Top 4 typer af kortfristet gæld

Denne artikel kaster lys over de fire øverste typer af kortfristede gældsforpligtelser. Typerne er: 1. Handelsbanker 2. Kreditforsyninger 3. Handelspapir 4. Kortfristede indskud.

Type nr. 1. Kommercielle banker:

Erhvervsbanker er den største kilde til kortfristet finansiering. Lånene skal hovedsagelig opfylde kravene til driftskapital, da likvide penge er låst i Debitorer til kreditsalg, varebeholdninger inklusive råvarer, WIP og færdigvarer som krævet i normal produktionsproces / forretning, reduceret med "kredit" til kreditkøb .

Arbejdskapitalen er således repræsenteret af overskuddet af omsætningsaktiver over de nuværende forpligtelser. Når den detaljerede projektrapport vurderes og godkendes af FI, foretages der samtidig en aftale med banken, som er indforstået (under påvirkning fra FI sanktionering terminslånet til projektet) for at yde den nødvendige fond for driftskapital.

Alle anlægsaktiver er pantsat med FI, der giver terminslånet og dermed giver banken lån til driftskapital, der forpligter de nuværende aktiver til fordel for banken, og sådanne afgifter indgives til selskabsregistrator.

Da det er usandsynligt, at 100% af kostprisen / værdien af ​​de nuværende aktiver genindvindes ved at sælge dem på markedet, hvis det er nødvendigt, er den foreskrevne regel at finansiere 75% af det samlede beløb i omsætningsaktiverne, med fradrag af 100% af det samlede beløb nuværende forpligtelser.

Projektorganisationen er at give hver måned afkastet af sine konti, herunder detaljerne i de nuværende aktiver og banken - i betragtning af den store mængde penge, der er involveret i sådanne udlån - placerer sin repræsentant som ikke-administrerende direktør i projektorganisationen.

Restbeløbet 25% af de løbende aktiver kaldes »margin money«, der betragtes som en del af den samlede "projektomkostning" efterfulgt af en detaljeret beregning af "marginpenge" i projektrapporten, som også undersøges af FI indvilliger i begrebet lån bistand til projektet.

På tidspunktet for forhandling med banken forventes kravene og derefter specificeres med en øvre grænse for følgende komponenter:

1. Kontantkrav;

2. Brev af kreditfaciliteter

3. Garantifaciliteter.

Type nr. 2. Kreditforsyninger:

Forsyninger i kredit er også en kilde til kortfristet finansiering. Afhængig af projektorganisationens kreditværdighed leverer leverandørerne de nødvendige materialer til organisationen. Vilkårene for kredit varierer fra 30 dage til 90 dage, og leverancerne omfatter råvarer og andre forbrugsvarer.

Nogle af sådanne leverandører sørger for betalinger for kreditforsyninger via bank under Bill Marketing Scheme, hvorved banken realiserer betaling af kreditfakturaer fra projektorganisationen ved udløb på den aftalte kreditperiode.

Type nr. 3. Kommercielt papir:

Erhvervspapir er en kilde til kortfristet finansiering i form af et usikret pengeseddel udstedt af låntagerne. Betegnelsen på kommercielt papir er i multipler af Rs. 5 lakhs og et minimumsbeløb for låntagning (individuelt) af Rs. 25 lakhs. Forældelsesfristen ligger inden for området 90 dage og 180 dage.

Den grundlæggende fordel er at matche investorens kortsigtede kontante overskud med låntagerens kortfristede krav om finansiering, som skal være en veletableret organisation, hvis aktier er noteret på børsen og har en mindste kreditvurdering fra en godkendt kreditvurderingsorganisation.

Efter en eufori efter den travle sæsonkreditpolitik er aktiviteterne på Commercial Paper (CP) -markedet blevet forværret på grund af årsager, herunder følelsen af ​​usikkerhed om fremtidige call money rates. Mens satserne var høje i fortiden, svævede de omkring fire procent i begyndelsen af ​​1997.

Sådanne lave rater giver bankerne mulighed for at begå arbitrage ved at låne penge fra call money-markedet og udlåne den til virksomheder på CP-markedet på omkring 12 procent (som gældende i begyndelsen af ​​1997).

Type nr. 4. Kortfristede indskud:

A. ICD:

Kortsigtet selskabsfinansiering uden for bankernes arena udføres af interoperative indskud (ICD).

Hovedfunktionerne er:

1. Långiveren og låntageren - begge er normalt virksomheder med stående omdømme, hvor kortfristede overskud i långiveren effektivt er nyttige ved låntagerens kortvarige behov;

2. Lånetiden er hovedsagelig mellem 90 dage og 180 dage.

3. Transaktionen udføres meget hurtigt, som endda kan være inden for to dage;

4. Det anvendte dokument er i form af et efterspørgselsbevis (DPN);

5. Hver transaktion involverer normalt en betydelig mængde R'er. 50 lakhs til rs. 1 crore.

6. Sikkerheden er sædvanligvis i form af post-dated checks (PDC), og studien af ​​kontrollen bliver gjort lovovertrædelse i henhold til lov om omsættelige instrumenter.

B. Offentlige indskud:

Uforsikrede lån og indskud modtages af projektansvarlige, venner og associerede medarbejdere, herunder direktører, der deponerer penge med projektorganisationen på kort sigt og uden interesse. Offentlige indskud, som hovedsagelig er for faste vilkår, accepteres normalt af ikke-bankfinansielle selskaber (NBFC) og diverse ikke-bankvirksomheder.

Forfaldstidspunktet for sådanne indskud og ordningerne om rentebetalinger varierer. Udbetalingen af ​​renter kan være månedligt, kvartalsvis, halvårligt og årligt, når renterettigheder afsendes i et regnskabsår. Indlån modtages også i henhold til kumulativ ordning, hvor renten er sammensat, selv ved månedlige renter og hovedstol, sammen med den akkumulerede rente tilbagebetales på forfaldstidspunktet.

Indlånets løbetid er normalt pr. Perioder, og selskabet kan forbeholde sig ret til at tilbagebetale indlånene allerede inden forløbsperioden.

I sådanne tilfælde beregnes rentesatsen i overensstemmelse med bestemmelserne i NBFC (Reserve Bank) Retningslinjer, som i august 1995 var som følger:

1. Før udløbet af seks måneder - ingen interesse

2. Efter seks måneder, men inden udløbet af tolv måneder - 10% pa

3. Efter udløbet af tolv måneder, men inden udløbsdatoen - 1% mindre end den aftalte sats

Indiens Reserve Bank har efterfølgende afbragt de begrænsninger, der tidligere blev pålagt renten, da NBFC'erne har fået frihed til at fastsætte renten på faste indlån. Denne afslapning har resulteret i tilbud til offentligheden for indlån til en meget høj rente, der strækker sig til ca. 28 pct. For en femårig fast indbetaling (når den årligt samles).

Den anden særlige funktion for en sådan offentlig indbetaling er at give investor en lånefacilitet op til 75 procent af hans indlån med en rente på to procent over den aftalte rente. Således kan et fast indskud på Rs 1.000 på 18 procent generere en lånefacilitet på Rs. 750 ved 20 procent.

Renterne betales ved efter-dateret kontrol og kan være kvartalsvis, halvårligt eller årligt som valgt af indskyder. Ingen indkomstskat fratrækkes for renter op til Rs. 2.500 og når den overstiger Rs. 2.500 i et hvilket som helst år, kan indskyderen indsende ansøgning i en form, der er specificeret i indkomstskatforordningen for fritagelse for skattefradrag ved kilden.

Da de offentlige indskud modtages af virksomheder primært med ideen om at opfylde arbejdskapitalkravet, kaldes sådanne offentlige indlån ofte kortfristede gæld, selvom løbetiden kan overstige 12 måneder.