Top 5 foranstaltninger til reduktion af valutarisiko

Denne artikel sætter lys på de fem øverste foranstaltninger for at reducere valutarisiko. De er: 1. Faktureringspolitik 2. Overføringspris 3. Ledende og lagring og forlængelse af handelskredit 4. Netting 5. Matchende.

Foranstaltning nr. 1. Faktureringspolitik:

Når virksomheden har flere fabrikker og datterselskaber i udlandet, kan transaktioner i fremmed valuta med tredjemand, mellem et datterselskab og moderselskabet, have været moderselskab og datterselskaber. I tilfælde af transaktioner med tredjeparter, for at beskytte moderselskabets interesser, oprettes faktureringscentret.

Hvis transaktionerne finder sted mellem moderselskabet og dattervirksomhederne eller blandt datterselskaber, der er optaget på konsolideringsbasis, kan der ikke ses effekt fra moderselskabet i konsolideringsresultater. I så fald er det uoverensstemmende fra moders synspunkt, om fakturaen er i valutaen af ​​det eksporterende datterselskab eller det importerende datterselskabs valuta eller i en tredje valuta, fordi modtageren og giveren begge er tilhørende moderselskab.

Dette er ikke sandt i sin helhed, fordi skattestrukturen og valutakontrollen i landene i virksomheden og dens datterselskaber vil påvirke virksomhedens bundlinje.

Når fakturaen skal opkræves for transaktioner med tredjeparter i udlandet, skal fakturaen denomineres i den relativt stærkere valuta i tilfælde af eksport og i svagere valuta ved import. I Indien har en virksomhed lov til at vælge fakturaens valuta baseret på deres valg til internationale transaktioner.

Foranstaltning nr. 2. Overførselspris:

Når transaktionerne finder sted mellem virksomhederne, overføres overskuddet gennem en prisjustering. Sådanne transaktioner kaldes en intra-firma-transaktion, fordi de sker mellem moderselskab og datterselskaber og blandt datterselskaber.

Moderselskabet opkræver normalt højere priser til sin svage valuta i tilfælde af konkurrencedygtig markedsposition og derved øger modervirksomhedens overskud og reducerer datterselskabet. Herudover hjælper genopretningen af ​​det højere driftsniveau fra datterselskaberne datterselskabet med at reducere overskuddet.

Foranstaltning nr. 3. Ledende og lagring og forlængelse af handelskredit:

Virksomheden vil fremskynde samlingen af ​​tilgodehavender, når de forventer, at den valuta, hvori fakturering foretages, forventes at afskrives mod den lokale valuta, så kaldes det førende. Lagring betyder forsinket betaling af gældsforpligtelser faktureret i fremmed valuta, når den lokale eller indenlandske valuta forventes at værdsætte.

Generelt er Leading og lagging mulig for intra-firma transaktioner, og også transaktioner med tredjeparter, der ikke har en dominerende stilling. En sådan strategi med tredjepartshandel vil generelt give anledning til den klare interessekonflikt mellem køber og sælger.

For at udarbejde denne strategi,

(i) Virksomheden skal udregne rentedifferencen mellem valutaer

(ii) Forventet kontantgevinst eller tab på den ændrede transaktionsmæssige eksponering i de pågældende lande og

(iii) Og en forventet omsætning gevinst eller tab på de ændrede vilkår for oversættelse eksponering.

Ud over ovenstående faktorer skal landes skatteprocenter og politik tages i betragtning.

Foranstaltning nr. 4. Netting:

Når antallet af transaktioner mellem moderselskab og datterselskaber er stort niveau, skal hver kvittering og betalinger justeres mellem hinanden, og kun nettobeløb skal overføres fra et datterselskab til et andet eller til moderselskabet. Denne teknik er kendt som Netting.

Til dette formål skal moderselskabet udvikle centraliseringen af ​​ledelsen med hensyn til dataopsamling, behandling og instruktionsbevægelser. De nødvendige procedurer og regler skal udvikles for at vælge aktionstid, valuta, hvor transaktioner skal afregnes mv. Den valuta, der anvendes til afregning, kan være moderselskabets hjemland eller et af dets datterselskaber.

Netting støtter generelt for reduktion i omkostningerne ved pengeoverførsel, og samtidig medfører kontrolomkostningerne. Netting teknikker understøtter også at reducere flyde tid (tid involveret i flytning af midler fra et sted til et andet) og igen resulterer i lavere valutakurser.

Foranstaltning nr. 5. Matchende:

I tilfælde af matchning matches kontantstrømmen i en fremmed valuta med kontantstrømmen i samme valuta, idet der tages særligt hensyn til tidsperioden og beløbet. Efter ordentlig matchning, hvis få transaktioner ikke matcher hinanden, kan firmaet vælge et hvilket som helst af sikringsværktøjerne. Hvis de to involverede valutaer er positivt korrelerede, så kan firmaet, hvis det er muligt, stadig matche pengestrømsbevægelserne.