Trin for trin tilgang til opbygning af modelportefølje

De trin, der er involveret i opbygningen af ​​en modelportefølje, er som følger:

Forskellige kategorier af midler kan ses som byggesten til opbygning af en samlet portefølje. Spørgsmålet er, hvad slags materiale har en investor brug for, og i hvilken mængde? At besvare disse to spørgsmål handler om at udvikle en modelportefølje.

Image Courtesy: 0.tqn.com/d/beginnersinvest/1/0/a/P/Asset-Investment-Portfolio.jpg

Udvikling af en modelportefølje er ikke en nem proces. En god forståelse af nogle grundlæggende begreber vil dog gøre investeringsbeslutninger nemmere. Følgende trin vil hjælpe dig på vej til succesfuld finansiel rådgiver.

Trin for trin tilgang til bygning model portefølje:

en. Gør det muligt for din investor at identificere sine investeringsbehov og mål.

b. Forstå de forskellige finansielle produkter - deres risiko, afkast, likviditet og modenhedsprofil.

c. Kombiner egenskaberne af finansielle produkter med investorernes økonomiske behov og fastslå passende blanding af investeringer, teknisk kaldet asset allocation.

d. Foreslå passende fondsbaserede ordninger inden for aktivvalg.

Trin 1 Definer finansielle behov og mål:

Fastlæggelse af klare mål er grundlæggende for alle vellykkede investeringsprogrammer. At være uden mål er som at være et skib uden ror. Du vil ikke kunne styre et kursus, der gør det muligt for dig at nå din destination. Udgangspunktet for finansiel rådgivning er at bestemme dine kunders økonomiske behov.

Disse finansielle behov bestemmer investeringsperioden. For eksempel har en af ​​dine kunder accepteret VRS fra hans kontor og modtaget Rs. 15, 00.000. Han ønskede at købe et hus i hans hjemsted tre måneder ned ad købet. Hans investeringshorisont er tre måneder. Hans investeringsbehov er med andre ord kortsigtet.

Som finansiel rådgiver bør du foreslå ham et finansielt produkt, der er bedst egnet til kortsigtede investeringer. En anden klient af din vil investere i ægteskabsudgifter til hans 10-årige datter. Hans investeringsperiode er langsigtet, og du skal foreslå ham investeringsveje, som passer bedst til langsigtet.

Så til at begynde med afnotere dine kunders økonomiske behov og oversætte dem til en vis tidsramme. Du kan bede din investor om at tage en simpel profiltest. Alle investeringsbehov kan omregnes til kortfristet (mindre end et år), mellemlangt sigt (et år til ca. 5 år) og langsigtet (fem år og derover).

Definition af risiko varierer fra person til person:

Det er lige så vigtigt at forstå dine investorers risikovillighed. Begrebet risiko er multifacetteret, der har forskellige betydninger for forskellige investorer. Forskellige investorer har ret forskellige og legitime opfattelser og bekymringer om risiko afhængigt af blandt andet deres tidshorisontmål, finansielle situationer, andre investeringer i deres portefølje og grundlæggende holdning. I tilfælde af en investor, der er bekymret over potentielt kortfristet tab, kan pengemarkedsfonde med rette være karakteriseret som lavrisiko og aggressive vækstbeholdninger som det modsatte.

Omvendt kan aggressive vækstaktier anses for at være lavrisiko- og pengemarkedsfonde som høj risiko for en investor, der definerer risiko som det potentielle langsigtede tab af købekraft (inflation). Kortfristede udsving er ikke relevant for langsigtede investorer, der har disciplin, tålmodighed og forståelse for at håndtere dem.

Aktiefonde er faktisk mindre risikable end pengemarkedsfonde for dem med langsigtede horisonter. For en 85-årig, der er bange for kortfristede tab, er pengemarkedsfond og kortfristede obligationsfonde lavrisikologiske veje, og aggressive vækstfonde er meget risikable. Omvendt er det modsatte for en 30-årig, der primært er bekymret for tab af købekraft.

Trin 2 Forstå de tilgængelige investeringsprodukter:

På det mest aggregerede niveau kan alt investeringsproduktet klassificeres i gæld og egenkapital. De betegnes som de grundlæggende aktivklasser. Nøglen til investeringssucces er at forstå, hvordan disse aktivklasser udfører over forskellige investerings tidshorisonter og foretager valg inden for hver kategori.

Gældsinvesteringer lover en fast afkast. Men opfyldelsen af ​​dette løfte afhænger af, hvem der laver dette løfte. I tilfælde af regering vil løftet helt sikkert blive opfyldt. I tilfælde af andre udstedere skal hensigterne og evnen til at opfylde løftet vurderes.

Aktieinvesteringer giver på den anden side ejendomsskader. Det vil ikke generere nogen fast afkast. Derfor indebærer egenkapitalinvestering mere risiko end gældsinvestering. Egenkapital investerer scoringer over gæld investerer også på returparametre.

Trin 3 Aktiefordeling:

Du har måske hørt begrebet "asset allocation" før. Men hvad betyder det egentlig? I en nøddeskal er aktivfordeling processen med at finde ud af, hvor meget din investeringskapital skal placeres i hver af de tre hovedaktivklasser:

en. Aktier

b. Obligationer og

c. Kontanter

Investeringskapital er det overskydende beløb, som din kunde måtte have afsat til langsigtet. Det er et beløb ud over de penge du har brug for at leve på.

Det er en veldokumenteret kendsgerning, at aktierne har langt bedre langsigtede afkast i forhold til eventuelle obligationsinvesteringer, især kortfristede gældsinstrumenter såsom statsobligationer eller pengemarkedsfonde.

Alder, finansiel betingelse, jobsikkerhed, likviditetsbehov, skatstatus er de vigtige bekymringer under udvikling af en modelportefølje:

Nøglen til succesfuld finansiel rådgivning ligger i at bestemme den passende blanding af de to kategorier af investeringer. Den andel, en investor investerer i hver, vil afhænge af faktorer som alder, økonomiske forhold, jobsikkerhed, behov for likviditet, skattestatus osv.

For de fleste tilbyder velforvaltede aktier eller "equity" -midler den bedste chance for en vellykket langsigtet oplevelse på aktiemarkedet. Det er generelt antaget, at jo yngre du er jo mere din portefølje skal allokeres til aktiebeholdninger.

Dette giver mening af to grunde. For det første giver aktier generelt ikke meget indkomst, en ulempe, der bliver mere og mere en vigtig bekymring i alderdommen. For det andet kan lagre være ekstremt volatile på kort sigt, så jo længere din tidshorisont; jo mindre vil du blive påvirket af sådanne udsving. Yngre investorer har en indbygget kant, fordi de har mange år til sammensat rigdom.

Investering af egenkapital er også vigtig for mange ældre personer. Folk lever i dag længere end nogensinde før, og de har brug for en vis beskyttelse for at beskytte inflationen.

En velforvaltet aktieportefølje kan give en pålidelig langsigtet inflationssikring. Indkomstorienterede aktiefonde virker ofte godt for pensionister, især når de kombineres med nogle kontante beholdninger.

Trin 4 Foreslå passende investeringsmuligheder med hver aktivkategori:

I emne 1 har vi diskuteret fordelene ved en investeringsfond, der investerer i direkte investeringer. Mange investorer har ikke tid, tilbøjelighed eller ekspertise til at foretage eller administrere investeringer direkte i komplekse aktie- eller gældsmarkeder. For hver aktivaklasse kan en passende fondsstøtteordning anbefales. Som diskuteret i emne 4 "Mutual funds as an investment" findes der mange fondsprodukter, der opfylder forskellige investeringsmål.

Rom blev ikke bygget i en dag eller bliver din modelportefølje:

Mens du vælger de investeringsordninger, der skal bruges til at samle din kundes portefølje, skal du undgå at foreslå flere midler, end dine investorer er i stand til at overvåge. Giv dig selv tid til at gøre jobbet ordentligt. At bygge rigdom tager forståelse, tid og tålmodighed. Nøglen til investeringssucces tjener et godt afkast i en tilstrækkelig lang periode. Tiden er ekstremt kraftfuld i investeringsverdenen. Rigdommen opbygges støt, lidt for lidt.

Mens du vælger en fondskasseordning for dine kunders portefølje, kan følgende retningslinjer anvendes til at sikre, at du sørger for et højt sikkerhedsniveau, diversificering og ydeevne i fonde:

en. Invester i midler, der er i drift i nogen tid.

b. Vælg midler med lavere omkostninger i samme præstations kategori.

c. Kontroller fondens track record. Vælg penge, som har en bedre end gennemsnitlig track record over en årrække.

d. Køb midler, der er store nok til at modregne pludselige salg.

Endelig skal du sikre, at din investor forstår alle risikodimensioner - for det første at risikoen og belønningen er nært beslægtet, og at det kan være nødvendigt at påtage sig visse risici for at opnå langsigtede investeringsgevinster.