Pre-Nationalisering og Post-Nationalisering Periode af Commercial Bank

Læs denne artikel for at lære om de forskellige perioder med Commercial Bank Credit i Indien (Pre-Nationalisering og Post Nationalisering Perioder)!

Intet andet aspekt af kreditpolitikken har tiltrukket mere opmærksomhed i offentlig diskussion, pressegruppens operationer og med myndighederne end den sektorspecifikke tildeling af kommerciel kredit. Politikken har gennemgået flere ændringer fra tid til anden i løbet af de seneste 4, 0 år (1951-1991).

Den fulde periode kan hensigtsmæssigt opdeles i to underperioder med henblik på vores undersøgelse:

(a) Pre-nationalisering (af banker) Periode: 1951-68 og

b) Post-nationaliseringsperiode: efter juli 1969.

To slags sektorklassificering har været populære. Den ene er efter hovedsektoren af ​​økonomisk aktivitet og involverer generelt en fire-sektorsspecifik klassificering af økonomien, nemlig:

(i) Landbrug,

ii) industri,

(iii) Handel og

(iv) Andre.

Når det er nødvendigt, kan hver sektor yderligere opdeles i mindre delsektorer, såsom stor og mellemstore industri og småindustri.

Den anden form for klassificering opdeler økonomien i kun to brede kategorier:

a) Prioriterede sektorer og

b) Ikke-prioriterede sektorer.

Denne form for klassificering blev vedtaget for politiske formål for første gang i 1968. Højdepunkterne i sektorfordelingen af ​​kommerciel bankgodtgørelse over de to delperioder og de to ordninger for sektorklassificering er diskuteret i underafsnittet herunder.

A. Pre-nationaliseringsperiode (1951-68):

Højdepunkterne i denne periode er opsummeret nedenfor:

1. Dramatisk stigning i industriens andel og nedgang i forhold til Trade and Others:

Andelen af ​​industrien i de planlagte forretningsbankers kredit steg hurtigt over perioden. Fra 34 procent i 1951 steg den til 51 procent i 1961 og til 67, 5 procent i 1968 og derved dobler sig i et tidsrum på 17 år. Der var et tilsvarende fald i handelsandelen fra 36 pct. Til 19 pct. Og for den diverse kategori fra 28 pct. Til 11 pct. Indenfor industrisektoren gik bulk (ca. 80 pct.) Af bankkreditter til virksomhedssektoren og kun en lille brøkdel til småindustrien. Af den stigende bankkredit til industrisektoren var de vigtigste støttemodtagere nyere industrier som teknik, jern og stål og kemikalier.

De faktorer, der er ansvarlige for ovennævnte forskydning i fremskridt mønster opereret på både efterspørgsel og forsyningssider af bankkredit. På den ene side søgte statspolitikken inden for rammerne af en blandet økonomi og femårige planer i 1951 at søge den industrielle udvikling i landet stort set gennem fremme af store industrier i erhvervslivet.

Med det formål medførte det flere støttemæssige foranstaltninger, der gav nye profitmuligheder til stor industri og stærkt opfordrede bankens kredit efterspørgsel. På den anden side kunne stor industri og etablerede forretningshuse på grund af deres ejerskab eller kontrol over store forretningsbanker nemt gøre krav på en stigende andel af den stigende bankkredit, og bankerne selv var helt glade for at falde i kø.

2. Kraftig koncentration af bankkredit:

Et andet træk ved mønsteret af bankfremskridt til industrien er dets stærkt skæv fordeling til fordel for store låntagere. Ifølge en kilde viste størrelsesfordelingen af ​​lånekonti for kommercielle banker (i midten af ​​60'erne), at 70% af de samlede industrielle forskud kun gik til 1% af det samlede antal lånekonti, hver med en kredit på over Rs. 5 lakhs, mens 12% af regnskabet med udestående på mindre end Rs. 10.000 modtog kun knap 4% af det samlede antal.

En tilsvarende koncentration blev observeret i tilfælde af garantier (i forbindelse med udskudte betalinger) udstedt af banker. Antallet af lånekonti i sig selv var stagneret i 60'erne til 1968 og steg fra 10, 78 lakhs i april 1961 til kun 11, 27 lakhs i marts 1968.

Hvilke faktorer var ansvarlige for en så stor koncentration af bankkredit til industrien til fordel for nogle få store låntagere? Det vil forklare, hvordan og hvorfor den sikkerhedsorienterede kredit for sikkerhed mod risiko for mislighold tendens til at favorisere store låntagere generelt. Dette vil være så selvom bankerne er fri for effektiv kontrol af store låntagere. Det bliver så meget desto mere, hvis bankerne ejes og kontrolleres af store låntagere. Og det var situationen før nationaliseringen af ​​14 store banker i juli 1969, i det mindste så vidt angår ejerskabet.

Et par fakta er værd at bemærke. Handelsbankerne i Indien havde en meget lav kapitalgrundlag. Forholdet mellem indbetalt kapital og indlån var for lavt og faldt over tid. Den lave kapitalgrundlag lette koncentrationen af ​​"kontrol" af bankandele i få hænder og gav dem kommandoen over udbredelsen af ​​hurtigt voksende indskud. Dette repræsenterede koncentrationen af ​​enorm økonomisk magt. Det er forståeligt, at alle forslag fra RBI til styrkelse af bankernes kapitalgrundlag ved nye emissioner af aktiekapital (hvilket ville have ført til en vis fortynding af ejerskab og kontrol) mødtes med stiv modstand fra handelskamrene og de indiske banker 'Forening.

En anden institutionel mekanisme, der anvendes til at udøve kontrol over bankernes kreditpolitik, har været sammenkobling af direktion. En officiel undersøgelse af bestyrelsesposter i 20 førende banker, der blev gennemført i 1963, havde "udvist, at 188 personer, der havde tjent på bestyrelsen for disse 20 banker, også havde 1.452 bestyrelsesposter fra andre virksomheder. Det samlede antal virksomheder (ekskl. Nonprofitorganisationer) under disse direktører var 1.100 ". "Det blev yderligere afsløret, at banker via fælles direktører var forbundet med forsikringsselskaber, finansselskaber, investeringsselskaber, fremstillingsvirksomheder og handelsselskaber og nonprofitorganisationer.

Endnu en anden institutionel enhed, der anvendes af store industrielle låntagere til tildeling af hovedparten af ​​bankkreditter til industrien, var ved at dreje industrikortlicenser og på deres grundlag opnå langfristet finansiel bistand og tegningsoptagelse (af nye emissioner) fra udviklingsbanker og anden långivning institutioner.

Disse ordninger behandles sædvanligvis som gode indikatorer for godheden af ​​projekter, som kommercielle banker med vilje gav arbejdskapital. De rediscounting- og refinansieringsfaciliteter, som IDBI tilbød banker til industrielle lån af forskellig art og til koncessionelle renter, opfordrede endvidere forretningsbankerne til at fremme industriel kredit liberaliseret.

3. Lav andel af landbruget:

Landbruget fortsatte gennem hele perioden (1951-68) at styre en meget lav andel (lidt over 2%) af den samlede kommercielle kredit, for det første fordi kommercielle banker var tilbageholdende med at yde en sådan kredit og derfor ikke var rettet mod den ende og For det andet fordi landbrugspolitikkens behov skulle være opfyldt af det kooperative kreditsystem som et spørgsmål om bevidst politik (funktionel specialisering). Men fra omkring midten af ​​60'erne fandt sidstnævnte det stadig vanskeligere at opfylde kreditkravene hos begge store landmænd, der anvender ny teknologi under HYVP (High-yield-Variety Program) og de svagere sektioner.

På baggrund af den alvorlige mangel på fødevarekornsproduktion i landet og det deraf følgende behov for at fremme HYVP og til støtte for også de svagere sektioner om politiske overvejelser, blev der påtrykt pres på RBI for at yde tilstrækkelig refinansiering til den samarbejdsvillige kredit system.

Da RBI som centralbankmyndighed fandt det uhensigtsmæssigt at strække sin hjælp ud over en rimelig grænse, og da der var iboende organisatoriske og strukturelle begrænsninger på det kooperative banksystem ved at øge sine egne ressourcer, en multi-agentur tilgang til levering af landbrugskredit med forretningsbanker, da den anden kreditkilde blev indledt. Til at begynde med fik SBI til opgave at yde kredit til landbrugs marketing og forarbejdningsselskaber.

Da disse samfund først og fremmest domineredes af store kultivatorer og handlende med semi-urban og urbane kontakter, og efterhånden som landbruget blev mere betalt under den nye teknologi, blev efterspørgslen efter mere landbrugskredit fra kommercielle banker stærkere over tid. Ting begyndte at skifte i denne retning kort efter nationaliseringen af ​​14 store banker i juli 1969.

4. Diverse Kategori:

I marts 1951 gik ca. 28% af den samlede kommercielle bankgodtgørelse til sådanne parter som ikke-bankfinansierede virksomheder, herunder indenlandske bankfolk (12, 7%), privatpersoner i form af personlige lån (6, 8%) og andre. Med den kraftige stigning i kredit til industrien var andelen af ​​denne resterende kategori faldet til ca. 11%.

B. Post-nationaliseringsperiode :

Nøglefunktionen i postnationaliseringsperioden inden for kreditfordeling er vokset funktionel diversificering med stigende vægt på kredit til "prioriterede sektorer" og fremkomsten af ​​fødevarekredit "(det vil sige kredit for indkøb af fødevarekorn) som en vigtig ting. Disse tvillingudviklinger har ført til omfordeling af sektorkredit fra hvad den var i pre-nationaliseringsperioden.

1. Prioriterede sektorer:

Begrebet prioriterede sektorer for tildeling af kommerciel bankgodtgørelse tog en bestemt form i den korte periode af Bankens Sociale Kontrol (1968). Indledningsvis blev der på anbefaling af det nationale kreditråd officielt anerkendt tre sektorer, nemlig landbrug, små industrier og eksport som prioriterede sektorer. Senere blev der tilføjet nogle få kategorier til listen, nemlig vej- og vandtransportvirksomheder, professionelle og selvstændige, detailhandel og små virksomheder samt uddannelse.

Eksporten blev behandlet særskilt i sig selv. Mål for prioriteret sektorkredit for offentlige banker blev fastsat og revideret fra tid til anden som et spørgsmål om regeringens politik. Målene blev fastsat i procent af udestående bankkreditter.

For eksempel blev den sat som 40% for at blive nået inden marts 1985. I de fleste tilfælde blev målene overskredet. Undermål blev også sat. Det blev f.eks. Sagt, at mindst 15% af den samlede kredit skal gå til landbruget ved direkte finansiering, og at mindst 25% af prioritetssektorens forskud (eller 10% af den samlede kredit) skal gå til de svagere sektioner.

Oplysningerne om den udestående prioriterede sektor kredit er fremlagt i tabel 6.2.

Kreditter til landbrug og andre prioriterede sektorer diskuteres nedenfor.

Kredit givet til landbrug er af to typer:

(a) Direkte finansiering og

b) Indirekte finansiering.

Mere end 80% af det er direkte finansiering og resten i indirekte finansiering. Den førstnævnte består af følgende:

(i) Kortfristede lån (herunder afgrødelån) til køb af produktionsindgange som frø, gødning, pesticider og for at dække dyrkningsomkostningerne. Disse lån er generelt tilbagebetalt inden for en periode på 12 måneder og i visse tilfælde inden for 15 til 18 måneder. Tilbagebetalingsplanen er relateret til høst og markedsføring af bestemte afgrøder;

ii) Mellemlange / langsigtede lån ydet til udvikling af landbruget, såsom udvikling af mindre vanding (rørbrønde og andre brønde), køb af traktorer og andre landbrugsredskaber og maskiner, forbedring af jord. Perioden for tilbagebetaling af disse lån er generelt 3 til 10 år. Det kan være længere, hvor refinansiering er tilgængelig fra NABARD, og ​​en sådan refinansiering er ret betydelig. Mere end halvdelen af ​​direkte finansiering er i form af terminslån, også kaldet investerings- eller udviklingsfinansiering.

En sådan finansiering er uden tvivl yderst nyttig for aktivdannelse i (og udvikling af landbruget. Men vi må også erkende, at dets vigtigste modtagere har været og sandsynligvis vil være relativt store landbrugere (med mere end 10 acre bedrifter), mens små Landmændene har gjort bedre med kortfristede lån, og

iii) Lån til allierede landbrugsaktiviteter som mejeri, fjerkræavl, svinekød, fiskeri osv. Indirekte finansiering til landbruget er finansiering givet til agenturer eller enkeltpersoner, der beskæftiger sig med markedsføring af landbrugsvarer, leverer produktionsindgange og andre landbrugsydelser, som f.eks. kredit til finansiering af fordelingen af ​​gødning, pesticider og andre inputs, lån til State Electricity Boards til finansiering af deres programmer rør-brønde energi, lån til primære landbrug kreditkredit selskaber, investeringer i obligationer udstedt af land udviklingsbanker mv Siden nationalisering, forskud til landbruget har registreret en betydelig stigning, og så har de fremskridt, der står i vejen for det. Ved udgangen af ​​juni 1995 havde sidstnævnte stået på Rs. 22.200 crores (se tabel 6.2).

Alligevel kunne 60% af de assisterede familier ikke krydse fattigdomsgrænsen. Så under den syvende plan blev der i tillæg til at dække 10 millioner familier som nye modtagere ydet supplerende bistand til "fortjener" 10 millioner familier, der var blevet bistået i den 6. planperiode.

2. Nedgang i andelen af ​​bankgodtgørelse til stor og mellemstor industri og stigning i forhold til småskalaindustrien:

Der har været en vedvarende tilbagegang i andelen af ​​bankkredit fra planlagte forretningsbanker til industrien som helhed og især til stor og mellemstor industri. Denne andel af industrien faldt fra 67, 5% i marts 1968 til 48, 8% i marts 1986. Andelen af ​​den store og mellemstore industri faldt fra 60, 6% i marts 1968 til 34, 7%, og den lille industri steg fra 6, 9 (marts 1968) til 14, 1 % i marts 1986.

En del af de målte ændringer i relative aktier mellem marts 1968 og senere datoer kan være opstået som følge af ændringer i klassificering af data et rent måling (eller statistisk) fænomen. En stor del af de målte ændringer er imidlertid ægte, og forskydningerne i sektorfordeling af kredit er hovedsageligt et resultat af politiske ændringer. Med den øgede diversificering i industrien har strukturen af ​​industriel fordelingen af ​​bankkredit også ændret sig: de relative andel af tekstiler, ingeniørvirksomhed og sukker er faldet, og de af nyere industrigrupper er forbedret.

3. Stigning i andelen af ​​fødevarefremskridt:

Med stigende tendens i den indenlandske produktion af fødevarekorn, markedsoverskud af fødevarer, offentlig distribution af fødevarekorn, offentlige indkøb af fødevarer og størrelsen af ​​bufferlagre af fødevarer har en stigende andel af bankkredit taget form af fødevarefremskridt. For eksempel, i marts 1968, mængden udestående af mad fremskridt af Rs. 109 crore udgjorde kun 3, 5% af de samlede forskud på planlagte forretningsbanker; i marts 1995 var disse fremskridt steget til Rs 12.300 crore, hvilket udgør omkring 6, 2% af de samlede forskud.

For at opmuntre bankerne til at imødekomme denne nye og voksende efterspørgsel udstedte RBI ikke alene passende retningslinjer til banker, men tilbød dem også refinansiere faciliteter mod stigninger i sådanne fremskridt. Efterhånden som fødevarefremskridtene voksede, har RBI strammet vilkårene for refinansiering fra tid til anden og gjort forretningsbankerne i stand til at finansiere større mængder af sådanne forskud fra deres interne ressourcer.

4. Kreditkredit til offentlige sektorenheder:

Udover at yde midler til central- og statsregeringerne gennem investeringer i statsobligationer og regninger og investeringer i markedsobligationer udstedt af statens elforvaltninger, havnetilladelser og andre kvasi-statslige organer. Kommercielle banker yder også lån og forskud til offentlige enheder. Disse enheder omfatter Food Corporation of India og lignende statslige enheder.

De vigtigste faktorer i forbindelse med den stigende andel af de offentlige enheder i bankkreditter er:

(a) Den stigende relative betydning af sådanne enheder i den ikke-finansielle sektor af økonomien. Med udvidelsen af ​​økonomiske aktiviteter i sådanne enheder er det legitimt for sådanne enheder at kræve deres andel sammen med andre i bankkreditter;

b) Lav rentabilitet i gennemsnit af offentlige enheder, så de genererer færre interne midler til finansiering af deres vækst og afhænger relativt mere af lånte midler. og

c) privilegeret stilling for offentlige enheder - både regeringen og RBI rådgiver og forventer præferencebehandling af offentlige enheder fra banker, især offentlige banker.

Konsekvensen af ​​ovennævnte udvikling har været en relativ nedgang i andelen af ​​bankkreditter for både stor og mellemstor industri og engroshandel i den private erhvervssektor. Sidstnævnte har derfor udøvet pres på flere bankkreditter.

Beslutningen er hovedsagelig sket i form af overdrevne årlige stigninger i den samlede bankkredit, således at de absolutte stigende krav til bankkreditter fra flere stærke pressegrupper, i hvert fald i nominelle termer, kan opfyldes. RBI har også tilladt, og til tider aktivt samarbejdet med banker i, sådanne overdrevne stigninger i bankkreditter.

5. Eksportkredit:

I lyset af det vigtigste behov for at fremme eksporten for at tjene tilstrækkelig valuta til at kunne imødekomme landets store sind voksende valutakursforpligtelser har regeringen i de senere år vedtaget adskillige finanspolitiske og kreditpolitiske foranstaltninger.

At fremkalde banker Jo øger deres kredit for eksport, RBI har ydet mere og mere liberale refinansiering til dem for sådan kredit og ved lav koncessionel rente. Refinansreglen for stigning i eksportkredit er også modtaget fra tid til anden. I 1994-1995, eksportkredit af banker som mere end Rs. 25.400 crore eller 12, 8 procent af nettobanken.

Finansiel diversificering af banker:

De kommercielle banker har gjort betydelige fremskridt i deres diversificeringsaktiviteter gennem deres datterselskaber til nye områder som handelsbanker, fonde, boligfinansiering, leasingkøb / udstyrsleasing og factoring-tjenester.