Vigtige metoder, der er tilpasset af RBI for at kontrollere kreditoprettelsen

Nogle af de metoder, der anvendes af RBI til at kontrollere kreditoprettelsen er: I. Kvantitativ metode II. Kvalitativ metode.

De forskellige metoder, som RBI anvender til at kontrollere kreditværdigheden hos de kommercielle banker, kan klassificeres i to grupper, nemlig kvantitative kontroller og kvalitative kontroller. Kvantitative kontroller er designet til at regulere mængden af ​​kredit skabt af banksystemet kvalitative foranstaltninger, eller selektive metoder er designet til at regulere kreditstrømmen i specifikke anvendelser.

Kvantitative eller traditionelle metoder til kreditkontrol omfatter bankernes rentepolitik, markedsoperationer og variabelt reserveforhold. Kvalitative eller selektive metoder til kreditkontrol omfatter regulering af margenbehov, kreditrisiko, regulering af forbrugerkredit og direkte handling.

I. Kvantitativ metode:

(i) Bankrente:

Bankkursen, også kendt som diskonteringsrenten, er den rente, som kommercielle banker skal betale for lånene fra eller afdrag fra centralbanken. En ændring i bankkursen påvirker andre markedsrenter. En stigning i bankrenten medfører en stigning i andre rentesatser og omvendt resulterer et fald i bankrenten i et fald i andre renter.

En bevidst manipulation af bankrenten af ​​centralbanken til at påvirke kreditstrømmen fra handelsbankerne er kendt som bankrentepolitik. Det gør det ved at påvirke efterspørgslen efter kredit omkostningerne ved kredit og tilgængeligheden af ​​krediten.

En stigning i bankrenten resulterer i en stigning i kreditomkostningerne; dette forventes at føre til en nedgang i efterspørgslen efter kredit. I det omfang banklån er en vigtig bestanddel af den samlede pengemængde i økonomien, begrænser en nedgang i efterspørgslen efter kredit som følge af en stigning i kreditomkostninger den samlede tilgængelighed af penge i økonomien og kan derfor vise sig at være en anti- inflationsmåling af kontrol.

På samme måde får et fald i bankkursen andre renter til at falde ned. Omkostningerne ved kredit falder, dvs. og kredit bliver billigere. Billige kredit kan fremkalde en højere efterspørgsel både til investering og forbrug. Flere penge, gennem øget kredsløb, kommer i omløb.

Et fald i bankrenten kan således bevise et anti-deflationsinstrument for kontrol. Effektiviteten af ​​bankrenten som et kontrolinstrument begrænses dog primært af det faktum, at kreditomkostningerne både i inflationsmæssige og recessionære forhold ikke kan være en meget vigtig faktor, der påvirker virksomhedernes investeringsbeslutninger.

ii) Åbne markedsoperationer:

Åben markedsoperationer refererer til salg og køb af værdipapirer fra centralbanken til forretningsbankerne. Et salg af værdipapirer fra centralbanken, dvs. køb af værdipapirer fra handelsbankerne, resulterer i et fald i sidstnævntes samlede likvide beholdninger.

Et fald i de samlede likviditetsreserver fører til et fald i kreditværdierne i kommercielle banker. Med reducerede likvide beholdninger på deres kommando kan handelsbankerne kun skabe lavere kreditmængde. Således tjener et salg af værdipapirer fra centralbanken som en anti-inflationær kontrolforanstaltning.

På samme måde resulterer et køb af værdipapirer fra centralbanken mere kontantstrømmende til de kommercielle banker. Med øgede kontanter i deres hænder kan forretningsbankerne skabe mere kredit og gøre mere finansiel tilgængelig. Således kan køb af værdipapirer fungere som et anti-deflationsmål for kontrol.

Indiens Reserve Bank har ofte brugt salget af statspapirer, som kommercielle banker har bidraget generøst til. Således har åbne markedsoperationer i Indien tjent som et instrument til at stille mere budgetmidler til rådighed og på den anden side som et instrument til at udjævne den overskydende likviditet i systemet.

(iii) Variabel Reserve Ratioer:

Variable reserveforhold refererer til den andel af bankindskud, som kommercielle banker skal have i form af kontanter for at sikre likviditet for den kredit, de skaber.

En stigning i cash reserve ratio resulterer i et fald i værdien af ​​depositum multiplikator. Omvendt fører et fald i cash reserve ratio til en stigning i værdien af ​​depositum multiplikator.

Et fald i værdien af ​​indlånsmultiplikator udgør en sammentrækning i kredittenes tilgængelighed og kan således tjene som en anti-inflationær foranstaltning.

En stigning i værdien af ​​indlånsmultiplikator er derimod den kendsgerning, at kommercielle banker kan skabe mere kredit og stille mere finansiering til forbrug og investeringsudgifter til rådighed. Et fald i reservekvoterne kan således fungere som anti-deflationsmetode for monetær kontrol.

Indiens Reserve Bank har beføjelse til at ændre reservekravene hos kommercielle banker.

Reservebanken anvender to typer reserveforhold til dette formål, nemlig. den lovpligtige likviditetsgrad (SLR) og cash reserve ratio (CRR).

Det lovpligtige likviditetsforhold refererer til den andel af de samlede indskud, som kommercielle banker er forpligtet til at holde sig selv i en flydende form. De kommercielle banker bruger generelt disse penge til at købe statspapirerne. Således bruges det lovpligtige likviditetsforhold på den ene side til at udskyde banksystemets overskydende likviditet, og på den anden side bruges det til at mobilisere indtægter for regeringen.

Indiens Reserve Bank har beføjelse til at hæve dette forhold op til 40 procent af de samlede indlån af kommercielle banker. I øjeblikket står dette forhold på 25 procent.

Kontantreserven henviser til den andel af de samlede indskud, som kommercielle banker er forpligtet til at holde hos Indiens Reserve Bank. I øjeblikket står dette forhold på 9 procent.

II. Kvalitativ metode:

De kvalitative eller selektive metoder til kreditkontrol vedtages af centralbanken i forbindelse med økonomisk stabilisering og som led i kreditstyring.

(i) Marginekrav:

Ændringer i margenkrav er designet til at påvirke kreditstrømmen mod specifikke råvarer. De kommercielle banker fremmer generelt lån til deres kunder mod visse værdipapirer eller værdipapirer, der udbydes af låntageren og accepteres af banker.

Mer generelt giver de kommercielle banker ikke op til det fulde beløb af sikkerheden, men låne et beløb, der er mindre end dets værdi. Marginekravene mod specifikke værdipapirer fastlægges af centralbanken. En ændring i margenkrav vil påvirke kreditstrømmen.

En stigning i margenbehovet resulterer i en sammentrækning i sikkerhedsstillelsens låneværdi, og på samme måde medfører et fald i margenbehovet en udvidelse i sikkerhedsstillelsens låneværdi.

(ii) Credit Rationering:

Rationering af kredit er en metode, hvormed centralbanken søger at begrænse maksimumsbeløbet for udlån og også i visse tilfælde fastsætte loft for bestemte kategorier af lån og forskud.

iii) Forordning af forbrugerkredit:

Regulering af forbrugerkredit er beregnet til at kontrollere kreditstrømmen for forbrugsvarer. Dette kan gøres ved at regulere det samlede kreditvolumen, der kan udvides til at købe bestemte varige varer og regulere antallet af rater, hvorved et sådant lån kan spredes. Centralbanken bruger denne metode til at begrænse eller liberalisere lånebetingelserne i overensstemmelse hermed for at stabilisere økonomien.

(iv) Moral Suasion:

Moral suasion og kredit overvågning arrangement er andre metoder til kredit kontrol. Politikken med moralsk suasion vil kun lykkes, hvis centralbanken er stærk nok til at påvirke forretningsbankerne.

I Indien, fra 1949 og fremover, har Reservebanken haft succes med at anvende metoden for moralsk suasion for at bringe kommercielle banker til at falde i overensstemmelse med sine politikker vedrørende kredit. Offentliggørelse er en anden metode, hvorved reservebanken markerer direkte appel til offentligheden og offentliggør data, som vil have nydelige virkninger på andre banker og de kommercielle kredse.

Effektiviteten af ​​kreditkontrolforanstaltninger:

Effektiviteten af ​​kreditkontrolforanstaltninger i en økonomi afhænger af en række faktorer. For det første bør der være et velorganiseret pengemarked. For det andet skal en stor del af omløbne penge indgå i det organiserede pengemarked. Endelig bør penge- og kapitalmarkederne være omfattende i dækning og elastisk karakter.

Extensiveness udvider omfanget af kredit kontrol foranstaltninger og elasticitet giver det justerbarhed til de ændrede forhold. I de fleste af de udviklede økonomier er der et gunstigt miljø med hensyn til de ovenfor diskuterede faktorer. Tværtimod er de økonomiske forhold i udviklingslandene begrænsede for at begrænse effektiviteten af ​​kreditkontrolforanstaltningerne.