Break-Even Analyse: Natur, Betydning og Begrænsninger

Læs denne artikel for at lære om Break-Even Analysis. Efter at have læst denne artikel vil du lære om: 1. Nature of Break-Even Analyse 2. Grafisk repræsentation af Breakeven Analysis 3. Betydning 4. Begrænsninger.

Nature of Break-Even Analyse:

Break-even analyse er en analytisk teknik, der bruges til at studere cost-volume-profit forhold og for at bestemme det punkt, hvor indtægter og omkostninger er enige præcist. Break-even point (BEP) angiver niveauet af operationer, der hverken giver overskud eller tab.

Ved at bestemme dette punkt kan firmaet præcist vurdere, hvordan det faktisk er væk fra punktet. Hvis firmaet opererer på et niveau over BEP, indikerer det, at firmaet giver overskud.

Således kan omkostningsindkomstforholdet på BEP udtrykkes som:

Samlede faste omkostninger + Samlede variable omkostninger = Samlede salgsindtægter.

Faste omkostninger er de omkostninger, der ikke ændrer sig med variation i niveauet af produktionsaktivitet. Udlejning af fabriksbygning, lokale skatter, forsikring, afskrivninger på anlæg og maskiner er eksempler på faste omkostninger. Disse omkostninger er uundgåelige udgifter. De varierer kun med tiden. Variable omkostninger omfatter omkostninger, der svinger i overensstemmelse med variation i niveauet af produktion og salg.

Råvarer, direkte løn og variable omkostninger er eksempler på variable omkostninger. Skulle produktionsniveauet stige med 25 procent, ville variable omkostninger skyde op med 25 procent. Derfor vil per enheds variabelomkostninger altid forblive den samme.

Semi-variable omkostninger bærer nogle af funktionerne i faste omkostninger og nogle funktioner af variable omkostninger. De svinger i samme retning som volumenændring, men i et direkte forhold. Løn af assistentmanden og vejledere, medarbejderforsikring, pensionsplaner, vedligeholdelse af bygninger og grunde, brændselsolie er eksempler på denne pris.

I betragtning af mængden af salgsindtægter skal der anvendes en del til dækning af variable omkostninger og den næste del til dækning af faste omkostninger. Resten, hvis nogen, er fortjeneste. Hvis en virksomheds omkostninger er på et niveau, hvor salgsindtægter vil give en indtjeningsmargin, vil variable omkostninger, der er tilstrækkelige til at dække fastomkostningsdelen, siges at virksomheden opererer på break-even point.

For eksempel producerer en virksomhed en vare, der sælger til Rs. 1, og for hver vare produceret de faste omkostninger for året er Rs. 60.000. For virksomheden at bryde lige, skal den sælge hos Rs. 1 pr. Vare et tilstrækkeligt antal elementer til at imødekomme de variable omkostninger på 40 paise og de samlede faste omkostninger for Rs. 60.000.

Ved inspektion kan vi se, at firmaet modtager 60 paise over variable omkostninger for hver solgte vare, som kan anvendes til faste omkostninger. Og ved at sælge 1, 00, 000 varer til 60 paise over variable omkostninger ankommer vi til Rs. 60.000 samlede faste omkostninger dækket.

Det fremgår af ovenstående diskussion, at hvis firmaet skal undgå tab, skal det gøre brud på lige mængder af salg, der giver en indtjeningsmargin over variable omkostninger, der svarer til størrelsen af faste omkostninger i perioden. Jo højere volumen af salget i forhold til breakeven niveauet større ville være virksomhedens fortjeneste.

Beregning af Break-Even Point:

Et jævnt punkt i en virksomhed kan bestemmes ved følgende simple algebraiske formel:

Følgende eksempel vil illustrere, hvordan brydningsvolumenet af salgs- og brud-jævne enheder af output er ankommet ved hjælp af ovenstående formler.

Illustration 1:

De faste omkostninger for Stock-hold Company for 2007 er Rs. 80.000. Variabel pris pr. Enhed for det enkelte produkt, der fremstilles, er Rs. 4. Estimeret salg for perioden værdiansættes til Rs. 2, 00000. Antallet af involverede enheder falder sammen med det forventede produktionsvolumen. Enheder sælges til Rs. 20 / - hver. Du skal beregne break-even-punktet.

Opløsning:

Når break-even-enheder multipliceres med salgspris pr. Enhed, vil det give et ujævnt salgsvolumen.

Således 5000 enheder × Rs. 20 = Rs. 1, 00, 000 breakeven volumen af salget.

Begge formler giver identiske resultater, og en af de to kan anvendes.

Sikkerhedsmargen:

Ved hjælp af breakeven kan punktmarginalen for sikkerheden fra firmaet finde ud af. Sikkerhedsmargenen er forskellen mellem det samlede salg og salget på break-even point. Sikkerhedsmargenens størrelse (udtrykt i penge eller som en procentdel i forhold til det samlede salg) er tegn på styrken i en virksomhed.

Et firma, der skal være stærkt nok, skal have en høj sikkerhedsmargen, så selv om der er et fald i salget, kan det give profit.

Tværtimod kan sikkerhedsmargen beregnes på følgende måde:

Sikkerhedsmargen = Samlet salg - salg på break-even point, ved hjælp af tal angivet i illustration 1.

Sikkerhedsmargen i monetære termer = Rs. 2, 00, 000 - Rs. 1, 00, 000 = Rs. 1, 00000.

Sikkerhedsmargen som procentdel af det samlede salg = 50 procent.

Bidrag:

Break-even teknik kan også anvendes til at fastslå niveauet af periodiseret indtjening på et givet volumen af produktion og salg. Med andre ord kan en virksomheds bidrag på et givet niveau af produktion og salg bestemmes gennem denne analyse.

Den følgende formel bruges til at beregne bidrag:

Bidrag = P - V

Ved hjælp af tallene givet i illustration 1,

Bidrag = Rs. 2, 00, 000 - Rs. 20.000

= Rs. 1, 80, 000

Bidragsbeløb repræsenterer overskud og faste omkostninger. Når faste omkostninger trækkes fra bidrag, vil resten være en fortjeneste. Resultatet i ovenstående illustration vil således være: Rs. 50.000 (Rs. 90.000 - Rs. 40.000)

Fortjeneste-volumenforhold:

Fortjeneste-volumenforhold, også kaldet P / V-forhold, udtrykker forholdet mellem bidraget og salgsværdien. P / V-forholdet spiller en meget vigtig rolle i løsningen af problemer, der søges behandlet ved break-even-analysen.

Den følgende formel bruges til at beregne P / V-forholdet:

P / V-forholdet kan anvendes til at måle det relative bidrag af produkter eller af et selskab i forskellige perioder. Dette gøres ved beregning af break-even punkt og sikkerhedsmargin.

Den følgende formel bruges til at beregne break-even point ved hjælp af P / V-forholdet:

Illustration 2:

Indian Machine Tools Ltd fremstiller kun ét produkt.

Følgende omkostningsdata er tilgængelige i to vellykkede år:

Bestyrelsen ønsker oplysninger om break-even-punktet og sikkerhedsmargenen.

Opløsning:

Illustration 3:

P / V-forholdet for Bharat Pharmaceuticals Ltd er 50%, og sikkerhedsmargenen er 40%. Beregn break-even point og nettoresultatet, hvis salgsværdien er Rs. 1, 00.000.

Opløsning:

Grafisk repræsentation af break-even analyse:

Break-even punkt kan også bestemmes ved hjælp af grafisk diagram. Et sådant diagram er populært kendt som 'breakeven chart'. Dette diagram er en billedpræsentation af sandsynlige overskud eller tab ved forskellige produktionsniveauer, forholdet mellem marginale (variable) omkostninger og faste omkostninger, sikkerhedsmargen, break-even point og bidraget. Diagrammet giver et sammensat billede af virksomhedens operationer ved at fokusere på nogle få men vigtige dataklasser.

Break-even diagrammet har to sider, der kaldes "akser". Kortets vandrette akse, som er nederst i diagrammet, kendt som "X" akse, viser antallet af solgte enheder som også deres pris. På lodret akse, der er kendt som "Y" akse, vises omkostninger og indtægter.

Hvis ovenstående data er tegnet på grafpapir og linjer er tegnet for at deltage i de forskellige punkter, finder vi på den ene side en retlinie, der repræsenterer produktionsomkostninger og anden linje, der repræsenterer salgsindtægter. Punktet, hvor disse to linjer skærer, repræsenterer breakeven punkt, fordi den samlede omsætning svarer til de samlede indtægter.

Break-even diagrammet er vist på baggrund af dataene angivet i den følgende illustration.

Illustration 4:

Fra de følgende data konstruerer du break-even diagrammet:

(1) Samlede omkostninger = Rs. 60.000

(2) faste omkostninger = Rs. 30.000

(3) Produktion og salg = Rs. 1, 00000

Figur 10.1 afbilder break-even diagram. Diagrammet viser, at break-even-punktet af operationer vil være ved Rs. 42.857, da de samlede omkostninger og indtægter er ens på dette meget niveau. Nøjagtigheden af disse tal kan verificeres ved den algebraiske formel.

Gabet mellem de to linjer mod højre for BEP repræsenterer overskud. Da salgslinjen ligger over den samlede omkostningsstrækning; Gabet til venstre repræsenterer tab. Den vertikale afstand mellem linjen for faste omkostninger og linjen for den samlede driftsomkostning repræsenterer størrelsen af variable omkostninger.

Således forklarer break-even diagrammet omkostningsindkomst og volumenforhold på en meget enkel men effektiv måde, som let kan forstås af en lægmand.

Sammenligningsdiagrammet hjælper ledelsen med at fastslå det salgsniveau, hvor firmaet vil bryde jævnt. Betydningen af break-even diagrammet skyldes også, at ledelsen kan få et hurtigt visuelt billede af virkningen af ændringer i salg, faste omkostninger og variable omkostninger på overskuddet.

Disse ændringer i overskud kan illustreres ved at tilføje reviderede data til diagrammet eller opbygge en ny. Ledelsen kan bestemme virkningen af en stigning på 20% i salget på nettoresultatet ved hjælp af diagrammet.

En anden brug af break-even diagrammet er visuelt at vise mængden af salg, der er nødvendigt for at opnå et vist overskud. Antag for eksempel, at en virksomhed ønsker at vide mængden af salg, der er nødvendigt for at tjene en fortjeneste på Rs. 1, 60.000. Man ville tage en lineal og beregne fra enten den vertikale eller den vandrette linje den lineære afstand svarende til Rs. 1, 60.000.

Den ene flytter derefter linjalen til overskudsområdet og finder det sted, hvor afstanden mellem den samlede indtægtslinje og den samlede omkostningsstrækning svarer til Rs. 1, 60.000. Herefter falder en imaginær linje vinkelret på bunden.

Arbejdsskalaen for at opnå dette overskudsmål er Rs. 14, 00.000 og kan læses fra diagrammet. Dog skal break-even diagrammet anvendes forsigtigt, fordi de forskellige antagelser, der ligger til grund for diagrammet, er langt fra virkeligheden.

Kort sagt er disse antagelser:

(a) Der er direkte lineært forhold mellem omkostninger og produktion.

b) Enheds salgspris forbliver den samme på alle niveauer af salget.

d) Aktivitetsniveau, produktmix, prisniveau, arbejdsproduktivitet, lagerposition og faste omkostninger forbliver uændrede.

Vi kan nu undersøge en for en, hvordan ovenstående antagelser er urealistiske.

Den samlede omkostningsstrækning bør ikke vises som en retlinie, fordi omkostningerne normalt ikke varierer i direkte omfang. Hver enhed produceret og solgt vil ikke nødvendigvis have samme variable omkostning.

At antage, at enhedssalgsprisen er den samme på salgsniveau er også forkert. I mange tilfælde kan virksomhedens salgsmængde påvirke markedsprisen på en vare. Øget produktion kan for eksempel føre til et fald i markedsprisen.

Disse mangler kan afhjælpes ved at gøre forholdet mellem det samlede salg og volumen og samlede omkostninger og volumen og ikke-lineære til at svare til den økonomiske virkelighed. Figur 10.2 viser et eksempel på nogle hypotetiske krøllede forhold.

Adskillelsen af alle omkostninger i enten faste eller variable omkostninger er ikke en nem opgave. I praksis taler mange omkostninger for tydelig klassificering fordi de bærer karakteristika for både faste og variable omkostninger. En anden svaghed i breakeven-diagrammet er, at den præsenterer statisk billede, der er langt fra praksis. Ændringer finder sted hele tiden, som kan overleve anvendeligheden af diagrammet, kort efter det er udarbejdet.

Antagelsen af break-even diagrammet, at aktivitetsniveau, produktmix, arbejdsproduktivitet og lagerposition forbliver uændret, findes ikke i praksis. Et enkelt diagram vil ikke afspejle ændringerne i ovenstående tilstand. For eksempel, når produktionsmixen ændres, kan det eksisterende diagram ikke skildre ændringerne. For det kan det være nødvendigt at udarbejde et separat diagram for hvert produkt.

På trods af de mange svagheder i break-even diagrammet fortsætter det stadig med at blive brugt udbredt af to grunde.

For det første viser forholdet mellem volumen, omkostninger og overskud på en meget effektiv måde.

For det andet skal de lige linjer have en begrænset række udgang, inden for hvilke der generelt er en virksomhed, der har tendens til at tilnærme den aktuelle position, og derfor må enhver fejl, der opstår, ikke være signifikant.

Betydningen af Break-Even Analyse som et redskab til økonomisk beslutningstagning :

Break-even analyse tjener som det mest nyttige og vigtige ledelsesværktøj til at studere cost-output-profits forhold på forskellige niveauer af output. Dette vil gøre det muligt for øverste ledelse at planlægge sine operationelle strategier. En økonomichef kan også gøre brug af denne analyse, mens man estimerer overskud på forskellige niveauer af salg og produktion.

Finansforvalter er ikke kun interesseret i at vide, på hvilket aktivitetsniveau virksomhedens drift vil bryde lige, men er også interesseret i at estimere driftsniveauet, der vil give optimalt overskud. Analyse af forhold mellem omkostningsvolumen vil uhyre være nyttigt i resultatplanlægningsprogrammet.

Finansansvarlig kan også bruge cost-output forhold til etablering eller revision af prispolitik. Hvis ledelsen overvejer at reducere prisen på produktet, kan han bruge forholdene til at bestemme, hvilke ændringer i volumen af salget der ville være nødvendige for at kompensere for prisstigningen overvejes, breakeven analysen vil hjælpe med at estimere den maksimale reduktion i volumen at firmaet kan tolerere uden at forstyrre rentabiliteten.

Han kan også anvende denne analyse ved at bestemme konsekvenserne af foreslåede ændringer i politikker. For eksempel vil en lønstigning på 15% helt sikkert øge break-even point. Sammenbruddsdiagrammet vil tydeligt skildre den omtrentlige stigning i produktionen eller stigningen i salgsprisen for at opnå samme resultatniveau før lønforhøjelsen. Break-even-analysen hjælper finanslederen med at planlægge sin virksomheds kapitalstruktur.

Analysen giver en hel del information om virksomhedens driftsrisiko. På baggrund af et estimeret break-even-punkt kan en økonomichef sammenligne udsving i forventet fremtidigt volumen med dette punkt for at bestemme graden af stabilitet i overskuddet. Dette vil gøre det muligt for en økonomichef at bestemme virksomhedens evne til at betjene gæld.

En sådan analyse giver ledelsen mulighed for at afgøre, hvorvidt de skal erhverve aktiver med yderligere faste omkostninger. Finansforvalter er generelt utilbøjelig til at købe et aktiv, der kræver yderligere faste omkostninger, medmindre der er sikret tilstrækkelige fordele, fordi stigningen i faste omkostninger medfører virksomheden i større driftsrisiko.

En undersøgelse af ændring i niveauet for overskud efter en ændring i priser og omkostninger er uundgåelig for at komme frem til denne form for beslutning. Break-even-analysen kan bruges til at gennemføre en sådan undersøgelse.

Begrænsninger af Break-Even Analyse:

Udnyttelsen af break-even-analysen kan kun realiseres, når den fortolkes klogt og bruges forsigtigt, fordi analysen er baseret på flere urealistiske antagelser. I lyset af disse begrænsninger lider denne teknikk for økonomisk analyse af følgende svagheder.

Break-even analyse er en kortsigtig analyse af forhold mellem omkostningsvolumen, som vil ændre sig i overensstemmelse med variation i omkostningerne til materiale og arbejdskraft samt indførelse af nye produktionsmetoder eller installation af nyt udstyr. På baggrund heraf kan sådan analyse ikke vise sig særlig nyttig for hurtigt voksende virksomheder og virksomheder, der ofte ændrer deres produktmix eller produktionsmetoder, og hvis materielle og arbejdskraftomkostninger ændrer sig meget bredt.

Break-even-analysen er ikke egnet til at håndtere omkostningsoverskud i forhold til multi-produkter. Der skal anvendes en separat break-even analyse for hvert produkt. Så er der også et problem med tildeling af udgifter, som er fælles for en række produkter. I så fald kan det være en umulig opgave selv at bestemme marginalomkostningerne.

En anden svaghed i break-even-analysen er, at den ikke tager behørigt kendskab til faktorer som usikkerhed og risiko involveret i estimater af omkostninger, volumen og overskud. Faktisk er denne analyse baseret på historiske forhold mellem omkostninger og overskud. Disse forhold kan ikke forblive de samme over en lang periode.

For ekstreme volumenændringer kan der ikke være nogen historisk forrang. Desuden bør det ikke glemmes, at bruddsanalysen bruges til at bestemme overskudsniveau for fremtiden og ikke for fortiden. Tidligere forhold mellem omkostninger, volumen og overskud kan ikke nødvendigvis holde godt i fremtiden.

Endelig kan break-even-analysen ikke vise sig at være et stærkt værktøj til langtrækkende planlægning som ved kortsigtet planlægning. Analysen kan ikke retfærdiggøre at pådrage disse udgifter, hvis fordele ikke realiseres i den periode, der er omfattet af de fleste brud-lige analyser, selv om disse udgifter kan være nødvendige for virksomhedens fortsatte liv.

Ovennævnte begrænsninger af break-even-analysen skal holdes i tankerne af finanslederen, mens den bruges til beslutningstagning.

Illustration 4:

Følgende oplysninger om Jayco Company er givet:

(1) Selskabets P / V-forhold er 40%.

(2) Selskabet ønsker at øge salgsprisen med 10%.

(3) Selskabets variable omkostninger er højere nu med 5%.

(4) Selskabets faste omkostninger er steget fra Rs. 4, 00.000 til Rs. 5, 17, 000.

Udarbejde det oprindelige BEP-salg og det reviderede BEP-salg.

Opløsning: