vurdering af projektledernes ledelseskompetence er yderst vigtigt, da hele projektets succes afhænger af promotorernes evne.

Ledelseskompetencer omfatter teknisk kompetence, selvom det ikke er nødvendigt, at arrangørerne selv skal have teknisk kompetence i forhold til det pågældende projekt. Det vil være tilstrækkeligt, hvis de kan rette op på passende teknisk personale, der kan tage sig af projektets tekniske aspekter. Mange gange finder man, at arrangørerne bruger professionelle ledere til at styre deres forretning. I sådanne tilfælde bør ledernes erfaringer og kvalifikationer undersøges.

Finansiel vurdering:

Finansiel vurdering betyder vurdering af omkostninger og rentabilitet af et projekt. Efter at have fastslået projektets oprindelige levedygtighed er spørgsmålet, der kommer i bankens sind, om det foreslåede projekt er økonomisk rentable eller ej. For at få svar på dette spørgsmål udarbejdes der en driftsplan, der dækker hele projektets levetid.

I virkeligheden er det observeret, at en meningsfuld driftsplan kan udarbejdes i maksimalt 4 til 5 år og derefter gentages tallene i det femte år simpelthen, da det ikke er muligt at forudse driftsmiljøet, der vil være tilgængeligt efter 5 år . Det skal tages i betragtning, at alle økonomisk levedygtige projekter ikke altid er bankable, selvom forsiden altid holder godt.

Strukturelle og infrastrukturelle aspekter:

Juridiske Formaliteter:

I de fleste lande kræves industri- eller forretningsenheder at få mere end en tilladelse eller licens fra de relevante offentlige myndigheder og myndigheder. Værdtageren i banken bør kontrollere overholdelsen af ​​alle de nødvendige juridiske formaliteter, inden den uddyber finansiel bistand til projektet. Ellers kan det så ske, at når projektet er halvvejs igennem, kan regeringens embedsmænd pludselig gribe ind og stoppe projektet helt og fremmest medføre, at bankens forskydning sænkes.

Hvis låneenheden har indgået nogen samarbejdsaftale eller bindingsordning med en udenlandsk samarbejdspartner, bør banken nøje undersøge samarbejdsaftalen og sikre, at der er opnået den nødvendige tilladelse fra regeringen eller andre myndigheder.

Beliggenhed:

Placeringen af ​​det foreslåede projekt spiller en afgørende rolle for at fastslå projektets levedygtighed.

Følgende placeringsrelaterede faktorer bør veje i bankens sind, når man vurderer et projekt:

jeg. Transport af både råvarer og færdigvarer

ii. Miljøudligning fra de relevante forureningsmyndigheder

iii. Topografi af stedet

iv. Energikrav og tilgængelighed

v. Krav på faglærte og ufaglærte arbejdstagere og deres tilgængelighed

vi. Bortskaffelse af affald

vii. Vandkrav og dets tilgængelighed

viii. Nærhed til boligområder og risikoen for sundhedsfare ved giftig bortskaffelse

ix. Statlige love, regler og lokale skatter

x. Fremtidige ekspansionsplaner og tilgængeligheden af ​​tilstødende jord

Anlæg og maskiner:

Indkøb eller design af enhver anlæg og maskiner afhænger af den involverede produktionsproces. I tilfælde af direkte køb af standardmaskiner kan der findes detaljerede tekniske specifikationer fra anerkendte leverandører, som banken kan studere med henblik på at nå frem til konklusioner vedrørende produktionskapacitet, ledetid til indkøb osv. Oplysningerne vil bidrage til færdiggørelsen af ​​produktionen plan og finansiel udgift.

I tilfælde af at produktionsprocessen er ny og det krævede anlæg og maskiner er unikt designet, skal bedømmeren spørge om de relative citater fra maskinens leverandører, og banken bør om nødvendigt bekræfte den af ​​en kompetent konsulent. Det er også tilrådeligt for banken at inspicere fabrikanten af ​​fabrikanten og undersøge selv den tekniske evne og økonomiske styrke hos leverandøren.

For nye eller ekspansionsprojekter skal projektets omkostninger og midler til finansiering heraf udarbejdes:

Projektets omkostninger:

Midler på grund af:

1. Udvikling af arealer og arealer

2. Bygninger

3. Anlæg og maskiner

4. Ingeniør- og konsulentbistand

5. Diverse anlægsaktiver

6. Preliminære og præoperative udgifter

7. Bestemmelse for uforudsete og

8. Margin for arbejdskapital

Midler til finansiering af projektet:

1. Udstedelse af ordinære / præferenceaktier

2. Udstedelse af sikrede obligationer

3. Udstedelse af konvertible obligationer og obligationer

4. Terminslån fra finansielle institutioner og banker

5. Udskudte kreditter fra udstyrsleverandører, herunder dem, der er omfattet af regningsafregningsordningen

6. Kapitalstøtte eller udviklingslån / moms

7. Usikrede lån og indlån og

8. Interne periodiseringer og plovning af overskud for eksisterende virksomheder.

Promotioners bidrag:

De ovennævnte forskellige kilder kan bredt klassificeres i to kategorier - egenkapital og lånte kapital. Forholdet mellem disse to kategorier af midler varierer betydeligt fra virksomhed til virksomhed, afhængigt af projekternes art, dens størrelse, placering, baggrund for promotorer og forventet rentabilitet. Generelt forventes promotorer at bidrage med mindst 20% af projektets omkostninger, hvilket omfatter en margen for arbejdskapital.

Fuld finansiel binding:

Før bankens vurdering af projektet er afsluttet, er det afgørende for banken at sikre, at arrangørerne har været i stand til at foretage fuldstændige bindingsordninger for de samlede omkostninger ved projektet. Nogle gange henvender promotørerne banken til et lån til en del af den samlede mellem- og langsigtede finansiering, der kræves til projektet, og forpligter sig til at organisere det resterende beløb i løbet af projektets gennemførelse.

Det er ikke tilrådeligt at yde et delbeløb af det samlede finansielle krav, da projektlederens manglende tildeling af midler til de samlede omkostninger ved projektet kan forsinke projektgennemførelsen, hvilket medfører en eventuel opgivelse af projektet i det hele taget. Således kan et vilkårligt lån, der ydes og udbetales af banken, inden fuldstændig sammenkobling af projektomkostningerne lande dem i problemer, og det lån, der ydes, vil sandsynligvis blive et dårligt lån. Bankerne skal insistere på sammenkobling af de samlede projektomkostninger, før de udbetaler lånet, hvilket er en del af de samlede projektomkostninger.

Tid og omkostningsoverskridelse:

Oftere end ikke er det observeret, at der er en tidsoverskridelse i gennemførelsen af ​​projektet, som eskalerer de finansielle omkostninger betydeligt. Værkstederen skal sikre sig, at arrangørerne er i stand til at opretholde en beredskabsordning for at imødegå en sådan situation i fremtiden.

Efter at have analyseret de spørgsmål, der er diskuteret ovenfor, skal banken komme frem til en konklusion om projektets bankabilitet. Hvis der træffes beslutning om at fortsætte med finansieringsforslaget, udarbejdes et formelt forslag, der giver alle de ovennævnte detaljer og forelægges den kreditgodkendende myndighed til godkendelse.

I mange pengeinstitutter nedsættes en kreditrisikovurderingskomité for at vurdere låneforslaget fra risikovinkler, og efter at forslaget er vedtaget af nævnte udvalg, forelægges det for sanktionsmyndigheden. Den sanktionerende myndighed registrerer sin sanktion med sine bemærkninger og eventuelle bestemmelser om forslaget. Efter at forslaget er sanktioneret, skal udbetalingsofficeren indhente alle de værdipapirer og nødvendige dokumenter som fastsat i forslaget før udbetaling