Narasimham udvalg og bankreformer

Narasimham udvalg og bank reformer!

Narasimham-udvalgsrapporten:

I lyset af den voksende erosion i banksektorens effektivitet og rentabilitet besluttede regeringen at omstrukturere banksektoren for at skabe større konkurrence og effektivitet i deres arbejde og øge deres rentabilitet.

Derfor udpegede indiens regering et ni medlemskomité under ledelse af M. Narasimham, den tidligere guvernør for RBI den 14. august 1991. Udvalget blev udpeget til at gennemgå arbejdet hos handelsbankerne og andre finansielle institutioner i landet og foreslå foranstaltninger til at ombygge disse institutioner for at øge deres effektivitet.

Narasimham-udvalget forelagde sin rapport i november 1991, og rapporten blev forelagt for parlamentet den 17. december 1991. I sin rapport har Narasimham-udvalget erkendt succesen for de offentlige banker med hensyn til filialudvidelse, indlånsmobilisering i husholdningssektoren, prioriterede sektorer udlån og fjernelse af regionale forskelle i bankvirksomhed. Men i denne post-nationaliseringsperiode led banksektoren en alvorlig erosion i produktiviteten, effektiviteten og rentabiliteten.

To vigtige faktorer, der er ansvarlige for denne situation, som rapporteret af udvalget, omfatter direkte investeringer og rettede kreditprogrammer. Udvalget hævdede, at den unormalt høje lovpligtige likviditetsgrad (SLR-38, 5 procent) og kontantreserven (CRR-15 procent) tvang bankerne en slags skat på banksystemet og afledte en god bankfonde for uproduktive formål.

Tilsvarende har CRR i form af "reservekravsskat" reduceret bankernes potentielle indkomst og dermed reduceret bankernes rentabilitet. Desuden nævnte Narasimham-udvalgsrapporten, at systemet med rettet kreditoperation i form af subsidieret kreditstrøm til underbankede og prioriterede områder, IRDP-udlån, lån mela mv. Har forstyrret de sunde bankpraksis. Udvalget nævnte: "Den påtænkte socialt orienterede kredit i processen, degenereret til uansvarlig udlån."

Udvalget nævner endvidere, at ca. 20 pct. Af landbrugs- og mindre industrikredit er i form af "inficeret" og "forurenet" portefølje. ØSU nævnte også, at disse bankers driftsudgifter er steget betydeligt på grund af den fænomenale stigning i filialbanken, mangel på ordentligt tilsyn, hurtig vækst i medarbejderne og fremskyndet forfremmelse, fagforeningernes utilstrækkelige rolle og højere enhedsledelseslån til de prioriterede sektorer .

Henstillinger fra Narasimham-udvalget om banksystemet:

Narasimham-udvalgets henstillinger om reformering af banksystemet er baseret på de eneste rationelle kriterier, dvs. bankernes ressourcer bør udnyttes på en mest rationel måde, så den kan give maksimal fordel for indskyderne. Således bedrager indehaverne pengeinstitutternes midler til en lav rente for at finansiere forbrugsudgifterne (lønnen til de ansatte).

Udvalgets anbefalinger var rettet mod:

(a) Sikring af højere grad af driftsfleksibilitet

(b) Autonomi i beslutningsprocessen og

(c) At indføje konkurrenceevne og højere grad af professionalisme i bankvirksomhed for at opnå effektivitet og effektivitet i det finansielle system.

Følgende er de vigtige anbefalinger, som Narasimham-udvalget har foretaget for at foretage nødvendige reformer i banksystemet såvel som i det finansielle system:

1. Etablering af et fire-tier hierarki for bankstrukturen bestående af tre eller fire store banker, herunder SBI øverst, 8 til 10 nationale banker med et netværk af landsdækkende filialer, lokale banker til regionale operationer og landsbanker i bunden hovedsagelig beskæftiger sig med finansiering af landbrug og beslægtede aktiviteter.

2. Regeringen bør ikke overveje at nationalisere private privatbanker i landet i fremtiden, og private banker bør behandles på lige fod med offentlige banker.

3. Løft baren på etablering af nye banker i den private sektor og afskaffelse af licensproceduren for filialudvidelse.

4. Regeringen bør være mere liberal ved at lade den udenlandske bank åbne flere afdelinger, der er i overensstemmelse med den udenlandske investeringspolitik. Joint ventures af udenlandske og indiske banker er tilladt med hensyn til købmand og investment banking. Udenlandske operationer af indiske banker bør rationaliseres.

5. Det lovpligtige likviditetsforhold (SLR) og kassebeholdningsforholdet (CRR) skal gradvis nedbringes fra 1991-92. SLR-instrumentet bør implementeres i overensstemmelse med den oprindelige hensigt om at betragte det som et forsigtighedsbehov og ikke betragtes som et vigtigt instrument til finansiering af den offentlige sektor.

6. Det rettede kreditprogram bør undersøges i det mindste i tilfælde af dem, der kunne stå på egen hånd og dem, der har gjort dette til en kilde til økonomisk leje. På den måde bør den prioriterede udlån begrænses. Prioritetssektoren bør omdefineres til at omfatte små og marginale landmænd, den lille industrisektor, små virksomheder og andre svagere sektorer.

7. Renterne afregnes yderligere for at afspejle nye markedsvilkår, og de nuværende rentesatser på bankindskud kan fortsat reguleres.

8. For så vidt angår tvivlsomme fordringer bør der opstilles bestemmelser i forhold til 100 procent af det sikkerhedsmæssige fald. Tab af aktiver skal enten være fuldt afskrevet. En bestyrelse for at løse problemet med tab af gæld skal oprettes. Arrangementer udarbejdes under hvilke i det mindste en del af bankernes og finansieringsinstitutternes dårlige og tvivlsomme gæld er taget ud af balancen, således at bankerne kunne genbruge de midler, der realiseres gennem denne proces, til mere produktive aktiver.

9. Fælles personale rekruttering system for bankofficerer er gjort væk med som en del af bank reformer. Udnævnelser til nøgleposter bør holdes uden for politisk fordel. Udvalget følte også det presserende behov for større brug af edb-system.

10. Enhver offentlig sektor skal oprette et eller flere landsdækkende datterselskaber for at overtage alle landdistrikterne, og disse bør være på niveau med regionale landdistrikter.

11. En procentdel af aktierne i de offentlige sektorer skal desinvesteres ligesom de øvrige PSU'er.

12. Regeringsretningslinjer vedrørende spørgsmål vedrørende intern administration bør ophæves for at sikre bankernes uafhængighed og autonomi. Kvaliteten af ​​kontrollen over banksystemet mellem RBI og banksektionen i Finansministeriet bør afslutte, og RBI bør være det primære agentur for regulering af banksystemet.

Andre finansielle reformer:

De andre finansielle reformer, som anbefales af Narasimham-udvalget, omfatter:

1. Tildele overvågningsfunktion over banker og andre finansielle institutioner til en separat, kvasi-autonom organ, der skal sponsoreres af RBI.

2. Infusion af konkurrence blandt udviklingsfinansieringsinstitutionerne (DFI) til at vedtage en syndicering eller deltagende tilgang frem for konsorti-tilgang. DFI'erne bør vedtage internationalt accepterede normer for at genoprette kapitaldækningen og udvide lån i korte perioder til at dække driftskapitalkrav.

3. IDBI bør kun bevare sin refinansieringsrolle og uddelegere sin direkte udlån til et særskilt selskabsorgan.

4. Prudential retningslinjer bør regulere alle finansielle institutioners funktion. For at regulere kapitalmarkedet bør SBI formulere et sæt forsigtighedsregler for at beskytte investorernes interesser, der erstatter de for meget restriktive retningslinjer for CCI (Controller of Capital Issues).

5. Bestemmelse for at sikre en korrekt klassifikation af aktiver og fuldstændig offentliggørelse og også for gennemsigtighed i regnskaber for bank og andre finansielle institutioner.

Evaluering af Narasimham-udvalgsrapporten :

Narasimham-udvalget er blevet kritiseret af forskellige kritikere af forskellige grunde.

De forskellige punkter, som kritikerne har rejst imod udvalgets anbefalinger, omfatter følgende spørgsmål:

a) Den offentlige sektors rolle vil blive minimeret i dette nye system, hvor disse banker ikke vil være i stand til at udføre deres sociale rolle i prioriteret sektorudlån, som de gjorde tidligere

b) Ideen om ikke mere nationalisering af banker, der gør det muligt for private og udenlandske banker at udvide deres virksomhed, kritiseres; og

(c) Reduktion af spejlrefleksen kan påvirke statens lånekapacitet negativt.

Men al denne kritik har ingen solid base af sig selv. Det spørgsmål, der er klart, er, at det at spille politisk med offentlige penge, der er deponeret i banken, allerede har nået sit mætningssted. Bankfonde bør strengt anvendes til produktive investeringer, hvor rentabilitetskriteriet skal holde godt.

Men anbefalingerne fra Narasimham-udvalget mangler tilstrækkelig statistisk støtte og empirisk testning. Desuden vil nogle af anbefalingerne som fjernelse af koncessionelle renter, gradvis ophævelse af prioriteret sektorudlån, reduktion af spejlrefleksomkostninger mv uden tvivl indirekte påvirke de svagere sektioner i samfundet, hvis der er truffet alternative bestemmelser.

Men under det nuværende regime for økonomiske reformer, hvis banksektoren ikke liberaliseres fra overdreven bureaukratisk kontrol, kan landet ikke forvente et højt afkast fra sådanne reformer.

Selv om Narasimham-udvalget er blevet kritiseret af en sektion af politikere, grådige embedsmænd, fagforeninger, bankansatte fra deres egne vinkler, men der er en vis logik i forhold til konkurrence og andre strukturelle ændringer. At arbejde under et beskyttelsessystem i længere tid vil helt sikkert ødelægge arbejdstagerens produktivitetsånd. Således bør problemet ses fra den vinkel også.

I mellemtiden er nogle af disse anbefalinger allerede blevet accepteret af regeringen.

Reformer inden for bank- og finanssektoren: 1991-1992 til 1993-94:

Gennemførelse af Narasimham-udvalgs anbefalinger siden 1991-92:

På trods af stærk modstand fra forskellige hjørner indleder regeringen nogle store finansielle reformer siden 1991-92 på grundlag af rapporten fra Narasimham-udvalget, der blev forelagt for Parlamentet i december 1991.

Nedenfor er nogle af disse reformer igangsat i landet:

1. Reduktion i SLR og CRR:

Højere frekvens af spejlrefleks og CRR har ført en stor del af bankressourcerne til lavindkomstindtjeningsaktiver, hvilket reducerer bankernes rentabilitet og presser bankerne til at opkræve høje renter på deres fremskridt i kommercielle sektorer.

Regeringen har derfor besluttet at reducere spejlrefleksionen trinvis over en treårig periode fra 38, 5 procent til 25 procent og reducere CRR over en fireårig periode til et niveau under 10 procent. Som et første skridt blev SLR reduceret til 30 procent, og CRR blev ophævet med 10 procent i april 1992, som frigav Rs. 1.280 crore mod udlånelige ressourcer.

2. Normer for indregning af indtægter, levering og kapitalgodtgørelse:

I forlængelse af denne henstilling fra Narasimham-udvalget udstedte RBI nye forsigtighedsnormer vedrørende indregning af indtægter, klassificering af aktiver og tilgodehavender af tab. Minimumskapitalstandarder er foreskrevet på niveau med de internationalt accepterede basisudvalgs normer for at opnå kapitaldækningen. Bankerne bør afslutte hensættelsen til tvivlsomme og underforpligtede aktiver inden udgangen af ​​marts 1994.

3. Revision af balancen:

Balancen og resultatopgørelsen formateredes hensigtsmæssigt for at afspejle bankernes sande finansielle sundhed.

4. Branch Licensing:

I april 1992 blev banker, der opnåede kapitaldækningsnormer og tilsynsstandarder, lov til at oprette nye filialer uden forudgående godkendelse fra RBI. De har også lov til at lukke ikke-levedygtige grene undtagen i landdistrikterne.

5. Tilladelse til at oprette Private Sektor Bank:

RBI har meddelt retningslinjer for etablering af private banker som aktieselskaber. I princippet er der blevet godkendt syv forslag til etablering af nye private banker. Bankerne fik også lov til at rejse kapitalbidrag fra udenlandske institutionelle investorer op til 20 procent og fra udlændinge indianere op til 40 procent.

6. Antal rentesatser på bankforhøjelser er reduceret fra ca. 20 i 1989-90 til 3 i indeværende regnskabsår (1993-94). Kontrolleret gulvrente på bankforhøjelser og loftrente på terminsindskud er reduceret med henholdsvis 4 procentpoint og 3 procentpoint.

7. Indførelse af kapitaldækningsnormer, der kræver, at 4 pct. Skal nås af alle banker inden 31. marts 1993 og 8 pct. Pr. 31. marts 1996. Udenlandske banker, der opererer i Indien og indiske banker med filialer i udlandet, skal nå 8 pct. I marts Henholdsvis 31, 1993 og 31. marts 1994.

8. Budgetstøtte til Rs. 5.700 crore til kapitalisering af banker blev frigivet, efter at de nationaliserede banker indgik præstationsaftaler med RBI for at styrke bankforvaltningen og sikre effektivitetsforbedringer.

9. National Bank of India (SBI) Act blev ændret for at gøre det muligt for banken at få adgang til kapitalmarkedet og tillade 10 procent stemmeret til aktionærer, SBI hævet over Rs. 1.400 crore som egenkapital (inklusive præmie og Rs. 1.000 crore som obligationer gennem et offentligt udsted). RBI-aktien er nu 67 pct. Mod 99 pct. Tidligere.

10. For at gøre det muligt for nationaliserede banker at få adgang til kapitalmarkedet for gæld og egenkapital blev der indført et lovforslag i Parlamentet. Det er blevet besluttet, at mere end syv nationaliserede banker i løbet af 1994-95 vil indgå kapitalmarkedet for at nå målet om kapitaldækningsnormer.

11. I 1993-94 er den nye bank i Indien fusioneret med Punjab National Bank.

12. Der oprettes et nyt finansielt tilsynsråd inden for RBI for at styrke bankernes og finansinstituttets tilsynssystem. En ny afdeling viz. Department of Supervision er etableret i RBI som en selvstændig enhed, der er gældende fra 22. december 1993 for tilsyn med kommercielle banker.

13. 'Inddrivelse af gæld på grund af banker og lov om finansiel institutioner, 1993' er også gået for at oprette særlige genopretningstribunaler for at lette hurtigere inddrivelse af låneafdrag.

14. Banklånsstandarder er også blevet liberaliseret, og bankerne har også fået frihed til at bestemme omfanget af beholdningen af ​​individuelle varebeholdninger og tilgodehavender.

15. Bekendtgørelse blev offentliggjort om ændring af bankforordningen af ​​1949 for at gøre det muligt for et bankselskab at have en ikke-udøvende formand og op til tre direktører blandt direktørerne for at fremme institutioner og at hæve loftet for udøvelse af stemmeret for en aktionær indtil 10 procent og hæve sanktionerne for overtrædelse af loven.

16. Aftale med foreningen i oktober 1993 baner vejen for hurtigere computerisering i banker.

17. Omfanget af obligatoriske konsortieaftaler blev indsnævret til 76 store lånekonti i stedet for 934 regnskaber hidtil, låntagere lovede at indføre nye banker i konsortiet efter to år.

18. Finansielle institutioners adgang til SLR-midler blev reduceret, og de opfordres til at henvende sig til kapitalmarkedet for midler.

19. Lovforslaget om bankforordningen (1994) blev godkendt af Parlamentet den 17. marts 1994 og banede vejen for åbningen af ​​flere banker i den private sektor. I mellemtiden gav regeringen i princippet tilladelse til ni private banker. Den første private sektor bank er allerede oprettet af Unit Trust of India (UTI Bank) den 2. april 1994. Det blev efterfulgt af yderligere fem private banker.

20. IFCI omdannes også til et selskab, og dets jomfruproblem er også hævet over Rs. 600 crore som egenkapital (inklusive præmie).

21. Konverteringsklausul er ikke længere obligatorisk for bistand, der er sanktioneret af terminsinstitutter.

22. Loft på rente på obligationer og obligationer fjernes bortset fra det på skattefri PSU-obligationer.

23. Auktion af 91 dages statsobligationer og statspapirer begyndte henholdsvis 8. januar 1993 og 3. juni 1992. Auktion af 354 dages statsobligationer begyndte fra april 28, 1992 og erstattede auktion af 182 dages statsobligationer.

Derfor blev opgaverne med dekontrol og introduktion af konkurrence indledt tidligere med denne ovennævnte reform af bank- og finanssektorerne videreført. Der er taget en række trin i 1993-94 for at reducere kontroller og forvridninger i banksystemet og fremme konkurrence. Disse omfatter renteregler tilladelse til indrejse af private banker, afslappninger i udlånsrestriktioner og kreditkontrol.

Formålet med disse ændringer er:

a) at erstatte restriktioner baseret på kontrol og tvang af banker til brug af markedsbaserede incitamenter, således at bankforvaltning og personale frit kan bruge deres efterretnings- og kommercielle initiativ

b) at have de nødvendige forsigtighedsregler, der er nødvendige for at beskytte indskyderne og banksystemet og

(c) At skabe et miljø, hvor bankerne konkurrerer med hinanden for at yde den bedste service til indskydere, låntagere og andre kunder.

Den økonomiske reformproces har lagt handelsbankerne i Indien under stigende pres for at forbedre deres præstationer, herunder kvaliteten og indholdet af deres bankvirksomhed. Dereguleringsprocessen har øget konkurrencen både mellem bankerne og med en række ikke-bankforetagender, der er blevet aktive i den seneste periode. Det indiske banksystem har således gennemgået vidtrækkende ændringer i de sidste fire år med økonomisk liberalisering.

I den første fase af den økonomiske reformproces, der startede i juli 1991, er der gjort en indsats for at indføre varige strukturelle ændringer og lovgivningsmæssige rammer, som vil øge effektiviteten af ​​ressourcebasen og give bankerne et incitament til at hjælpe med at støtte aktiviteterne i produktive sektorer af økonomien.

Reformerne var derfor rettet mod den generelle reduktion i lovbestemte formodninger om bankernes ressourcer, rationalisering af rentestrukturen og receptpligtige normer. Banksystemet opererer nu inden for et sæt internationalt anerkendte tilsynsstandarder for indregning af indtægter, aktivklassificering, hensættelser og kapitaldækning.

Da konkurrence har spillet en vigtig rolle for at opnå højere produktivitet og effektivitet i systemet, har de eksisterende banker fået større fleksibilitet til at udvide deres aktiviteter. Alle disse foranstaltninger var også blevet gennemført for at vedtage forsigtighedsnormer for at fremme gennemsigtighed.

Der blev også foretaget lovgivningsmæssige ændringer for større autonomi og operationel fleksibilitet. Reformerne i banksektoren blev indledt på et tidspunkt, hvor offentlige handelsbanker stod over for mange problemer, herunder deres lave rentabilitet og manglende gennemsigtighed.

Banksektoren er indstillet på at komme ind i anden fase af reformer og strukturelle ændringer, som var vidne til væsentlig operationel og finansiel forbedring. Den anden fase af banksektorreformerne i landet bør således lægge vægt på forbedring af bankernes organisatoriske effektivitet, for hvilket initiativet hovedsageligt skulle komme fra bankerne selv.

RBI har foreslået, at bankerne skal forbedre deres servicebaserede indkomst ved at være mere opmærksom på omkostninger og prissætning af forskellige bankbaserede bankydelser uden for fondet, samtidig med at man udvikler "færdigheder i forbindelse med produktudvikling for at passe til deres kunders specifikke behov.