Risici involveret i Treasury Aktiviteter: 3 Typer

Denne artikel sætter lys på de tre hovedtyper af risici, der er involveret i treasuryaktiviteter. Typerne er: 1. Operationel risiko 2. Finansielle risici 3. Renterisiko.

Type nr. 1. Operationel risiko:

Dette dækker hele spektret af transaktionscyklusen fra handler til forældremyndighed.

Driftsrisiko kan igen opdeles i de der stammer fra:

1. Systemmangler, tilladelser baseret på godkendt delegation af beføjelser skal integreres med arbejds- og dokumentstrømme. Dette sikrer, at individuelle betalinger og leverancer fra banken er helt handlet / transaktionsstøttet;

2. Manglende overholdelse af fastsatte procedurer og tilladelser til behandling, afvikling og forældremyndighed

3. Svigagtig praksis, der involverer tilbud og bosættelser

4. IT involverer software kvalitet, hardware uptime; og

5. Juridiske risici på grund af utilstrækkelige definitioner og dækning af bankens og modparternes pagter og ansvar i kontrakter og aftaler.

Mitigation:

1. Forhandlere skal operere strengt inden for den enkeltstående aftale, portefølje og forsigtighedsgrænser fastsat for instrumentet og modparten. Stop tab og risiko normer for varighed og værdi i fare bør overholdes til enhver tid.

2. Der må ikke tillades afvigelse fra godkendte og implementerede arbejds- og dokumentstrømme.

3. De nødvendige tilladelser skal ledsage dokumenter, når de overgår fra et trin af transaktionscyklussen til det næste.

4. Delegering af beføjelser skal nøje overholdes tilbud eller transaktioner, der overstiger beføjelser, skal straks og formelt ratificeres i overensstemmelse med bestyrelsen / bestyrelsen om ratifikation.

5. De foreskrevne afviklingssystemer i hvert produkt / instrument og marked skal følges. Afvigelser fra leverings- og betalingspraksis bør ikke tillades.

6. Computersystemer - hardware, netværk og software - skal have tilstrækkelige sikkerhedskopier. De bør gennemføres periodiske stresstests for at bestemme deres evne til at klare øgede mængder og eksterne datakombinationer.

7. Forvalterens kreditværdighed er afgørende i dematsystemer med fortegnelser over ejerskab og overførsel. Forældremæssige forhold bør kun være dem, der har den højeste kreditvurdering.

8. Modpartsautorisationer / fuldmagt skal holdes gældende.

9. Listen over godkendte mæglere bør revideres periodisk for at opfylde bankens kreditstandarder og etik. Ved egenkapitaltransaktioner er mægleren modparten. Afregning skal være af levering mod betalingstype.

10. Deal, transaktion og juridisk dokumentation skal være tilstrækkelige til at beskytte banken, især i engangsforretninger og strukturerede tilbud.

Type nr. 2. Finansielle risici:

Nedenstående identificerer og definerer individuelle finansielle risici:

en. Kreditrisiko:

1. Den ældste af alle finansielle risici i sin enkleste form henviser til muligheden for, at udstederen af ​​et gældsinstrument ikke kan honorere sine rentebetalinger og / eller hovedforpligtelser. Men på de moderne finansielle markeder indbefatter den en modparts misligholdelse i en række kontrakter uden for balancen som terminsaftaler, renteswaps og valutaswaps og modpartsrisiko på interbankmarkedet. Disse har nødvendiggjort foreskrivelse af maksimale eksponeringsgrænser for individuelle modparter til engagementer i fond og ikke-fond.

Mitigation:

1. Bedre kreditvurdering. Omhyggelig analyse af virksomhedens pengestrømme før investering.

2. Investering kun i nominelle instrumenter.

3. Risikopriser.

4. Kreditforhøjelse gennem margen ordninger, escrow konti mv.

5. Garantier / kreditkort fra kreditvurderede enheder.

6. Tilstrækkelige finansielle og / eller fysiske aktiver som sikkerhed.

7. Eksponeringsgrænser for modparten, industrien, lokationen, koncernen, på og uden for balancen.

8. Diversificering efter industri, sektor, placering osv.

9. Eksponeringsgrænser for individuelle bankmodparter for finansierede / ikke-finansierede aktiver.

10. Omdømme og billede af modparter.

11. Sikkerhedsstillelse af transaktioner gennem repos.

b. Likviditetsrisiko:

1. Et aktiv, der ikke kan konverteres til kontanter, når det er nødvendigt, er likviditetsnota, som er det normale karakteristika for langt de fleste obligationer.

Der er også risiko for mangel på midler på markedet. Dette kan f.eks. Ske, når RBI bevidst skærper likviditeten ved at øge CRR, sælge værdipapirer eller forex.

En tredje situation er, når en banks kreditværdighed bliver mistænkt, og der er ingen villige långivere, selv om der ikke er nogen likviditetsmangel på markedet.

Mitigation:

1. Øge andelen af ​​investeringer i likvide værdipapirer.

2. Øge andelen af ​​investeringer i højkvalitetsinstrumenter med høj modenhed.

3. Vedligeholde kreditvurdering, omdømme og billede.

4. Værdipapir låneportefølje af store såvel som små låntagere.

c. Markedsrisiko:

1. Et generisk udtryk til beskrivelse af både renterisiko og begivenhed ("systemisk") risiko.

d. Hændelsesrisiko:

1. Risikoen for, at en uventet hændelse, som er ekstrem, pludselige eller dramatiske (f.eks. Terrorangrebene i september 11, tsunami), vil medføre et samlet fald i markedspriserne.

Mitigation:

Forøg andelen af ​​aktiver i risikofrie investeringer af høj kvalitet med kort løbetid.

Type nr. 3. Renterisiko (Balance):

Dette påvirker både bankernes aktiver og passiver. Overordnet set medfører løbetiden mellem aktiver og passiver risikoen for en sammentrækning af spændene, hvis renten falder og aktiverne modnes før forpligtelser, eller renten stiger, og forpligtelserne forfalder før aktiver.

Bortset fra renterisici som følge af forskellene i løbetid af aktiver og passiver, er der også basisrisiko, fordi rentebestemmelsen kan afvige. For eksempel, hvis aktiverne er MIBOR-koblede (flydende rente), mens gældsforpligtelser er fast rente og MIBOR-fald, gør også udbyttesultatene komprimering af spændene.

Afbødning af basisrisiko vil indebære omregning (i det ovenstående tilfælde) aktiver til fast rente (eller konverteringsforpligtelser til MIBOR-tilknyttet). De anvendte instrumenter er renteswaps, futures og FRAs.