Investeringskonti: Typer og vilkår (med illustration)

Investeringskonti: Typer og vilkår (med illustration)!

En forretningsmæssig virksomhed skal nødvendigvis investere sine midler i forskellige aktiver som jord og bygninger, inventar og inventar, anlæg og maskiner, varebeholdninger og andre aktiver for at gøre det muligt for virksomheden at drive sin virksomhed med succes.

Forretningsaktiviteterne bestemmer, hvilken type aktiver der skal erhverves af forretningsproblemet, og aktiverne er beregnet til brug i forbindelse med oprettelse af varer eller tjenesteydelser. Aktiver, der ikke anvendes direkte i produktions- eller handelsvirksomhed, men som kun optager et hjælpeforhold til hovedvirksomheden, betragtes som investeringer.

Udtrykket "Investering" refererer til midler, der er investeret i forskellige værdipapirer, der består af statslige og halvstatslige lån, aktier og gældsforpligtelser mv. Investorer, der har overskydende midler eller besparelser, vil gerne investere deres penge for at tjene renter eller udbytte over en periode eller / og for at opnå fortjeneste ved salg. Beskæftigelse af midler med specifikt mål om indtjening eller fortjeneste kaldes investering. De investerede midler repræsenterer investeringer.

Typer af investeringer:

Når en investering bærer en fast rente eller udbytte, er det kendt som Fixed Interest Investment. Ved faste renter beregnes renter eller udbytte på deres pålydende værdi og aflades periodisk.

Formålet med disse investeringer er ikke at tjene penge ved at sælge dem. På den anden side er Variable Yield Investment eller Floating Investments foretaget med det eneste formål at tjene penge ved at sælge dem, når priserne er gunstige. På disse værdipapirer kan man få renter eller udbytte.

Renter og udbytte:

Alle investeringer forventes at give investorerne en vis indkomst i form af en fast rente eller en vis procentdel af udbytte på deres pålydende med jævne mellemrum.

Udbyttet på aktier i Fællesaktieselskaber, Virksomheder mv. Betegnes som »udbytte«, mens et fast afkast fra regeringen, kommuner, selskaber og selskaber på deres værdipapirer som obligationer, lån, obligationer, certifikater mv er 'interesse '.

Køb og salg af investeringer:

Investeringer købes og sælges som enhver anden vare på aktiemarkedet gennem mæglere, agenter, banker mv. Købs- og salgspriserne for disse investeringer er normalt reguleret af kræfter såsom rente, efterspørgsel og udbud, pengemarked, politiske betingelser osv.

Vilkår anvendt:

Ved handel med værdipapirer bør visse begreber ofte forstås:

1. Ansigtsværdi:

Pålydende værdi er den nominelle værdi af den pågældende sikkerhed. Det er værdien deklareret på sikkerhedsdokumentets side, Renter / Udbytte betales på sikkerhedsværdien.

2. Markedsværdi:

Værdipapirerne sælges og købes frit på markedet. Den kurs, hvor en sikkerhed i øjeblikket sælges eller købes, er dens markedsværdi.

3. På par pris:

Når investeringer købes eller sælges til pålydende værdi, kaldes dette køb eller salg i modsætning til køb af en andel af Rs. 1.000 ved Rs. 1.000. Det vil sige, markedsværdien er den samme som pålydende værdi.

4. Til rabatpris:

Når investeringer købes eller sælges til mindre end pålydende værdi, kaldes dette køb eller salg til rabat. Det vil sige, at markedsværdien er mindre end pålydende, sikkerheden siges at blive solgt eller købt til rabat. For eksempel køb af en andel af Rs. 100 ved Rs. 95. Dette er et køb til rabat.

5. til premium pris:

Når investeringer købes eller sælges til over pålydende værdi, er det kendt som køb eller salg til præmie. Det vil sige, markedsværdien er mere end pålydende. For eksempel køb af en sikkerhed på Rs. 1.000 er lavet på Rs. 1.100. Dette er et køb til præmie.

6. Cum Rente (eller Udbytte) Citat:

Forrentning af renter på faste investeringer er en løbende proces, men betaling af renter foretages periodisk, f.eks. En gang om seks måneder på faste datoer. Køb og salg af investeringer kan finde sted på en hvilken som helst dag på året, ikke nødvendigvis på den dato, hvor renterne betales. Denne situation skaber et problem med den person, som renter skal betales til, når investeringer sælges eller købes inden forfaldsdagen for betaling af renter.

Såfremt der ikke foreligger nogen aftale, er indehaveren af ​​investeringen (almindelig køber) berettiget til at modtage renter eller udbytte. For eksempel betales renterne på en investering hvert 1. halvår 1. april og 1. oktober. Hvis investeringen sælges 1. december, forfalder den næste rentesats den 1. april.

I dette tilfælde har sælgeren haft investeringen i to måneder, det vil sige oktober og november, og han har ret til at modtage renter for denne periode. Selskabet betaler ikke to måneder til sælgeren og fire måneder til køberen.

Renterne vil blive betalt for alle de seks måneder til den person, hvis navn fremgår af medlemslisten. Når retten til at modtage renter eller udbytte passerer fra sælger til køber, betegnes transaktionen "Cum interest" eller "Cum-dividend" salg eller Køb.

Som sagt, for rentebærende værdipapirer bortset fra selskabers præferenceaktier, betales renter automatisk efter udløbet af den fastsatte periode. Men købs- og salgstransaktionerne vedrørende investering må ikke falde sammen med datoen for udbetaling af udbytte eller renter.

For så vidt angår registrerede værdipapirer betales renter til den person, hvis navn er registreret i registret, der er beregnet til formålet, og i tilfælde af værdipapirer til indehaver af samme. Ved aktier udbetales der dog udbytte til den person, hvis navn fremgår af medlemslisten.

Det er derfor nødvendigt på købstidspunktet, hvorvidt køberen skal drage fordel af renter eller udbytte eller sælger. Dette afhænger af den angivne pris. Hvis den noterede pris er cum-dividend eller renter, betyder det, at den noterede sikkerhedsstillelse, som udbytte er erklæret for eller renter er blevet betalt, inkluderer retten til at modtage udbytte eller renter.

Retten til at modtage renter eller udbytte fra sikkerhedsstillelsen overgår således fra sælger til køber, og transaktionen er kendt som "Cum-Interest" eller "Cum-Dividend" købt eller salg.

Med andre ord, når den påløbne rente eller udbytte fra sidste rente- eller udbyttedato frem til datoen for transaktioner indgår i den noterede pris, konstateres kapitalomkostningerne ved købte eller solgte investeringer ved at fratrække den påløbne rente - udbytte fra de noterede priser . Og forskellen mellem den noterede pris og de faktiske omkostninger kan være repræsenteret som Cum-Interest eller Cum-Dividend.

7. Ex-Interest eller Ex-Dividend Quotation:

Når sælgeren opretholder retten til at modtage renter eller udbytte Transaktionen hedder "Ex-Interest" eller "Ex-Dividend" køb eller salg. Med andre ord, når den noterede pris ekskl. Påløbsrente / udbytte er den således citerede pris behandlet som kapitalomkostningerne ved investering, det vil sige at køberen skal betale påløbne renter fra den sidste renteredato til transaktionsdatoen til sælgeren sammen med investeringsprisen.

8. Mæglervirksomheder og andre udgifter:

Generelt foretages investeringstransaktioner gennem mæglere. De opkræver en vis lille provision mod deres ydelser, der er kendt som 'Brokerage'. Stempelafgiften til de fastsatte satser skal også betales ved udførelsen af ​​transaktionen.

Eftersom mæglervirksomhed og kapitalafgift er kapital i naturen, skal disse tilføjes med investeringsprisen, dvs. at mæglervirksomhed vil blive tilføjet på tidspunktet for køb af værdipapirerne, og det samme vil blive fratrukket investeringsprisen på salgstidspunktet. Som følge heraf skal kun nettoprisen registreres i kapitalkolonnen på investeringskontoen.

Regnskabsposter i tilfælde af medregning køb:

Rentekonto er lukket ved at overføre det til Profit and Loss A / C.

Bemærk:

Når det ikke er nævnt i spørgsmålet om, at køb eller salg er rentegodt eller eksternt, antages det altid, at det er rentebærende.

Illustration 1:

Den 1. februar 2005 købte Abraham fra Manohar 25 7% Debetures of Rs. 100 hver ved Rs 140 hver cum-interesse. Der skal betales renter på disse obligationer den 30. juni og den 31. december hvert år. Pass de nødvendige poster i køberens og sælgerens bøger.

Opløsning:

Bemærk:

Renter beregnes altid på investeringsværdien, men ikke på købspris eller salgspris.

Regnskabsposter i tilfælde af køb uden forrentning:

Når Værdipapirer købes til tidligere renter:

Når renter er modtaget:

Luk derefter renteregningen ved at overføre den til Profit and Loss A / C.

Regnskabsposter i tilfælde af salg uden for salg:

Når værdipapirer sælges til Ex-rente:

Renteregnskabskonto overføres til resultatopgørelsen.

Investeringsbudget:

Hvor en investor investerer i flere værdipapirer, er det naturligt for ham at holde særskilt regnskab for hver sådan investering. I så fald opretholder han en separat hovedbog eller et register kendt som Investment Ledger, hvor han åbner en særskilt konto for hver investering.

Investeringskonto:

Hver investeringskonto opretholdes generelt i kolonneform.

Den er forsynet med tre kolonner på begge sider til optagelse:

1. Nominelle eller pålydende værdi af værdipapirer.

2. Indtægt dvs. renter eller udbytte optjent, modtaget, erhvervet eller overgivet.

3. Investerings hovedstol eller kapital eller sande værdi.

Kontoen har overskriften med navnet på sikkerheden med yderligere detaljer, såsom datoer for udbetaling af udbytte eller renter, rentesats mv. Værdien af ​​købte og solgte værdipapirer er opført i NOMINAL kolonne; den reale omkostning og det reelle salgsprovenu i PRINCIPAL-kolonnen og påløbne renter og renter modtaget i INTEREST-kolonnen. Investeringskontoen er en reel konto.

Forskellen mellem kapitalomkostningerne af værdipapirer og modydelsen mod kapital på salgstidspunktet afslører fortjeneste eller tab ved salg af investeringer. Resultatet kan undersøges enten for hvert enkelt salg eller kan konstateres for alle salgstransaktioner ved årets udgang som helhed. Og hvis hele investeringerne sælges, repræsenterer forskellen mellem de to primære kolonner overskud eller tab som det måtte være tilfældet. Men hvis en del af investeringerne sælges, bør balancen af ​​investeringerne ved hånden først fastslås.

Derfor vurderes saldoen enten til kostpris, hvis investeringen behandles som anlægsaktiver, eller saldoen værdiansættes til kostpris eller markedspris, alt efter hvad der er mindre, hvis investeringen behandles som omsætningsaktiver.

Naturligvis opføres værdien af ​​de investerede investeringer på kreditsiden af ​​investeringskontoen i Principal-kolonnen, og forskellen repræsenterer fortjeneste eller tab ved salg af investeringer.

Resultatet af et sådant salg overføres til resultatopgørelsen, såfremt investeringen behandles som et aktuel aktiv, eller overskud eller tab på sådant salg behandles separat i investeringen som anlægsaktiver.

Balancen på investeringskonto er fastslået ved regnskabsårets afslutning. Balancen i Nominel søjle afslører investeringsværdienes nominelle værdi og efter registrering af slutbalancen i investering i hovedstolpen, skal resultatet eller tabet konstateres, hvilket er angivet ovenfor. Og forskellen mellem de to rente- og indkomstkolonner repræsenterer indkomst / renter fra investeringskontoen, som i sidste ende overføres til resultatopgørelsen.