Venturekapitalfinansieringsproces: 6 hovedtrin
Denne artikel beskriver de seks trin, der er involveret i risikovillig kapitalfinansiering. Trinnene er: 1. Deal Origination 2. Screening 3. Evaluering 4. Deal Forhandling 5. Post Investeringsaktivitet 6. Afslut Plan.
Venture Capital Financing: Trin # 1.
Deal Origination:
Venturekapitalfinansiering begynder med udgangspunkt i en aftale. For venturekapitalvirksomhed er strøm af tilbud nødvendigt. Der kan være forskellige kilder til oprindelse af tilbud. En sådan kilde er henvisningssystem, hvor der henvises til venturekapitalister af deres moderselskaber, handelspartnere, brancheforening, venner mv.
En anden kilde til aftaleflow er den aktive søgning gennem netværk, messer, konferencer, seminarer, udenlandsk modstand mv. Visse mellemmænd, der fungerer som forbindelse mellem venturekapitalister og potentielle iværksættere, bliver også en kilde til aftaleoprindelse.
Venture Capital Financing: Trin # 2.
Screening :
Venturekapitalist i sit bestræbelser på at vælge de bedste ventures foretager først og fremmest en forudgående undersøgelse af alle projekter på grundlag af visse brede kriterier, såsom teknologi eller produkt, markedsomfang, investeringsstørrelse, geografisk beliggenhed og finansieringsfase.
Venture kapitalister i Indien bede ansøgeren om at give en kort profil af den foreslåede venture for at etablere primære facie berettigelse. Iværksættere er også inviteret til ansigt til ansigt diskussion for at søge visse præciseringer.
Venture Capital Financing: Trin # 3.
Evaluering :
Efter et forslag har bestået den indledende screening, finder en detaljeret evaluering af forslaget sted. En detaljeret undersøgelse af projektprofil, track record over iværksætteren, markedspotentiale, teknologisk gennemførlighed, fremtidig omsætning, rentabilitet mv. Gennemføres.
Venturekapitalister i indisk faktor i iværksætterens baggrund, især med hensyn til integritet, langsigtet vision, trang til at vokse ledelsesmæssige færdigheder og forretningsorientering. De overvejer også iværksætterens entre-preneurital færdigheder, teknisk kompetence, produktion og marketing evner og erfaring. Endvidere undersøges projekternes levedygtighed med hensyn til produkt, marked og teknologi.
Desuden foretager venturekapitalister i Indien grundig risikoanalyse af forslaget om at fastslå produktrisiko, markedsrisiko, teknologisk og iværksætterrisiko. Efter at have overvejet i detaljer forskellige aspekter af forslaget tager venturekapitalisten en endelig beslutning med hensyn til risikoreduktionsspektret, som det fremgår af figur 31.1.
Venture Capital Financing: Trin # 4.
Forhandlingsforhandling :
Når venture er fundet levedygtig, forhandler venturekapitalisten vilkårene for aftalen med iværksætteren. Dette gør det for at beskytte dets interesse. Aftalens vilkår omfatter beløb, form og pris af investeringen.
Det indeholder også beskyttende pagter, såsom venturekapitalister, der har ret til at kontrollere venturefirmaet og forandre sin ledelse, om nødvendigt købe tilbagekøbsordninger, erhvervelse, gøre IPO'er. Aftalevilkårene skal være gensidigt fordelagtige for både venturekapitalisten og iværksætteren. Det bør være fleksibelt, og dets struktur skal beskytte begge parters interesser.
Venture Capital Financing: Trin # 5.
Post Investeringsaktivitet :
Når aftalen er finansieret, og venture-selskabet begynder at arbejde, knytter venturekapitalisten sig sammen med virksomheden som partner og samarbejdspartner for at sikre, at virksomheden opererer i henhold til planen.
Vækstkapitalisternes deltagelse i virksomheden er generelt gennem en repræsentation i bestyrelsen eller uformel indflydelse for at forbedre kvaliteten af marketing, økonomi og andre ledelsesmæssige funktioner. Generelt risikerer venturekapitalisten sig ikke i virksomhedens daglige arbejde, det griber ind, når der opstår en finansiel eller ledelseskrise.
Venture Capital Financing: Trin # 6.
Afslut Plan :
Den sidste fase af venturekapitalfinansiering er udgangen for at realisere investeringen for at opnå fortjeneste / minimere tab. Den venturekapitalistiske bør udfærdige en exitplan, der bestemmer præcis tidspunktet for udgangen, der vil afhænge af et utal af faktorer, såsom venturekarakterens art, omfanget og typen af den økonomiske indsats, tilstanden af faktisk og potentiel konkurrence, markedsforhold mv. .
Ved udgangstrin for venturekapitalfinansiering beslutter venturekapitalist om disinvesteringer / realiseringsalternativer, der er relateret til typen af investeringer, egenkapital / kvasi-egenkapital og gældsinstrumenter. Risikovillig kapital kan således gå gennem IPO'er, erhvervelse af et andet selskab, køb af venturekapitalistens andel af promotoren og køb af venturekapitalistens andel af en outsider.
