Netting System: Fordele og Typer

Efter at have læst denne artikel vil du lære om fordelene og typerne af netting system.

Fordele afledt af Netting System:

1. Det reducerer antallet af grænseoverskridende transaktioner mellem datterselskaber, resulterer i besparelser i de samlede administrative omkostninger ved sådanne pengeoverførsler.

2. Det reducerer nødvendigheden af valutakursomregning, resulterer i fald i transaktionsomkostninger forbundet med valutakursomregning.

3. Det understøtter at forbedre prognosen for pengestrømme, fordi der kun foretages netto pengeoverførsler i slutningen af hver periode

4. Det giver ledelsen en nøjagtig rapport om pengestillingen i fremtiden og afregner konti gennem koordineret indsats blandt alle datterselskaber.

Typer af net:

1. Bilateral Netting System:

Det indebærer transaktioner mellem moderselskabet og et datterselskab eller mellem to datterselskaber. Hvis datterselskab A køber varer på 20 millioner dollars fra datterselskab B og datterselskab B til gengæld køb $ 30 millioner værd af varer fra datterselskab A, tilføjer de kombinerede strømme op til $ 50 millioner.

Men i et bilateralt nettesystem ville datterselskab A kun betale datterselskab B $ 10 mio. Dette resulterer i en reduktion af antallet af valutatransaktioner, og det sparer også omkostningerne i forbindelse med valutakursomregning. En mere kompleks situation opstår blandt moderselskabet og adskillige datterselskaber, der baner vejen til det multinationale nettesystem.

2. Multilateralt nettingssystem:

Hovedkvarteret i MNC forsøger at nette alle sine indbyrdes forbundne kvitteringer mod alle sine udbetalinger. Det pålægger den tilknyttede enhed at overføre eller modtage balancen på nettopositionen som en netmodtager eller en betaler. Dette medfører besparelser i overførsels- eller valutakursomkostninger.

For et effektivt multilateralt nettingsystem bør disse være et centraliseret kommunikationssystem sammen med disciplinerede datterselskaber. Et sådant netting system giver anledning til systemet til konsolidering af informations- og nettopengestrømme for hvert par datterselskaber.

Illustration 1:

En gruppe af virksomheder kontrolleres fra USA. Denne koncern har datterselskaber i Japan, Tyskland og Canada.

Pengestrømsforventninger indikerer ved udgangen af måneden, intercompany Owings, som følger:

Forklar, hvordan multilateral netting ville reducere valutakursoverførsler og finde procentdelen af reduktionen.

Opløsning:

Hvert selskab og datterselskaber vil først identificere nettobetaling eller kvittering fra de andre tre enheder. Dette findes i de to sidste kolonner i ovenstående tabel. Netting reducerer samlede valutaoverførsler fra $ 4.400 til $ 1.200 eller med $ 3.200. Procentreduktion = (4.400 - 1.200) / 4.400 = 73%

Illustration 2:

Et amerikansk multinationalt selskab har datterselskaber, hvis kontantpositioner for september september 2015 er angivet nedenfor:

Schweizisk datterselskab: Kontantoverskud på SF 1, 50, 00, 000

Canadisk datterselskab: Kontantunderskud på 2, 50, 00 US $

UK datterselskab: Kontantunderskud på £ 30, 00.000

Hvad er kontantbehovet hvis:

en. Decentraliseret cash management er vedtaget?

b. Centraliseret kontant forvaltning er vedtaget?

Valutakurser: SF 1, 48 / $; C $ 1, 58 / $; $ 1, 57 / £

Opløsning:

en. Decentraliseret Cash Management:

Manglerne er kun med canadisk datterselskab og britisk datterselskab. Under decentraliseret likviditetsstyring er overskud af andre datterselskaber ikke til rådighed til fodring af de datterselskaber, der kræver midler. Således kan kun canadiske datterselskaber og britiske datterselskaber finansieres.

Kravet i dollar er beregnet nedenfor:

b. Centraliseret Cash Management:

Manglerne er kun med canadisk datterselskab og britisk datterselskab. Under centralt likviditetsoverskud af andre datterselskaber er der mulighed for at fodre de datterselskaber, der kræver midler.

Nu med overskud til rådighed hos schweiziske datterselskaber beregnes kravet i dollar under: