Ratio Analyse: Betydning, Klassificering og Begrænsning af Ratio Analyse

Ratio Analyse: Betydning, Klassificering og Begrænsning af Ratio Analyse!

Betyder:

Ratioanalyse er processen med at bestemme og tolke numeriske forhold baseret på årsregnskaber. Et forhold er en statistisk målestok, som giver et mål for forholdet mellem to variabler eller figurer.

Dette forhold kan udtrykkes som procent eller som kvotient. Nøgletal er enkle at beregne og let at forstå. De personer, der er interesseret i analysen af ​​årsregnskaber, kan grupperes under tre hoved,

i) ejere eller investorer

ii) kreditorer og

iii) finansielle ledere.

Selv om alle disse tre grupper er interesserede i en virksomheds økonomiske forhold og driftsresultater, adskiller de primære oplysninger, som hver især søger at opnå fra disse udsagn, sig væsentligt, hvilket afspejler det formål, som erklæringen skal tjene.

Investorer ønsker primært et grundlag for at estimere indtjeningsevne. Kreditorer beskæftiger sig primært med likviditet og evne til at betale renter og indfri lån inden for en bestemt periode. Ledelsen er interesseret i udviklende analytiske værktøjer, som vil måle omkostninger, effektivitet, likviditet og rentabilitet med henblik på at træffe intelligente beslutninger.

Klassificering af forhold:

Nøgletal kan klassificeres i følgende fem grupper:

1) strukturelle

2) Likviditet

3) rentabilitet

4) Omsætning

5) Diverse.

1. Strukturelle gruppe:

Følgende er forholdene i strukturelle grupper:

i) Finansieret gæld til total kapitalisering:

Udtrykket "samlet" kapitalisering omfatter lånets løbetid, kapitalbeholdninger og reserver og overskud. Forholdet mellem finansieret gæld til total kapitalisering beregnes ved at dividere finansieret gæld med total kapitalisering. Det kan også udtrykkes som procentdel af den finansierede gæld til total kapitalisering. Langfristede lån

Samlet kapitalisering (Aktiekapital + Reserver og overskud + Langfristede lån)

ii) Gæld til egenkapital:

Der skal tages behørigt hensyn til; beregning og fortolkning af dette forhold. Definitionen af ​​gæld tager to fremtrædende. Den ene omfatter de nuværende forpligtelser, mens den anden udelukker dem. Derfor kan forholdet beregnes under følgende to metoder:

Langfristede lån + kortfristet kredit + Sum gæld til egenkapital = Kortfristede forpligtelser og hensættelser Aktiekapital + reserver og overskud (eller)

Langfristet gæld til egenkapital =

Langfristet gæld / Aktiekapital + Reserver og overskud

iii) Netto anlægsaktiver til finansieret gæld:

Dette forhold fungerer som en supplerende foranstaltning for at bestemme sikkerheden for långiverne. Et forhold på 2: 1 ville betyde, at for hver rupee af langfristet gældsætning er der en bogført værdi på to rupees af netto anlægsaktiver:

Net Anlægsaktiver finansieret gæld

iv) Finansieret (langsigtet) gæld til nettokapital:

Forholdet beregnes ved at dividere den langsigtede gæld med nettobeløbskapitalen. Det hjælper med at undersøge kreditorers bidrag til virksomhedens likvide aktiver.

Langfristede lån Netto arbejdskapital

2. Likviditetsgruppe:

Den indeholder nuværende forhold og Acid test ratio.

i) Nuværende forhold:

Det beregnes ved at opdele nuværende aktiver med kortfristede forpligtelser. Dette forhold er generelt et acceptabelt mål for kortfristet solvens, da det angiver, i hvilket omfang han hævder kortfristede kreditorer, er dækket af aktiver, der sandsynligvis vil blive omregnet til kontanter i en periode svarende til løbetidens løbetid. Omsætningsaktiver / kortfristede forpligtelser og hensættelser + kortfristet kredit mod beholdning

ii) Syretestforhold:

Det betegnes også som et hurtigt forhold. Det bestemmes ved at opdele "hurtige aktiver", dvs. kontanter, omsættelige investeringer og diverse debitorer, med kortfristede forpligtelser. Dette forhold er en bittereste økonomisk styrke end det nuværende forhold, da det ikke tager hensyn til lagerbeholdning, der kan være meget lavtflydende.

3. Rentabilitet Gruppe:

Den har fem forhold, og de beregnes som følger:

4. Omsætningsgruppe:

Det har fire forhold, og de beregnes som følger:

5. Diverse gruppe:

Den indeholder fire forhold, og de er som følger:

Standarder til sammenligning:

For at foretage en korrekt brug af forhold er det vigtigt at have faste standarder til sammenligning. Et forhold i sig selv har meget ringe betydning, medmindre det sammenlignes med en passende standard. Udvælgelse af korrekte sammenligningsstandarder er et vigtigt element i forholdsanalyse. De fire mest almindelige standarder, der anvendes i ratio analyse er; absolutte, historiske, horisontale og budgetterede.

Absolutte standarder er dem, der generelt anerkendes som værende ønskelige uanset firmaet, tidspunktet, konjunkturfasen eller analytikerens mål. Historiske standarder indebærer at sammenligne en virksomheds egen 'tidligere præstationer som standard for nutiden eller fremtiden.

I Horisontale standarder sammenlignes et selskab med en anden eller med gennemsnittet af andre virksomheder af samme art.

De budgetterede standarder er ankommet efter udarbejdelsen af ​​budgettet for en periode. Nøgletal udviklet fra den faktiske præstation sammenlignes med de planlagte forhold i budgettet for at undersøge graden af ​​opfyldelse af de forventede mål for virksomheden.

Begrænsninger:

Følgende er begrænsningerne for ratio analyse:

1. Det er altid et udfordrende job at finde en passende standard. Konklusionerne fra forholdene kan ikke være bedre end de standarder, som de sammenlignes med.

2. Når de to virksomheder er af væsentligt forskellig størrelse, alder og diversificerede produkter, vil det være vanskeligere at sammenligne dem.

3. En ændring i prisniveauet kan alvorligt påvirke validiteten af ​​sammenligninger af forhold beregnet for forskellige tidsperioder og især i tilfælde af forhold, hvis tæller og nævneren udtrykkes i forskellige slags rupier.

4. Sammenligninger gøres også vanskelige på grund af forskelle i vilkårene som bruttoresultat, driftsresultat, nettoresultat mv.

5. Hvis virksomheder tager højde for 'vinduet dressing', kan udenforstående ikke kigge på fakta og påvirke sammenlignelighedens gyldighed.

6. Regnskaber er baseret på delpræstationer og delbegivenheder, som kun kan være vejledende i det omfang de med rimelighed kan betragtes som fremtidige afgifter.

7. Ratioerne giver ikke et konkret svar på økonomiske problemer. Der er altid spørgsmålet om, hvilken betydning der skal gives til tallene. Således må man stole på ens egen fornuft ved valg og vurdering af forholdene.