Risiko: Betydning, Kilder og Indikatorer
Efter at have læst denne artikel vil du lære om: - 1. Introduktion til risiko 2. Kilder til risiko 3. Indikatorer 4. Proces 5. Foranstaltninger til identifikation og kontrol af risici.
Introduktion til risiko:
Risikostyring er kernen i enhver forretningsaktivitet. Risikoudtalelsen i fremstillings- og økonomiske situationer er forskellig fra hinanden på grund af disse to sektors karakter.
I vid udstrækning er måden, som disse to sektorer sammenligner med hinanden, opsummeret som under:
Betydningen af risiko og dens ledelse er forholdsvis mere i finanssektoren generelt og banker især på grund af industriens natur. De risici, bankerne står over for under deres normale drift kan være generiske (dem, der er fælles for alle banker mere eller mindre ens) eller specifikke (andre, der er specifikke for en bank eller transaktion).
Risiko i udlån til en bestemt industri, siger i bekymrede tider til tekstiler, er en generisk risiko. Udlån til den særlige kemiske industri er igen en generisk risiko.
Der kan være risici, der er specifikke for en bestemt enhed. For eksempel kan lægemiddelindustrien gøre det fint i hovedparten af regnskabet. En bestemt enhed kan muligvis ikke udføre eller vil ikke fungere godt på grund af ledelsesmæssige mangler eller lignende grunde. En eksponering på en sådan enhed er en særlig risiko. Placeringen af enheder i et bestemt område eller en stat kan være en årsag til øget risiko.
Når en plante er placeret i et fjerntliggende område, er der risiko for, at enheden bliver dårlig, da det ikke er muligt at levere øjeblikkelige redningsstøtter til alle indgange. Ejerskabsmønsteret eller -typen kan være en anden grund til risikodifferencen.
Det er klart, at et aktieselskabs kapitalskapacitet vil være mere end et proprietært eller partnerskabsfirma. En kapitalintensiv enhed i virksomhedssektoren ville være mindre risikabel end en i partnerskab eller proprietær kategori.
Nogle gange kan banker tage eksponering på områder, som de ved mindre end krævet. Der er branchespecifikke egenskaber, som långiveren skal være opmærksom på. Skibsbranchen er et eksempel. Skibene sælges på 'som det er og hvor er' basis kun ved skibbrudscentre som Langs på Indiens vestkyst.
Materialet genereret gennem brudte skibe auktioneres og sælges på hard cash basis. Salget af skibe er i amerikanske dollars, mens realisationerne spredt over brudperioden er i rupees. Tidspunktet for branchen er 3 til 11 pm, syv dage om ugen. Når en långiver finansierer en sådan transaktion, kan uvidenhed om væsentlige kendsgerninger øge risikoen. Dette kan betegnes som sektorspecifik risiko.
Ved decentralisering af beslutningsprocessen kan brancheniveauets funktionærer få bredere beføjelser. Til tider mere end hvad de kan fathom. Urealiserbare mål kan fastsættes med lukrative belønninger vedhæftet for præstationer. Sådanne foranstaltninger øger risikoen for risiko på grund af svaghed på kreditkvaliteten.
Kilder til risiko:
Der er en række situationer, der giver anledning til risiko.
De diskuteres nedenfor:
1. Beslutning / Beslutsomhed:
At tage eller ikke træffe beslutning på det rigtige tidspunkt er generelt den første årsag til risiko. Antag at en bankmand tager indskud og beslutter ikke at lægge penge i lovpligtige likviditetskrav, banken vil blive pålagt at betale sanktioner. Ubeslutsomhed ved at sælge en statsgaranti, når markedet er opsving, er også en risiko, da det medfører tab af indtægter. Risikoen for indtægtstab er på grund af ubeslutsomhed.
2. Erhvervscykler / Sæsonbestemt:
Der er visse engagementer, der påvirkes af sæsonforhold eller konjunkturer. Udlån til sukkerindustrien i Indien uden hensyntagen til den omstændighed, at sukkerproduktionen er begrænset til seks / syv måneder om et år, kan give anledning til risikable situationer.
3. Økonomiske / skattemæssige ændringer:
Regeringens økonomiske og skattemæssige politik er kilder til risiko. Opkrævning af importafgift på visse investeringsgoder kan eskalere finansieringskravet og bankfinansieringsbehovet. Mens låntagerens tilbagebetalingskapacitet forbliver den samme, øger en sådan situation eksponeringen for at tilføre risikoen. Ændringerne i regeringens politikker kan påvirke kontantstrømmen for den låntagende kunde og derved begrænse hans tilbagebetalingskapacitet.
4. Markedspræferencer:
I årenes løb ændres forbrugernes krav og præferencer, især fra ungdomssegmentet, væsentligt. Foretrukken for en motorcykel over en scooter er et eksempel. Udlån til scooterforhandlere eller producenter skal være forsigtige på grund af denne markedsudvikling.
5. Politiske tvang:
En regering kan tvinge bankerne til at låne i områder, hvor belønningen ikke må være proportional.
6. Forordninger:
Virkningen af ændringer i regulativer svarer til ændringerne i regeringens politikker. I udviklede lande som USA er der visse anti-boykotlove, der foreskriver begrænsninger. Anti-boykotloven henviser specifikt til boykotter, der involverer en udenlandsk regering mod en anden udenlandsk regering og deltagelse af mennesker i USA i disse boykotter.
Indiske banker, der opererer i USA, skal vurdere de lovgivningsmæssige risici. Med passagen af USA Patriot Act er processerne for hvidvaskning af penge blevet styrket. Overholdelse af en række forskrifter er også en kilde til risiko.
7. Konkurrence:
For at forblive konkurrencedygtige tager banker risici for at øge afkastet. I stræben efter at opnå et bedre resultat kan der være en tendens til at påtage sig risici, der er meget uafhængige af afkastet. Udvælgelsen af den rigtige modpart, mangel på korrekt risikovurdering, manglende vurdering af låntagerbedømmelsen mv., Alle bidrager til risikobegyndelse. Konkurrence er fortsat en stor kilde til risiko for banker som for alle andre sektorer.
8. Teknologi:
Teknologi er både en løsning og en årsag til risiko. Tilbud til millioner af penge er lavet i treasury operationer gennem avanceret teknologi support. Processen af maker-checker følges nøje, mens man træffer sådanne tilbud. Stadig kan maskiner gå galt. Refleksionen af unøjagtige værdier som datoer, beløb, renter mv kan medføre en stor risiko. Det er en del af operationel risiko, hvor teknologien i sig selv bliver kilden til risiko.
9. Manglende tilgængelighed af oplysninger:
Teknologi er en forudsætning for beslutningsstøtte til rationel og databaseret beslutningstagning. Oftere end ikke, i mangel af informationsstøtte, træffer banker beslutninger. Bankerne fastsætter eksponeringsgrænser pr. Parti eller pr. Industri. Eksponeringer overstiger disse forsigtighedsgrænser i mangel af realtidsinformation, hvorved risikoeksponeringen multipliceres.
I virkeligheden er risikostyperne:
1. Ændringer i det eksterne miljø, herunder lovgivningsmæssige aspekter,
2. Mangler i systemer og procedurer,
3. Fejl, enten tilsigtet eller på anden måde
4. Utilstrækkelig information og fravær af krævede strømme,
5. Uegnede teknologi understøtter,
6. Kommunikationsgab eller fejl,
7. Manglende lederskab og
8. Overdreven og urimelig incitamenter.
Risikoindikatorer:
Risici opstår sjældent som ulykker. Der er symptomer, der angiver risikoen for risiko. Disse indikatorer kan bruges til at tage forebyggende handlinger. Disse foranstaltninger kan ikke eliminere risiciene, men de vil i det mindste lette at minimere deres indvirkning.
Nogle af indikationerne er angivet nedenfor .
1. Manglende tilsyn med udlån / investeringsaktiviteter af udpegede embedsmænd.
2. Manglende specifikke udlån eller egne politikker eller manglende håndhævelse af eksisterende politikker.
3. Manglende adfærdskodeks eller manglende håndhævelse af eksisterende kode.
4. Dominerende figur tilladt at udøve indflydelse uden tilbageholdenhed.
5. Manglende adskillelse af pligter.
6. Manglende ansvarlighed.
7. Manglende skriftlige politikker og / eller interne kontroller.
8. Omgåelse af etablerede politikker og / eller kontrol.
9. Manglende uafhængige medlemmer af ledelsen og / eller bestyrelsen.
10. Indtastning af transaktioner, hvor institutionen mangler ekspertise.
11. Overdreven vækst gennem lavkvalitetslån.
12. Uberettigede koncentrationer.
13. Flygtige finansieringskilder såsom kortfristede indskud fra udenfor mæglere.
14. For meget vægt på indtjening på bekostning af sikkerhed og soliditet.
15. Kompromitterende kreditpolitikker.
16. High rate højrisiko investeringer.
17. Underwriting kriterier giver højrisiko lån.
18. Manglende dokumentation eller dårlig dokumentation.
19. Manglende tilstrækkelig kreditanalyse.
20. Undladelse af korrekt at indhente og evaluere kreditdata, sikkerhedsstillelse mv.
21. Undladelse af korrekt analyse og verifikation af regnskabsoplysninger.
22. For meget vægt på karakter og sikkerhedsstillelse og ikke tilstrækkelig vægt på kredit.
23. Manglende korrekt blanding i aktivporteføljen.
24. Uløste undtagelser eller hyppige tilbagevendende undtagelser vedrørende undtagelsesrapporter.
25. Ubalanceforhold.
26. Fonde anvendt til andre formål end det registrerede formål.
27. Laksepolitikker ved betaling af checks mod uindsamlede midler.
28. Institutionen er en sagsøgt i en række retssager vedrørende ukorrekt håndtering af transaktioner.
Risikoprocessen:
Risikostyringsfunktionen vil behandle spørgsmål vedrørende måling, overvågning og styring af ovennævnte risici.
Processen involverer følgende sekventielle trin:
Identifikationen ville indebære:
(i) Identificere risiko for hvert funktionelt område og / eller virksomhedspolitik:
For korrekt at identificere risici skal banken anerkende og forstå eksisterende risici eller risici, der måtte opstå som følge af nye forretningsinitiativer. Risikoidentifikation bør være en vedvarende proces, og risici bør forstås både på transaktions- og porteføljeniveau.
(ii) kategorisere risikoprofil.
(iii) Forvent den retning, risikoen forventes at tage inden for de næste tolv måneder:
Risikostyring er den sandsynlige ændring i det samlede risikoniveau i løbet af de næste tolv måneder og karakteriseres som faldende, stabilt eller stigende. Risikostyringen vil påvirke ledelsens strategi og revisions- / overensstemmelsesafdelings revisionsstrategi, herunder i hvilket omfang udvidede procedurer kan anvendes.
Hvis risikoen falder, bør den samlede risiko falde i løbet af de næste tolv måneder. Hvis risikoen er stabil, bør den samlede risiko forblive uændret. Hvis risikoen er stigende, bør den samlede risiko forventes at være højere i de næste 12 måneder.
(iv) Uddyb om systemer etableret til overvågning af risiko og overvågningshyppighed:
Banker bør overvåge risikoniveauer for at sikre rettidig gennemgang af risikopositioner og undtagelser. Overvågningsrapporter skal være rettidige, præcise og informative og skal distribueres til relevante personer for at sikre handling, når det er nødvendigt.
(v) Statens politik og / eller procedure til kontrol af den identificerede risiko:
Banker bør etablere og formidle risikobegrænsninger gennem politikker, standarder og procedurer, som definerer ansvar og myndighed. Disse grænser bør tjene som et middel til at kontrollere engagementer med de forskellige risici forbundet med bankens aktiviteter.
Grænserne skal være værktøjer, som ledelsen kan bruge til at justere, når forholdene eller risikotolerancerne ændres. Banker bør også have en proces til at godkende og dokumentere undtagelser eller ændringer i risikobegrænsninger, når det er berettiget.
Processen vil også omfatte:
Bestemmelse af toleranceniveauer involverer:
1. Kende toleranceniveau,
2. Definition af toleranceniveauer i politikker og procedurer, og
3. Beslutning om rentabilitetsmål.
Forvaltning af acceptable risici omfatter:
1. Formulering og vedtagelse af politikker og procedurer,
2. Inddragelse af øverste ledelsesudvalg,
3. Overholdelse af politikker og procedurer,
4. Etablering af MIS og
5. Dokumentation af handlingskurser, når risikoen er for stor og planlægning for rentabilitet.
De største risici, som en finansiel institution / bank står overfor, omfatter kreditrisiko, markedsrisiko og operationel risiko. En risikostyringsfunktion ville søge at afhjælpe og afbøde alle de ovennævnte risici, som en bank står overfor.
Enhver risikoforanstaltning skal opfylde mindst et af de to krav: det skal formidle oplysninger om (a) virkningen af risikofaktoren på bankens rentabilitet (normalt målt som nettorenteindtægter) eller (b) på den økonomiske bankens værdi.
Foranstaltninger til identifikation og kontrol af risici:
De forskellige metoder til risikomåling er som følger:
1. Markedsrisiko:
En bank hævdes at stå over for markedsrisiko, hvis en ændring i markedsscenariet (rentesats eller valutakurs) resulterer i ændringer i nettorenteindtjeningen eller i dens værdi.
Markedsrisiko for en bank opstår på grund af følgende faktorer:
(i) Gap:
Eksistensen af forskellige modenhedsprofiler af en banks aktiver og passiver medfører rentespalter, der udsætter en bank for renterisiko. Denne risiko betegnes også som mismatch eller repricing risiko. Denne risiko måles som forskellen mellem de forfaldne aktiver og forpligtelserne. Gabet eller forskellen er både kilden til risikoen som også en passende rudimentær foranstaltning.
(ii) Grundlag:
Når forfaldsprofiler af aktiver og passiver i en bank matches, kan banken stadig have renterisiko som følge af grundrisiko.
Basisrisiko henviser til risikoen for, at bankens aktiver og passiver bliver prissat på forskellig basis, fx mens både aktiver og passiver kan prissættes for 1 års flydende rente - den relevante aktivrente kan være afskåret 364 dages T-Bill, mens forpligtelserne kunne blive prissat ud over 1 års SBI CD-sats.
(iii) Embedded Option:
Selv med velafstemte endelige løbetider kan en bank stå over for renterisiko, hvis alle dets produkter (både på aktiv- og / eller ansvarssiden) har indlejrede muligheder som sæt- og calloptioner, f.eks. Et finansielt selskab med lang aktiver og passiver kan udgøre en enorm renterisiko, da frygten for nedskrivning af omdømme kan føre til, at indskydere i stort antal udnytter muligheden for at hæve indskud på et forældet grundlag.
Disse tilføjer i væsentlig grad bankens risiko, da disse påvirker banken på uophørlige tider. En indskyder ville udnytte muligheden for at lukke en indlånskonto, når renten på markedet er høj, og banken vil skulle pådrage sig højere omkostninger for at erstatte depositumet.
Tilsvarende ville en kunde tilbagebetale sit lån til banken på et tidspunkt, hvor satser på markedet er lavere end de kontraherede, der forlader banken til at deployere midler til en lavere sats.
(iv) Nettorenteposition:
Bankens netto rentemargin (netto renteindtægt divideret med gennemsnitlige indtjeningsaktiver) kan variere ikke kun med huller og udnyttede optioner, men også med variation i bankens nettorenteposition. I tilfælde af at en bank har mere rentegodtgørende aktiver end rentebærende forpligtelser (muligvis aktiver finansieres ud af aktionærer), siges det at have en positiv nettorenteposition.
I et sådant tilfælde opretholder banken en højere kapitaldækningsgrad og er konservativ ved indlåns- og låneoptagelse. I dette tilfælde, mens det tjener renter på alle sine aktiver, behøver det ikke at bogføre renteomkostninger, da kilden til en stor del af disse aktiver er aktionærer. Et positivt NIP tilføjer bankens netto rentemargin (NIM).
Bankens nettorentemargin kan således komme under pres, når nettorentepositionen ændrer sig. Hvis banken påtager sig forpligtelser, der svarer til dens indtjeningsaktiver, vil nettospredningen og NIM være lige.
(v) Udbyttekurve:
Repræsentative mismatches kan også udsætte en bank for ændringer i hældning og form af rentekurven. Afkastkurverisiko opstår, når uventede forskydninger i rentekurven har negative virkninger for en banks indkomst eller underliggende økonomiske værdi.
For eksempel kan den underliggende økonomiske værdi af en lang position i 10-årige statsobligationer afdækket med en kort position i 5-årige statspapirer falde kraftigt, hvis rentekurven stiger, selvom positionen afdækkes mod parallelle bevægelser i rentekurven .
Markedsrisikoen måles ved hjælp af visse parametre, og oftest bruger de fleste banker ikke en kombination af alle disse parametre, både for at forstå de risici, de står over for, og også at kommunikere det samme med den øverste ledelse.
2. Gap Analyse:
Dette er den mest foreløbige rentesatsforanstaltning. Det angiver kløften mellem genopførelse af aktiver og forpligtelser og indikerer følgelig rentesensitiviteten for hele balancen. Det vil indikere virkningen af en ændring i renter på bankens nettorenteindtægter.
En typisk gapopgørelse ville dele tid i buckets af forskellige tidsperioder. Disse spande repræsenterer værdierne for modning og gengivelse af aktiver og passiver.
Gabetopgørelsen udarbejder forskellene mellem modning / genudnyttelse af følsomme aktiver og forpligtelser. Gabet er omregnet til en indkomstpåvirkning ved den enkle formel for ændring i nettorenteindtægter (NII) svarende til forskellen multipliceret med den antagne renteændring. Det kan også angives som Δ NII, hvor
Δ NII = Ændring i rente X (Gap).
En analyse af manglende opgørelse baseret på risikoanalyser og dens indflydelse på NII har visse mangler. Prissætningen antager i samme procentdel, selv om renten i aktiver / forpligtelser i hele balancen i virkeligheden ikke er ensartet. Manglende evne til at bore ned for at have forskellige renteændringer skaber vanskeligheder.
Endvidere henviser manglende evne til at bore ned til afstandsopgørelsen, hvor foruddefinerede spande og huller er konstrueret eller beregnet på disse foruddefinerede spande. Hvor en spand på en måned for at registrere et mellemrum af, siger Rs. 100 crore ville banken ikke kunne forstå fra denne klageerklæring om, hvorvidt kløften er over en dag (med de resterende 29 dage med en afbalanceret profil) eller den spredes over fire uger.
Samme tilfælde kan også ske på passagersiden. Afhængigt af løbetiden inden for en periode på 1 til 30 dage i en måneds skovl, ville Nilen blive påvirket. Denne virkelighed bliver ikke afspejlet i klageopgørelsen eller gengivelse heraf.
Der er også en mulighed for, at satser udviser en forsinkelseseffekt (rente på indlån og lån ændres ikke samtidigt). En gabeterklæring har imidlertid ikke evnen til at modellere disse teknikker.
3. NII Risiko:
I stedet for at beregne NII gennem klaringskortet foretrækker nogle banker direkte at beregne Nil under forskellige rentescenarier for at opnå bankens rentefølsomhed. Som allerede nævnt har de risikobetonede risici, der er beregnet på baggrund af klageerklæringen, visse ulemper.
Endvidere afspejler den forskel, der beregnes NII i risiko, risikoniveauet i balancen på et statisk niveau. Det tager ikke højde for virkningen af nye lån og indlånsvækst. Disse spørgsmål behandles ved at beregne NII på en dynamisk måde (under hensyntagen til fremtidige vækstfremskrivninger) og efterfølgende analysere virkningen af renteændringer på NII.
Men da banker i stigende grad har udvidet til aktiviteter, der genererer gebyrbaseret, dvs. ikke-rentegodtgørelse, er et bredere fokus på den samlede nettoindkomst, der omfatter både rente og ikke-renteindtægter og -udgifter, blevet mere almindeligt. Den ikke-renterede indtægt fra mange aktiviteter, såsom lånevirksomhed og forskellige aktiver securitisationsprogrammer kan være yderst følsomme over for markedsrenter.
For eksempel giver nogle banker service- og låneadministrationsfunktionen for realkreditlån til moderselskab mod et gebyr, baseret på omfanget af de aktiver, det administrerer. Når renten falder, kan servicevirksomheden opleve et fald i gebyrindtægterne som de underliggende realkreditlån forudbetalt.
Endvidere bliver selv traditionelle kilder til ikke-renteindtægter som f.eks. Transaktionsbehandlingsgebyrer mere rentekrævende. Denne øgede følsomhed har ført til, at både bankforvaltere og tilsynsførende har et samlet overblik over de potentielle virkninger af ændringer i markedsrenter på bankindtjeningen. Dette hjælper bankerne med at faktorisere disse bredere effekter i deres forventede indtjening under forskellige rentemiljøer.
Foranstaltningerne nævnt ovenfor er til beregning af risikoen over for bankens rentabilitet. Som nævnt er det andet krav en risiko for værdien eller bankens økonomiske kapital. Økonomisk kapital er den mængde kapital, som bankerne afsatte som en buffer mod potentielle tab fra deres forretningsaktiviteter.
Varighed:
Varigheden er et mål for et instrument / produkts rentesensitivitet. Det er defineret som den vejede gennemsnitlige løbetid, hvor vægten er de nuværende værdier for de respektive pengestrømme. Selvom dette koncept oprindeligt var beregnet til handelsportefølje af obligationer / obligationer i banker, er det nu blevet udvidet til hele balancen.
Varigheden af en obligation eller portefølje er som nævnt en indikator for dens følsomhed. Varighed er en kilde til renterisiko. Varighed (D) er udtrykt i år. Hvis renten stiger 1%, falder nutidsværdien af pengestrømme omkring D%. Dette medfører risiko for tab / gevinst i værdi (aktiver, passiver, overskud) på grund af tilfældige renteskift. Både ansvar og aktivernes pengestrømme har varigheder.
De reagerer på samme måde som renteændringer. Hvis varigheden for aktiver og forpligtelser er ens, vil overskuddet ikke blive udsat for renterisiko fra forpligtelserne (eller deres støtteaktiver). Nærmere bestemt er den procentvise ændring i prisen lig med den ændrede varighed gange ændringen i renten. Numerisk er det angivet nedenfor.
Ændring i pris / pris = Varighed + udbytte) X Ændring i udbytter eller
Procentvis prisændring = Ændret varighed X Ændring i satser, hvor ændret varighed angives som Varighed + udbytte).
Varighedskonceptet hedder Macaulays Varighed efter Frederick Macaulay, manden for at opdage betydningen af denne foranstaltning for rentefølsomhed. Modificeret varighed betegnes ofte som Mod. Varighed.
Varigheden af egenkapitalen måler virkningen af en procentvis ændring i renten på egenkapitalens værdi. Her defineres egenkapital som forskellen mellem aktiver og forpligtelser. Overskuddet af aktiver over passiver afspejles som for egenkapitalen.
Et eksempel på, hvis bankens egenkapital er 10 år, ville en negativ renteændring på 1% reducere værdien af bankens egenkapital med ca. 10%, og en ændring på 10% ville næsten udslette bankens egenkapital.
Varigheden af egenkapitalen er forskellen mellem varigheden af aktiver og forpligtelser. Varigheden af den samlede portefølje af aktiver er den vægtede sum af varigheden af de enkelte aktiver, idet vægten er markedsværdien.
Markedsværdien af egenkapitalen beregnes som forskellen mellem markedsværdien af aktiver og forpligtelser. Som forskel er en omtrentlig indikator for NII i fare; Varigheden har også sine mangler som en indikator for bankens egenkapital i fare (dens gyldighed er bedst for små ændringer i renten).
De fleste banker foretrækker nu at komme til markedsværdien af egenkapitalen ved risiko ved at beregne markedsværdien af egenkapitalen til forskellige renter og dermed komme frem til virkningerne af ændringer i renten.
Følsomheden af en banks økonomiske værdi for fluktuationer i rentesatser er en særlig vigtig overvejelse for aktionærer, ledere og tilsynsmyndigheder. Den økonomiske værdi af et instrument repræsenterer en vurdering af nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme, diskonteret for at afspejle markedsrenter.
Bankens økonomiske værdi kan i øvrigt betragtes som nutidsværdien af bankens forventede "nettopengestrømme", defineret som de forventede pengestrømme på aktiver minus de forventede pengestrømme på passiver plus de forventede pengestrømme i balancen position. I den forstand afspejler det økonomiske værdiperspektiv et billede af følsomheden af bankens nettoværdi på udsving i renteniveauet.
Da perspektivet om økonomisk værdi vurderer den potentielle virkning af renteændringer på nutidsværdien af alle fremtidige pengestrømme, giver den et mere overblik over de potentielle langsigtede virkninger af renteændringer end udbyttesynspunktet.
Denne overordnede opfattelse er vigtig, da ændringer i den langsigtede indtjening - det typiske fokus i indtjeningsperspektivet - muligvis ikke giver en nøjagtig indikation af virkningen af rentebevægelser på bankens overordnede position.
Foranstaltninger til renterisiko fokuserer på de to områder, som en bank bør være bekymret over: dets kortsigtede rentabilitet (gennem Gap og NII i fare) og dets langsigtede levedygtighed eller økonomiske kapital (gennem varighed og markedsværdi af egenkapitalen i fare ). Mens den første er normalt det umiddelbare område, der vedrører bankforvaltningen, tiltrækker den anden betydelig opmærksomhed fra de regulerende myndigheder.
4. Likviditetsrisiko:
Af alle de risici, der er forbundet med bankvirksomhed, er den sværeste at måle likviditetsrisiko. Situationen er særligt fremhævet i den indiske sammenhæng, når selskabernes likviditetsstyringsaktiviteter videreføres til bankerne.
Selv om situationen er blevet forbedret i de seneste år, er der fortsat stor usikkerhed i dette område efter RBI's direktiv om at skifte til udlån i form af kortfristede og selvskydende forskud til virksomheder i stedet for kontante kreditfaciliteter.
Faktorerne for at skabe likviditetsrisiko er:
1. Forpligtelser:
En bank kan forpligte sig på udbetalinger eller levering og efterfølgende risikere at opfylde disse forpligtelser. En pludselig tilbagekaldelse af tegningsforpligtelser, et opkald på grund af en kreditforlængelse udvidet til en kunde, kan en garanti, der overgår til banken, udsætte banken for likviditetsrisiko.
2. Flydende produkter:
Banken kunne være længe på illikvide kontrakter og samtidig finde markedet at være lavt. Over kontrakterne er kontrakterne særligt påvirket af dette fænomen.
3. Markeder:
Banken kunne have tilstedeværelse på underudviklede markeder, der ikke er flydende nok til, at handler kan udføres frugtbart.
Risikostyringen skal planlægge for de kendte krav til banken vedrørende planlagte indbetalinger, skatbetalinger og kendte låneafdrag. Hans evner ligger dog i at forudsige ukendte krav som lånevækst og ukendte kvitteringer (f.eks. Forudbetalinger).
En yderligere kompleksitet introduceres af årstidspunkter og konjunkturer, som påvirker en banks drift. Manglen på data og systematiske undersøgelser i fortiden for at overvåge og analysere pengestrømme i økonomien kræver, at risikostyringen baserer sig på "bløde" analyser og antagelser for at løse dette problem.
Nogle af foranstaltningerne som forskellige likviditetsforhold vedtaget af analytikere under evaluering af en bank omfatter:
1. Forholdet mellem en likviditetsaktiver i en bank og dets samlede aktiver identificerer andelen af en banks aktiver, som er investeret i likvider og kan likvideres for at opfylde kravene. (Likvide aktiver refererer til kontanter og nært likvide aktiver inklusive bankindskud, statspapirer, genkøbsaftaler, kortfristede investeringer mv.)
2. Forholdet mellem likvide aktiver til at kræve indlån og kortfristede lån måler en banks evne til at opfylde sine forpligtelser til indbetaling og låntagning.
3. Forholdet mellem nettolånene og de samlede indlån måler mængden af indlånte beløb, der er udlånt som lån (Netto lån er brutto udestående minus særlige hensatte forpligtelser for misligholdte lån). Forholdet svarer til kreditindskudsprocenten der spores rutinemæssigt af de indiske banker.
4. Forholdet mellem ikke-indlånsforpligtelser og samlede forpligtelser identificerer andelen af de samlede aktiver, som er blevet finansieret gennem ikke-indlånsforpligtelser. Ikke-indlånsforpligtelser henviser til lån, der i sig selv er mere volatile end indlån. Der kan også være en underklassificering af indlånene til beregning af forholdet mellem selskabsindskud og samlede aktiver.
5. Kreditrisiko:
Meget ofte er den største risiko for banken, kreditrisiko, også traditionelt den mest sporede risiko. Risikoen for misligholdelse af modparten har en række foranstaltninger, hvoraf nogle er angivet nedenfor.
1. Eksponeringer i procent af samlet udestående: For at diversificere deres beholdninger i en række industrier, virksomheder og lande følger banker foranstaltninger som eksponering for en industri i forhold til den samlede udestående. Andre foranstaltninger ville være variationer af tælleren. Selskabets enestående, enestående gruppe, enestående geografiske region, enestående land kan erstatte industrien.
2. Kreditværdier tjener også som en indikator for kreditrisikoen, som banken bærer.
3. Forholdet mellem værdiforringede lån til samlede lån tjener også som indikator for kreditrisikoen. I det mere detaljerede format anvendes ikke blot de nedskrevne lån (misligholdte aktiver) men også aktivklassifikationen (standard, substandard, tvivlsom og tab) som kreditrisikoindikator.
6. Operationel risiko:
Operationel risiko kan defineres som risikoen for monetære tab som følge af utilstrækkelige eller mislykkede interne processer, mennesker og systemer eller fra eksterne begivenheder.
Tab fra eksterne begivenheder, som f.eks. En naturkatastrofe, der ødelægger bankens fysiske aktiver eller elektrisk eller telekommunikationsfejl, der forstyrrer forretninger, er relativt lettere at definere end tab fra interne problemer, som f.eks. Svindel og produktfejl.
Fordi risikoen ved interne problemer vil være tæt knyttet til en banks specifikke produkter og forretningsområder, bør de være mere bankspecifikke end de risici som følge af eksterne begivenheder. Operationel risiko er iboende for finansielle institutioner og bør derfor være en vigtig del af deres bankrisikostyringssystemer. Operationel risiko omfatter juridiske risici, men udelukker omdømme- og strategiske risici.
Eksempler på driftsrisikostab omfatter: interne svig (insiderhandel, misbrug af aktiver) eller eksterne svig som tyveri, naturkatastrofer som terrorisme eller systemrelaterede fejl som M & A-relaterede forstyrrelser og andre teknologiske sammenbrud. Operativ risiko er dog sværere at kvantificere og model end markeds- og kreditrisici.
I løbet af de sidste par år har forbedringer i ledelsesinformationssystemer og datateknologi åbnet vejen for forbedret måling og styring af operationelle risici. I løbet af de kommende år vil finansielle institutioner og deres tilsynsmyndigheder fortsætte med at udvikle deres tilgang til operationel risikostyring og kapitalbudgettering.
