Effekt af kreditstandardændring på volumen af salg
Lad os foretage en tilbundsgående undersøgelse af effekten af kreditstandardændring på salgsvolumen.
Hvis kreditstandarden ændres, vil der være en tilsvarende ændring i salgsvolumen, dvs. hvis kreditnormerne strammes, forventes salget at falde, og i modsat fald er det, hvis kreditnormerne er afslappet, volumenet af salget forventes at stige.
Salgsmængden påvirkes således af en virksomheds kreditstandard.
Den følgende illustration illustrerer princippet klart:
Illustration 1:
Nuværende salgspris Rs. 20 pr. Enhed.
Nuværende salg i enheder, alle kredit 60.000 enheder.
Variabel pris pr. Enhed Rs. 12
Den gennemsnitlige pris pr. Enhed er Rs. 16 (på et salgstal på 60.000 enheder).
[Forskel mellem den gennemsnitlige pris pr. Enhed og den variable pris pr. Enhed (dvs. Rs. 16 - Rs. 12) = Rs. 4 repræsenterer bidraget fra hver af de 60.000 enheder mod faste omkostninger. Således bliver den samlede faste pris Rs. 60.000 x 2 = Rs. 1, 20, 000.]
Gennemsnitlig opkrævningsperiode, siger 30 dage. Virksomheden ønsker at slappe af kreditstandarden, for hvilket salget forventes at stige med 15%, og den gennemsnitlige indsamlingsperiode forhøjes med 15 dage uden dog at have tab på tab på tab. (Forøgelse af indsamlingsudgifter kan ignoreres.)
Nødvendig afkast på investeringen er 15%.
Foreslå, om firmaet skal slappe af den eksisterende kreditstandard eller ej.
Opløsning:
Hvorvidt kreditstandarden skal være relevant eller ej, afhænger af:
(i) Yderligere fortjeneste ved salg, og
(ii) Omkostninger til inkremental investering i regnskaber, der kan inddrives.
Med andre ord, hvis yderligere fortjeneste ved salg overstiger omkostningerne ved inkremental investering i regnskaber, der kan inddrives, kan forslaget accepteres; Det samme bør afvises i modsat fald.
(i) Yderligere fortjeneste ved salg:
Det kan konstateres på følgende måde:
a) ved længere tilgang og
b) ved kortere tilgang
(a) længere tilgang:
I henhold til denne tilgang vil omkostningerne og overskuddet på eksisterende salg og forslag til salg blive bestemt, og forskellen i overskuddet vil blive behandlet som inkrementalt overskud.
Det samme kan konstateres som:
(b) Kortere tilgang:
Ved denne metode øges overskuddet på salget med det beløb, der svarer til produktionen af den ekstra solgte enhed og den ekstra fortjeneste pr. Enhed. I ovenstående illustration består omkostningerne ved den supplerende enhed således kun af variable omkostninger, da de faste omkostninger allerede er blevet absorberet af det eksisterende produktionsniveau.
Da forventet stigning i salget er 15%, dvs. 69.000 enheder, vil det marginale resultat pr. Enhed være forskellen mellem salgsprisen pr. Enhed og den marginale / variable pris pr. Enhed, der er Rs. 8 (dvs. Rs. 20 - Rs. 12). Så det samlede ekstra overskud vil være 9.000 enheder x Rs. 8 = Rs. 72.000.
(ii) Omkostninger ved stigende investeringer i tilgodehavender:
Den anden metode til at afskaffe kreditstandarderne er kostprisen ved stigende investering i kreditorfordringer, som kan konstateres ved at tage forskellen mellem kostprisen for overførsel af kundens tilgodehavender før og efter, at det foreslåede forslag i kreditstandarder tages i betragtning.
Det samme kan beregnes på følgende måde:
Process I:
Proces II:
Proces III:
Omkostninger til marginale investeringer i kreditorer
= Gennemsnitlig Investering med planlagt plan - Gennemsnitlig investering i eksisterende planer
= Rs. 1, 03, 500 - Rs. 60.000
= Rs. 43.500
Med andre ord, de ekstra omkostninger ved Rs. 43.500 er omkostningerne ved marginale investeringer i kundefordringer.
Således kræves afkast af investeringer
= Rs. 43.500 x 15/100
= Rs. 6525
Af det ovenstående bliver det klart, at det ekstra overskud på forhøjede satser (dvs. Rs. 72.000) er mere end denne omkostning ved en sådan inkremental investering i kundefordringer (dvs. Rs. 6.525) på grund af afslappet kreditstandard. Det er derfor berettiget.
