Rapport fra arbejdsgruppen om omstrukturering af svage offentlige sektorer

Rapport fra arbejdsgruppen om omstrukturering af svage offentlige sektorer!

Et af de store problemer, der står overfor banksektoren internationalt, er, hvordan man styrker bankernes kapitalgrundlag og hvordan man gør dem modstandsdygtige over for stigende risikoeksponeringer.

Det er almindeligt enige om, at opbygningen af ​​misligholdte lån (NPL) har været en vigtig faktor, der har ødelagt rentabiliteten hos offentlige banker (PSB) i Indien. Som påpeget i det foregående års beretning er brutto NPA'er af PSB'er flyttet op fra Rs. 39.253 crore i 1993 til Rs. 45.653 crore i 1998.

Som procentdel af bruttoudviklingen stod NPA'erne i de offentlige sektorer 16 pct. Ultimo marts 1998, og disse var betydeligt højere end for de udviklede økonomier som USA (1, 1 pct.), Finland (2, 7 pct.), Norge (3, 2 pct.) Og endog de asiatiske økonomier som Malaysia (3, 9 pct.) Og Japan (3, 4 pct.).

Rapporten fra Udvalget om Bankvirksomhed Reformer (1998) (Formand: Shri M. Narasimham) har anerkendt importen af, at nPA'er med store størrelser er en stor hindring for den sunde udførelse af banksektoren.

ØSU havde understreget behovet for at reducere gennemsnittet af NPA'er for alle banker til 3 pct. I 2002 og til nul for banker med international tilstedeværelse. Derfor fremlagde udvalget i sin rapport to kvantificerbare definitioner af svage banker, som internaliserer begrebet NVA. Derfor er en svag bank en, hvis akkumulerede tab og netto NPA'er overstiger dets nettoværdi (definition 1); Alternativt er en svag bank, hvis driftsresultat minus indtægterne fra rekapitaliseringsobligationer, negativt i tre på hinanden følgende år (definition 2).

I betragtning af at et højt niveau af nationale partnerskabsaftaler virker som en væsentlig hindring for bankernes rentabilitet, har regeringen truet til rekapitalisering af banker for at forbedre deres kapitaldækningsgrad (CAR). Rekapitaliseringen af ​​19 nationaliserede banker blev gennemført 1. januar 1994, og modtagerbankerne var forpligtet til at investere regeringens kapitalabonnement i statsobligationer kendt som '10 pct. Rekapitaliseringsobligationer, 2006 '.

Indtil 1998-99 et beløb på Rs. 20.446 crore er blevet brugt som en del af processen med rekapitalisering af nationaliserede banker. En sådan rekapitalisering er blevet udbredt på forskellige tidspunkter i flere lande, herunder Chile (1984), Filippinerne (1986), Finland (1991), Ungarn (1992-94) og Argentina (1994-1995).

Men som Sundarrajan og Balino (1991) har observeret, risikerer brugen af ​​offentlige midler til rekapitalisering ofte indsats for at genoprette budgetunderskuddet. Og selvom budgetunderskud betragtes som (indenlandske) overførsler snarere end som reelle økonomiske omkostninger, kan det tvinge myndighederne til mindre gunstige måder at underskrive finansiering på (f.eks. En inflationskat). redningsprocessen i sig selv kan svække incitamenterne for kreditorer til at overvåge bankernes adfærd i fremtiden.

Problemet med svaghed i banksektoren er også blevet anerkendt i den indiske kontekst. I lyset af de negative konsekvenser, som svage banker måtte have på banksystemets stabilitet, oprettede Reserve Bank i samråd med indiens regering en arbejdsgruppe i februar 1999 under formandskabet for MS Verma for at foreslå foranstaltninger til genoplivning af svage offentlige banker.

Arbejdsgruppen foreslog i sin rapport i oktober 1999 en kombination af syv parametre, der dækker de tre vigtigste områder af solvens, indtjeningskapacitet og rentabilitet for at identificere banksvaghed.

Parametrene under solvensen omfattede kapitaldækningsgraden og dækningsgraden, de under indtjeningskapaciteten omfattede afkast af aktiver og nettorentemargin, mens parametrene under rentabilitet omfattede forholdet mellem driftsresultat og gennemsnitlige arbejdsmidler, omkostningsindtægter og personaleomkostninger til netto renteindtægter plus alle andre indkomster.

Gruppen var af den opfattelse, at kriterier for påvisning af bank svaghed, som fremsat af Narasimham-udvalget, suppleret med en analyse af resultaterne baseret på de syv parametre, der er beskrevet ovenfor, ville tjene som rammer for at identificere svagheder i banker i fremtiden.

Baseret på ovennævnte kriterier blev PSB'er klassificeret i tre kategorier: banker, hvor ingen af ​​de syv parametre var opfyldt (kategori 1), banker hvor alle parametrene er opfyldt (kategori 2) og banker, hvor nogle af de syv parametre er opfyldt (kategori 3).

Koncernens primære fokus var omstrukturering af de banker, som ikke opfyldte nogen (eller de fleste) af de syv parametre. For disse banker foreslog koncernen en to-trinsoperation. I fase 1 var der fokus på at sikre genoprettelse af konkurrenceevnen gennem en fireorienteret strategi bestående af operationel, organisatorisk, finansiel og systemisk omstrukturering.

Operationel omstrukturering vil omfatte (i) grundlæggende ændringer i driftsformen, ii) vedtagelse af moderne teknologi, iii) løsning af problemet med høje misligholdte aktiver gennem etablering af en statlig ejet aktivfornyelsesfond (ARF ) og (iv) drastisk reduktion i omkostningerne ved drift gennem blandt andet rationaliseringstiltag for personale. Organisatorisk omstrukturering omfattede forbedrede styringspraksis i bankerne og forbedring af ledelsens engagement og effektivitet.

Finansiel omstrukturering blev søgt at afhjælpes via rekapitaliseringsruten, som kan gøres til specifikke formål og med vilkår, som bankernes ledelse, herunder dets bestyrelse og medarbejderforeningerne indvilliger i at opfylde inden omstruktureringsprocessen påbegyndes.

Endelig krævede systemisk omstrukturering bl.a. ændringer i retssystemet og formulering af passende foranstaltninger med henblik på institutionsopbygning for at understøtte omstruktureringen.

De samlede omkostninger til omstrukturering af svage banker i de næste tre år anslås at være af størrelsesordenen Rs. 5.500 crore, hvoraf en kapitalinfusion ville udgøre Rs. 3.000 crore, ville NPA buyout processen udgøre Rs. 1.000 crore, ville rationaliseringsforanstaltningen udgøre Rs. 1.100-1, 200 crore og de resterende Rs. 300-400 crore ville være nødvendigt for teknologisk opgradering. Af disse vil beløbene til teknologisk opgradering og personalets rationalisering være påkrævet kontant.

For at fremskynde genoprettelsesprocessen for svage banker og ARF foreslog udvalget, at der skulle udarbejdes en ordning, så Debet Recovery Tribunals (DRT) behandler deres sager på en prioriteret måde. Alternativerne for privatisering og / eller fusion ville kun være relevante i fase 2 i omstruktureringsprocessen.