Kreditoprettelse: Hvordan skaber kommercielle banker kredit?
Oprettelse af kredit er en af de mest fremragende funktioner i en moderne bank. En bank er undertiden blevet kaldt en fabrik til fremstilling af kredit. Hvordan kredit er oprettet? Det er en åben hemmelighed, at bankerne ikke beholder centres reserver mod indlån for at imødekomme indskydernes krav.
Banken er ikke et garderobe, hvor du kan holde dine pengesedler eller -mønter og hævde de meget sedler eller mønter tilbage, når du ønsker det. Det forstås generelt, at penge, som banken modtager, er beregnet til at blive videreført til andre.
En indskyder skal bare være tilfreds med bankens løfte eller forpligtelse til at betale ham, når han stiller krav. Således er bankerne i stand til at gøre med en meget lille reserve, fordi alle indskyderne ikke kommer til at hæve penge samtidig; nogle trækker sig, mens andre deponerer på samme tid.
Banken er således i stand til at opbygge en stor overbygning af kredit på baggrund af en lille kontant reserve. Banken er i stand til at låne penge og opkræve renter uden afsked med kontanter, da banklånet blot skaber et depositum, eller det skaber en kredit for låntageren. Dette er hvad der menes med oprettelse af kredit.
Tilsvarende køber banken værdipapirer og betaler sælgeren med sin egen check, som igen ikke er kontanter; det er bare et løfte om at betale kontant. Kontoen er deponeret i nogle banker og et depositum er oprettet eller kredit er oprettet for sælgeren af værdipapirerne. Dette er kreditoprettelse.
Udtrykket "kreditoprettelse" indebærer en situation, hvor Benhams ord anvendes, når "en bank kan modtage renter ved blot at tillade en kunde at overdrage deres konti eller ved at købe værdipapirer og betale for dem med egne checks, og dermed øge de samlede bankindskud .”
Lad os se den egentlige proces. Lad os antage, at der kun er en bank i landet. Antag en kunde indskud Rs. 1.000 i banken. Banken skal betale ham interesse. Derfor skal banken søge en sikker og rentabel investering for dette beløb. Det skal låne det til nogen. Men dette beløb er faktisk ikke udbetalt til låntageren; Det opbevares af banken for at opfylde sine forpligtelser, dvs. at betale til sine indskydere, der har brug for kontanter og trækker kontrol med formålet.
Bankens erfaring fortæller ham, at kun en vis procentdel af likvide reserver til samlede forpligtelser skal opbevares. I lande som England holder de næsten 10 procent. Forholdet mellem likvide beholdninger og passiver er meget højere i lande som Indien, hvor bankvaner endnu ikke har udviklet sig.
Antag, at banken, hvor en indskyder har deponeret Rs. 1.000, holder 20 pct. Kontant reserve for at imødekomme efterspørgslen fra indskydere. Det betyder, at så snart banken har modtaget 1.000, vil det komme op til at forhøje lån op til mængden af Rs. 5.000 (kun en femtedel reserve holdes). Når der kommer en forretningsmand til banken med en anmodning om et lån på Rs. 5.000, kan han være sikker på at blive indkvarteret i dette omfang, forudsat at hans kredit er god. Banken låner Rs. 5.000, selvom det kun har Rs. 1.000 i kontanter. Det er her, at kredit kommer ind.
Denne transaktion gøres mulig, fordi låntageren ikke får lånet i kontanter; kun en konto åbnes i hans navn og beløbet krediteres hans konto. Han er simpelthen givet checkbogen, dvs. retten til at tegne checks, når han har brug for penge. Selv når han hæver penge, vil den blive deponeret i banken af modtagerne, fordi forretningsmænd ikke opkræver penge for at holde dem låst op i en kasse, men at drive deres forretning og at foretage betalinger til deres kreditorer.
Når denne særlige forretningsmand trækker checks på denne bank for at betale sine kreditorer, overføres disse checks til deres egne banker, hvor beløbet er deponeret på deres konto. Kontanter er sjældent trukket tilbage. Bankerne tilpasser deres gensidige forpligtelser gennem et system for bank clearing. Således har banken lykkedes at skabe en kredit på Rs. 5.000 mod en kontant reserve af Rs. 1.000.
Banken skaber også kredit, når den køber værdipapirer. Banken kan købe værdipapirer uden at betale kontant. Det udsteder sin egen check for at betale købsprisen. Kontoen er deponeret i denne bank eller en anden bank, og den lille kontante reserve, som banken beholder, er tilstrækkelig til at opfylde en forpligtelse i forbindelse med denne transaktion. Det er således, at der på en lille pengefond er opbygget en stor overbygning af kredit.
Lad os nu forstå processen med kreditoprettelse, når der er flere banker i landet, som de er i den virkelige verden. I tilfælde af flere kommercielle banker i landet kan en enkelt bank ikke oprette hele krediten som beskrevet ovenfor. Men hvad ingen enkeltbank kan gøre individuelt, banksystemet som helhed kan gøre, dvs. skabe kredit.
Vi skal forklare processen med kreditoprettelse eller udvidelsen af pengemængden i landet af banksystemet kollektivt ved hjælp af bankernes balancer. Vi skal illustrere hvordan deponering af Rs. 1, 00, 000 valuta i en kommerciel bank gør det muligt for banksystemet som helhed at udvide indskud fra en anden Rs. 4, 00.000, det vil sige indskud af Rs. 1, 00, 000 i valuta fører til en samlet indlån på Rs. 5, 00.000 i banksystemet.
Banker, som andre erhvervsvirksomheder, viser deres finansielle situation på en balance. En simpel balance har to kolonner, den venstre kolonne repræsenterer alle aktiver i en bank, og den højre kolonne repræsenterer alle passiver i en bank. Aktiver er alle de ting eller krav en bank ejer, forpligtelser er på den anden side krav på disse aktiver; nogle af fordringerne er kreditorer, og nogle af dem er af ejere af bankerne selv. Fordi aktiver viser alt, hvad en bank ejer, og fordi passiver udgør fordringer mod disse aktiver, skal de to sider af balancen, det vil sige aktiver og passiver, svare til hinanden.
Lad os antage, at en enkeltperson eller et firma indskyder Rs. 1, 00.000 i kontanter hos en bank A. Ignorerer alt andet i balancen, lad os vide, hvordan balancen for bank A vil se ud med dette friske depositum på Rs. 1, 00.000 i valuta med den. Kontanter af Rs. 1, 00, 000, som banken A vil modtage, vil blive sine aktiver, og samtidig individets indskud af Rs. 1, 00, 000 vil være dens forpligtelser, bankens A-aktiver og passiver vil derfor være ens.
BANK A:
Balance
Lad os antage, at kontantreserven er 20%. Nu kræver banken ikke alle Rs. 1, 00.000 kontant mod indlån af Rs. 1, 00.000. Banken A kræver kun 20% af det, det vil sige. Rs. 20.000 kontanter mod sine indskud af Rs. 1, 00.000. Banken kan låne eller investere i værdipapirer det resterende beløb på Rs. 80.000. Faktisk, hvis banken ikke låne eller investere, vil det lide tab, da det vil betale renter til indskyderen uden fortjeneste fra de kontanter, den besidder.
Derfor vil banken A låne Rs. 80.000 til firmaer eller enkeltpersoner, som den finder kreditværdige. Nu, når en bank låner til en person eller firma, giver den ikke ham penge straks. Banken foretager indskud i navnet på den person, han udlåner penge til, og giver ham ret til at trække kontrol mod det, når det kræves. Det er en ny indbetaling, en der ikke eksisterede før.
Den person eller firma, der får lån fra banken, vil dog efter en tid helt trække pengene tilbage gennem checks fra hans indlån.
Når lånet af Rs. 80.000 er blevet sanktioneret til en person, men før den person begynder at trække sine penge, vil balancen for bank A se ud som følger:
BANK A
Balance
(Når banken sanktioner lån på Rs 80.000, men før lånet indløses)
I denne balance er lån på Rs. 80.000 bliver bankens aktiver, mens de nye indskud udgør bankens ansvar, da den person, der får lånet har ret til at tegne disse indskud. Nu, når personen helt trækker sine indskud gennem checks, og modtagerne af disse checks deponerer dem i en anden bank, siger bank B, så skal banken A overgive bank B kontant penge svarende til Rs. 80.000.
Efter de helt nyoprettede forekomster af Rs. 80.000 er således trukket tilbage, balancen for bank A vil nu se ud som følger:
BANK A
Balance
Som sagt ovenfor kontrolleres værdien af Rs. 80.000 mod Bank A er deponeret i Bank B, for Bank B disse vil udgøre nye kontante penge og vil derfor blive aktiver i bank B. Men Rs. 80.000 vil også være bankens ansvar i form af indskud i navn på de personer, der har deponeret kontrollen med den.
Ignorerer andre aktiver og passiver i bank B og tager kun hensyn til denne transaktion ovenfor, vil balancen for bank B være som følger:
BANK B
Nu mod indskud af Rs. 80.000 bank B kræver at holde sin 20%, det vil sige Rs. 16.000, og det kan låne eller investere det resterende beløb af Rs. 64.000.
Når bank B låner Rs. 64.000 til et firma, vil det skabe indskud til det firma. Før firmaet trækker på disse indskud, vil balancen for bank B tage som:
BANK B
Balance
Nu, når firmaet, der har fået lån fra bank B, helt trækker Rs. 64.000 gennem checks, vil balancen for bank B være som følger. Som et resultat af firmaet bruger lånet penge af Rs. 64.000, bank B vil overføre kontanter af Rs. 64.000 til en anden bank, siger C, hvor de konti, som tegnet af firmaet er deponeret. Som følge heraf vil kontanterne med bank B falde til Rs. 16.000 (Rs. 80.000 - Rs. 64.000 = Rs. 16.000).
BANK B
Balance
Nu når banken C får Rs. 64.000, vil det også kræve at holde 20% af det (dvs. Rs. 12.800) og det resterende beløb af Rs. 51.200 vil blive udlånt eller investeret af det. Af ovenstående analyse er det klart, at Rs. 1, 00.000 førte til oprettelsen af indskud af Rs. 80.000 ved Bank A, Rs. 64.000 ved Bank B og Rs. 51.200 ved Bank C. Men udvidelsesprocessen vil ikke stoppe her, den fortsætter, da penge udlånt af en bank er brugt gennem checks, og disse checks er deponeret i andre banker indtil de samlede indlån af Rs. 5, 00.000 i alle bankerne (inklusive originale indskud på Rs. 1, 00, 000) er oprettet.
Men det skal huskes, at de nye indskud, der oprettes af en bank, på hvert trin fortsætter med at falde. Dette skyldes, at der i hver fase er en bank forpligtet til at beholde 20% af de penge, som den modtager som kontantreserver og derfor udlåner og skaber indskud, der kun svarer til det resterende beløb. Således skabte bank A indskud af Rs. 80.000, bank B oprettet indlån af Rs. 64.000, bank C oprettet indskud af Rs. 51.200 og så videre.
Vi er nu i stand til at angive, hvor mange indskud der er oprettet af banksystemet ud af valutaindskud af Rs. 1, 00.000.
Samlede indbetalinger = Rs. 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 + ... = Rs. 5, 00.000 Ud af de samlede indskud af Rs. 5, 00.000, indskud af Rs. 1, 00, 000 i kontanter blev foretaget i banksystemet, de resterende indskud er oprettet af banksystemet selv, som om de er ude af tynde luft.
Indskud skabt af = Rs. 5, 00.000-1, 00.000
banksystem = Rs. 4, 00, 000
Det skal endvidere bemærkes, at den samlede udvidelse af indlån i banksystemet afhænger af kontantreserven (CRR). Jo mindre kontantreserven er den store udvidelse af indlån eller kredit. Således bemærkede vi i ovenstående tilfælde, at i betragtning af kontantreserven på 20%, udgør den samlede indlån ekspansion fra kontante indskud af Rs. 1, 00.000, var lig med Rs. 5, 00.000. Således blev de samlede indskud vokset til fem gange de oprindelige kontantindskud.
Derfor medfører indbetaling af kontanter i banksystemet flere udvidelser i de samlede indlån. Dette kaldes indlån eller kredit multiplikator. I ovenstående tilfælde er indlånet eller kreditmultiplikatoren 5. Det skal huskes, at størrelsen af indskudsmultiplikator afhænger af kontantreserven.
Depositum multiplikator d m = 1 / r
hvor r står for cash reserve ratio.
Således er indbetalingsmultiplikator den gensidige kassebeholdningskvote (CRR), som vi har betegnet med r som mål for indbetalingsmultiplikator.
Således, når kontantbeholdningen er 20%, dvs. 0, 20 eller 1/5, er depositum multiplikatoren.
= 1/1/5 = 5
Nu, hvis kontantbeholdningsraten hæves af Reserve Bank til 25 procent, det vil sige 0, 25, depositum multiplikator,
dm = 1 / 0, 25 = 1/1/4 = 4
Således, jo større cash reserve ratio, jo lavere er værdien af depositum multiplikator. Med andre ord vil stigningen i kassebeholdningsraten (CRR eller r) føre til et fald i kreditten fra bankerne, og omvendt.
Tilsvarende, hvis kontantreserven er 10%, dvs. 1/10, så indbetalings multiplikator = 1/1/10 = 10. I dette tilfælde vil indledende indskud af noget kontantbeløb i banksystemet medføre en ti gange ekspansion i de samlede indskud. Figur 11.1 fremhæver processen med indskudsudvidelse af banksystemet.
Indbetalingsmultiplikator og kreditmultiplikator:
Nogle økonomer skelner mellem indbetalingsmultiplikator og kreditmultiplikator. I ovenstående eksempel er originale eller primære forekomster af Rs. 100.000 foretaget af offentligheden i banksystemet, da kassens reserveringsgrad (r) svarede til 20 procent, dvs. 0, 20), resulterede i stigningen i de samlede indlån i banksystemet svarende til Rs. 500.000. Hvis vi angiver den samlede stigning i indlån fra AD og den oprindelige stigning i kontantindskud som AR, kan depositum multiplikator skrives som
dm = ΔD / ΔR
eller i vores første eksempel d m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0, 20 = 5
Nu, i ovenstående eksempel er de primære kontante indskud af Rs. 100.000 førte til oprettelsen af indlån (dvs. stigning i kredit) svarende til Rs. 4, 00.000 af banksystemet selv, når der laves lån eller skabe kredit for forretningsmænd.
Kredit multiplikatoren måler i hvilket omfang banksystemet skaber kredit som følge af ny stigning i primære indlån, som de bruger som reserver. Hvis vi betegner kredit oprettet af bankerne som AC og stigningen i primære indlån som kontanter hos bankerne som AR, kan kredit multiplikator skrives som
Cm = ΔC / ΔR
Hvor C m repræsenterer kredit multiplikator
Siden
ΔC = ΔD - ΔR
Cm = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1
ΔD / ΔR = d m
Derfor,
Cm = dm-1
= 1 / r - 1
= 1-r / r
Begrænsninger af bankernes kreditværdighed:
Fra ovenstående konto af kredit eller indskud oprettelse af bankerne, ser det ud til, at bankerne høster hvor de ikke har sået. De forskud lån eller købe værdipapirer uden faktisk at betale kontant. Men de tjener renter på de lån, de giver eller tjener udbytte på de værdipapirer, de køber det samme.
Dette er meget fristende. De tjener overskud uden at investere kontanter. De vil selvfølgelig gerne gøre så meget fortjeneste som dette, som de kan. Men de kan ikke fortsætte med at udvide kredit på ubestemt tid. I deres egen interesse skal de anvende bremsen, og de anvender det faktisk, for det er velkendt, at bankernes overskud ikke er meget høje. Den overordnede begrænsning stammer fra bankernes forpligtelse til at imødekomme deres indskyderes krav.
Benham har nævnt tre begrænsninger på bankernes beføjelser til at skabe kredit:
(i) Mængden af kontanter i landet
ii) størrelsen af kontanter, som offentligheden ønsker at holde og
(iii) Minimumsprocenten af kontanter til indlån, kaldet kontantomsætningsprocent, som bankerne skal opretholde.
(iv) Det beløb, som offentligheden ønsker at holde som indskud i bankerne.
Hvad angår (i) kan det siges, at kredit kan oprettes på grundlag af kontanter. Jo større penge (dvs. lovligt betalingsmiddel), jo større er det beløb, der kan oprettes. Men den mængde penge, som en bank måtte have, er underlagt centralbankens kontrol. Centralbanken har monopol på udstedelse af kontanter. Det kan øge det eller mindske det, og kredit vil udvide eller indgå i overensstemmelse hermed. Centralbankens magt til at styre valuta hjælper det med at kontrollere omfanget af kredit, som bankerne har beføjelse til at oprette.
Den anden begrænsning stammer fra folkens vane med hensyn til brug af kontanter, dvs. valuta. Hvis folk er vant til at bruge kontanter og ikke kontrollerer, som i Indien, så så snart kreditten ydes af banken til en låntager, trækker han checken og får kontanter. Når bankens likviditetsreserver reduceres således, reduceres dets evne til at skabe kredit tilsvarende.
På den anden side. Hvis folk kun bruger kontanter til meget små og ulige transaktioner, er bankernes pengebetaling ikke meget tiltrukket, og deres evne til at skabe kredit forbliver uhindret. Dette er tilfældet i avancerede lande som USA, England og andre europæiske lande. Der banker næppe 10% kontantreserven.
Den tredje begrænsning er den vigtigste. Det stammer fra cash cash ratio kontanter, som bankerne skal opretholde for at sikre bankens sikkerhed og at bevare den likviditetsgrad, der anses for ønskeligt. Det er klart, at når en bank opretter en kredit eller giver et lån, påtager den sig en forpligtelse. Der er en stigning i sine forpligtelser, og der er tilsvarende et fald i cash reserve ratio. Banken vil ikke lade kontantreservatet falde under et bestemt minimum.
Når dette minimum er nået, ophører bankens magt til at skabe kredit. At yde yderligere kredit vil være risikabelt, medmindre bankens erfaring er beroligende nok til at tillade vedtagelse af en lavere procentdel. Så ville det være grænsen.
Den anden vigtige begrænsning på bankernes kreditskabende magt er den mængde penge, som offentligheden vælger at holde som indskud i banker. Jo flere penge, som offentligheden deponerer hos bankerne, desto flere penge vil bankerne have, og dermed mere kredit, de vil være i stand til at skabe og omvendt.
Det kan bemærkes, at offentligheden kan bruge deres gemte penge på mere end en måde. Offentligheden kan købe aktier eller obligationer fra virksomhederne, det kan investere i fonde i både offentlige og private sektorer. Men bankernes kreditopbygning afhænger af de penge, de offentlige indskud i dem. Det er vigtigt at bemærke, at rentesatsen betalt af bankerne på indlån afgør i høj grad mængden af indskud hos dem af offentligheden. Andre ting er lige, jo højere rentesatsen er, desto større penge vil den offentlige indbetale penge hos bankerne.
Til disse kan tilføjes den fjerde begrænsning. Banken kan ikke oprette kredit uden at erhverve noget aktiv. Et aktiv er en form for rigdom. Således bliver banken kun immobile rigdom til mobilformue. Derfor, som Crowther bemærker, "banken ikke skaber penge uden for tynde luften, det overfører andre former for rigdom til penge." Men banksystemet er i dag blevet ganske avanceret. Disse dage giver banker kredit på grundlag af personlig goodwill i stedet for på grundlag af enhver form for rigdom.
