Udenlandsk valuta facilitet til indbyggede personer (med svar)

Liste over seksogtyve almindeligt stillede spørgsmål om udenlandsk valuta facilitet til residente individer med svar.

Q. 1. Hvad er den Liberalized Remittance Scheme på USD 200.000?

Ans. I henhold til Liberalized Remittance Scheme har alle bosiddende personer, herunder mindreårige, lov til frit at udbetale USD 200.000 pr. Regnskabsår (april - marts) for enhver lovlig transaktion eller kapitalkonto eller en kombination af begge.

Q. 2. Giv venligst en illustrativ liste over transaktioner med kapitalkonti, der er tilladt i henhold til ordningen.

Ans. I henhold til ordningen kan hjemmehørende personer erhverve og besidde fast ejendom eller aktier eller gældsinstrumenter eller andre aktiver uden for Indien uden forudgående godkendelse fra Reserve Banken. Personer kan også åbne, vedligeholde og holde udenlandske valuta konti hos banker uden for Indien for at gennemføre transaktioner tilladt i henhold til ordningen.

Q. 3. Hvad er de forbudte varer under ordningen?

Ans. Overførselsfaciliteten under ordningen er ikke tilgængelig for følgende:

i) Remittering til ethvert formål, der er specifikt forbudt i henhold til Skema-I (som køb af lotteri billetter / feje indsatser, forbudte magasiner mv.) eller noget emne, der er begrænset i henhold til Schedule II i Rules of Foreign Exchange Management (Current Account Transactions), 2000;

ii) Remittering fra Indien til margener eller marginopkald til oversøiske børser / oversøiske modparter

iii) Overførsler til køb af FCCB udstedt af indiske virksomheder på det oversøiske sekundære marked

iv) Vederlag for handel i udenlandsk valuta i udlandet

v) Overførsel af et fastboende individ til etablering af et selskab i udlandet

vi) Overførsler direkte eller indirekte til Bhutan, Nepal, Mauritius og Pakistan;

vii) Overførsler direkte eller indirekte til lande, der er identificeret af Financial Action Task Force (FATF) som "ikke-samarbejdsvillige lande og territorier" fra tid til anden og

viii) Overførsler direkte eller indirekte til de personer og enheder, der er identificeret som udgør en betydelig risiko for at begå terrorhandlinger, som rådgives særskilt af Reserve Banken til bankerne.

Q. 4. Hvorvidt LRS-faciliteten er i tillæg til eksisterende faciliteter, der er beskrevet i skema III under overførsler?

Ans. Anlægget under ordningen er ud over dem, der allerede er til rådighed for privatrejser, forretningsrejser, studier, medicinsk behandling mv som beskrevet i reglementet for valutakursforvaltning (Current Account Transactions), skema III. Skemaet kan også være bruges til disse formål.

Imidlertid kan pengeoverførsler til gave og donation ikke ske separat og skal kun foretages under ordningen. Følgelig kan hjemmehørende individer overdrage sig til gaver og donationer op til 200.000 USD pr. Regnskabsår under ordningen.

Q. 5. Er hjemmehørende personer under denne ordning forpligtet til at repatriere den påløbne rente / udbytte på indlån / investeringer i udlandet, ud over hovedstol?

Ans. De residente individuelle investorer kan beholde og geninvestere de indtægter, der er opnået på investeringer foretaget under ordningen. Beboerne er ikke forpligtet til at repatriere de midler eller indtægter, der genereres ud af investeringer foretaget under ordningen.

Q. 6. Er pengeoverførsler under ordningen på bruttobasis eller nettobasis (efter hjemtransport fra udlandet)?

Ans. Overførsler under denne ordning er bruttobasis.

Q. 7. Kan pengeoverførsler under faciliteten konsolideres for familiemedlemmer?

Ans. Overførsler under faciliteten kan konsolideres for familiemedlemmer, der er underlagt de enkelte familiemedlemmer, der overholder vilkårene i ordningen.

Q. 8. Kan man bruge ordningen til køb af kunstgenstande (malerier mv.) Enten direkte eller gennem auktionshus?

Ans. Overførsler under ordningen kan anvendes til køb af kunstgenstande under overholdelse af den gældende udenrigshandelspolitik for indiens regering og andre gældende love.

Q. 9. Er AD krævet for at kontrollere tilladelse til pengeoverførsler baseret på transaktionens art eller tillader det samme baseret på remitters erklæring?

Ans. AD vil blive styret af transaktionens art som angivet af afsenderen og bekræfter, at overførslen er i overensstemmelse med instruktionerne fra Reserve Bank i den forbindelse fra tid til anden.

Q. 10. Kan remittering ske under denne ordning for erhvervelse af ESOP'er?

Ans. Ordningen kan også anvendes til overførsel af midler til erhvervelse af ESOP'er.

Q. 11. Er denne ordning ud over erhvervelse af ESOP'er knyttet til ADR / GDR (dvs. USD 50.000 / - for en blok på 5 kalenderår)?

Ans. Overførslen under ordningen er ud over erhvervelsen af ​​ESOP'er i forbindelse med ADR / GDR.

Q. 12. Er denne ordning udover erhvervelse af kvalifikationsaktier (dvs. USD 20.000 eller 1% af den indbetalte kapital i udlændinge, afhængigt af hvilket beløb der er lavere)?

Ans. Vederlaget under ordningen er ud over erhvervelse af kvalifikationsaktier.

Q. 13. Kan en hjemmehørende person investere i andele af gensidige fonde, venturefonde, ikke-ratede gældsinstrumenter, pengesedler mv. I henhold til denne ordning?

Ans. En hjemmehørende person kan investere i andele af gensidige fonde, venturefonde, uratedede gældsinstrumenter, pengesedler mv. Under denne ordning. Deltagerne kan desuden investere i sådanne værdipapirer via bankkontoen, der er åbnet i udlandet til formålet med ordningen.

Q. 14. Kan en person, der har benyttet sig af et lån i udlandet, mens det ikke er hjemmehørende indiske, kan tilbagebetale det samme ved hjemkomsten til Indien under denne ordning som hjemmehørende?

Ans. Dette er tilladt.

Q. 15. Er det obligatorisk for residente individer at have PAN-nummer for at sende udbetalinger under ordningen?

Ans. Det er obligatorisk at få PAN-nummer til at foretage overførsler under ordningen.

Q. 16. Hvis en person, der er hjemmehørende, anmoder om udbetaling ved udstedelse af et udkast til udkast (enten i eget navn eller i modtagerens navn, med hvem han agter at gennemføre de tilladte transaktioner) på tidspunktet for hans private besøg i udlandet, om remitteren kan påvirke en sådan ydre overførsel mod selvangivelse?

Ans. En sådan ydre overførsel i form af en DD kan ske mod den indbyggede persons erklæring i det format, der er foreskrevet under ordningen.

Q. 17. Er der nogen begrænsninger for hyppigheden af ​​pengeoverførslen?

Ans. Der er ingen begrænsninger på frekvensen. Det samlede beløb for udenlandsk valuta købt fra eller overført gennem alle kilder i Indien i et regnskabsår bør dog ligge inden for den kumulative grænse på USD 200.000.

Spørgsmål 18. Hvilke krav skal opfyldes af afsenderen?

Ans. Den enkelte skal udpege en filial af en AD, hvorigennem alle overførsler under ordningen vil blive foretaget. Ansøgerne skal have opretholdt bankkontoen hos banken i mindst et år før overførslen. Hvis den ansøger, der søger at overføre penge, er en ny kunde hos banken, bør autoriserede forhandlere foretage omhyggelig omhu på åbningen, driften og vedligeholdelsen af ​​kontoen.

Desuden bør AD'en få bankopgørelse for det foregående år fra ansøgeren for at tilfredsstille sig med hensyn til finansieringskilden. Hvis en sådan kontoudskrift ikke er tilgængelig, kan der opnås kopier af den seneste indkomstskatteevalueringsordre eller returnering indgivet af ansøgeren.

Han skal fremlægge en ansøgningserklæring i det angivne format om formålet med overførslen og erklære, at midlerne tilhører ham og ikke vil blive anvendt til de formål, der er forbudt eller reguleret under ordningen.

Q. 19. Kan en person, der har repatrieret det beløb, der blev overført i løbet af regnskabsåret, benytte faciliteten igen?

Ans. Når der først er overført et beløb på op til USD 200.000 i løbet af regnskabsåret, ville han ikke være berettiget til at foretage yderligere pengeoverførsler i henhold til denne ordning, selvom provenuet fra investeringerne er kommet tilbage til landet.

Q. 20. Kan pengeoverførsler kun ske i amerikanske dollars?

Ans. Overførsler kan ske i enhver frit konvertibel udenlandsk valuta svarende til USD 200.000 i et regnskabsår.

Q. 21. I de tidligere bosiddende personer kunne investere i udenlandske selskaber noteret på en anerkendt børs i udlandet, og som har en aktieandel på mindst 10 procent i et indisk selskab noteret på en anerkendt børs i Indien. Findes denne tilstand stadig?

Ans. Investeringer fra hjemmehørende enkeltpersoner i oversøiske selskaber er opdelt under ordningen på USD 200.000. Kravet om 10 procent gensidigt aktiebesiddelse i de børsnoterede indiske selskaber af sådanne udenlandske selskaber er siden blevet dispenseret.

Q. 22. Forventer mellemmænd at søge specifik godkendelse til at stille oversøiske investeringer til rådighed for kunderne?

Ans. Banker, herunder dem, der ikke har operationel tilstedeværelse i Indien, skal indhente forudgående godkendelse fra Department of Banking Operations and Development, Central Office, Reserve Bank of India, Central Office Building, Shahid Bhagat Singh Marg, Mumbai, for at anmode om indlån til deres udenlandske / oversøiske filialer eller til at fungere som agenter for oversøiske fonde eller andre udenlandske finansielle tjenesteydelser selskab.

Q.23. Er der nogen begrænsninger på typen / kvaliteten af ​​gælds- eller egenkapitalinstrumenter, som en person kan investere i?

Ans. Der er ikke fastsat nogen vurderinger eller retningslinjer under det Liberalized Remittance Scheme. Den enkelte investor forventes dog at udvise due diligence, mens han træffer beslutning om investeringerne under ordningen.

Q. 24. Hvorvidt kreditfaciliteter i indiske rupees eller udenlandsk valuta ville være tilladt mod sikring af sådanne indskud?

Ans. Nej. Ordningen forudser ikke forlængelse af kreditfaciliteten mod depositumernes sikkerhed. Endvidere bør bankerne ikke udvide nogen form for kreditfaciliteter til hjemmehørende personer til at lette udbetalingerne under ordningen.

Q. 25. Kan bankfolk åbne udenlandske valuta konti i Indien for beboere under ordningen?

Ans. Nej. Banker i Indien kan ikke åbne udenlandske valuta konti i Indien for beboere under ordningen.

Q. 26. Kan en Offshore Banking Unit (OBU) i Indien behandles på niveau med en filial af banken uden for Indien med henblik på åbning af udenlandsk valuta konti af beboere under ordningen?

Ans. Nej. Med henblik på ordningen behandles en OBU i Indien ikke som en oversøisk gren af ​​en bank i Indien.