Arbejdskapitalcyklus: Koncept, Grunde og Bestemmelser

Mængden af arbejdskapital afhænger af det beløb, der er blokeret i omsætningsaktiver. Disse mængder frigives over en tidsperiode og ændrer gradvist form fra en vare til en anden. Denne skiftende proces roterer i cyklisk rækkefølge.

Længden af cyklussen eller den tid, der er taget for at rotere cyklen en gang, er kendt som driftskapitalcyklusen eller driftscyklussen.

Koncept:

En virksomheds driftscyklus kan siges at dække forskellige stadier, hvert trin kræver et niveau af støtte til investeringer. Tidsgabet mellem firmaets betalte kontanter for materialer, igangværende arbejde, færdigvarer, salg af færdige varer til debitorerne og indstrømning af kontanter fra debitorer kaldes driftskapital eller driftscyklus. Ifølge virksomhedens art varierer varigheden af arbejdskapitalcyklusen. Det er finansansvarlig ansvar at forkorte arbejdskapitalcyklusens længde.

For et fremstillingsfirma starter cyklussen med investeringen i råmaterialer og andre komponenter. Opgørelserne kan købes på handelskredit som følge heraf kreditorer vil stige. Yderligere varer fremstilles, der sælges på kredit som følge heraf skyldnere vil stige. Endelig betaler skyldnere i form af kontanter eller check, og dermed udbetales kreditorer. Hvordan kontanter gør sin rejse gennem forskellige stadier er afbildet i figur 7.3.

Årsager til en længere driftscyklus:

Arbejdskapitalkrav afhænger af driftscyklusen. Det begynder med betaling for køb af råvarer og slutter med indsamling af tilgodehavender fra debitorer. Varigheden af arbejdskapitalcyklusen varierer alt efter virksomhedens art.

Årsagerne til længere driftscyklus er angivet nedenfor:

1. For det første kan arbejdskapitalcyklusen være længere, hvis tilgængeligheden af råmaterialer ikke er let. Som følge heraf skal organisationen holde store mængder råvarer i butikkerne.

2. For det andet kan behandlingsperioden være længere. Produktets art er sådan, at produktet passerer gennem forskellige afdelinger for at blive færdig.

3. For det tredje kan produktet være langsomt bevæget. I så fald vil den tid, det tager at nedbryde færdigvarebeholdningen, være længere.

4. Endelig øger kreditpolitik og ineffektivitet i organisationen i inkasso også længden af driftscyklussen.