Aktiefonde: Vigtige kategorier af egenkapitalfonde
Nogle af de vigtige kategorier af egenkapitalfonde er som følger:
Aktiefondene koncentrerer deres investeringer i egenkapitalandele. Denne brede kategori omfatter omkring et dusin kategorier - klassificeret efter mål. Sondringen mellem kategorier er ikke altid klar.
Image Courtesy: equitipz.com/wp-content/uploads/2009/12/Defaulted-on-SIPs-what-to-do-now.jpg
For vores formål har vi grupperet dem i nogle brede kategorier nemlig:
en. Vækstmidler
b. Mid-cap midler
c. Værdipapirer
d. Aktieindkomstfonde
e. Indeksfonde og ETF'er
f. Sektorfonde
Oversøiske værdipapirfonde
en. Aktieforbundne spareordninger
Aggressiv Investering
Vækstfonde:
Vækstfondens investering er hovedsageligt i aktiebeholdninger af virksomheder, som forventes at fungere bedre end markedet. Disse virksomheder har over gennemsnittet stigninger i aktiver og indtjening. Aktierne udbetaler typisk lidt eller intet udbytte, da hver virksomhed geninvesterer indtjeningen til ekspansion.
Kategorien dækker virksomheder af forskellig størrelse, alder og vækstrater. Højforventet vækst og risiko går hånd i hånd. Jo højere den forventede vækst, jo mere risikofyldt er virksomheden.
Hovedformålet med sådanne midler er at søge langsigtet kapitalvækst (kapitalvækst). Disse midler passer bedst til investorer, der ønsker at deres kapital skal vokse og derfor betragtes som langsigtede investeringer i mindst tre til fem år. Når det drejer sig om risiko, hører disse midler til kategorien moderat til høj risiko. Derfor er de egnede til de investorer, der kan beskrives som "ret aggressive".
Vækstorientering ved at fokusere på Mid Cap Caps
Mid Cap Cap Funds:
Disse fonde deler lighed med aggressive vækstfonde og somme tider bliver klumpet sammen. Nogle mid-cap midler styres mere konservativt, så der skelnes. Som navnet antyder mid-cap midler investerer i mellemstore virksomheder. Sådanne virksomheder vokser hurtigere end store virksomheder, fordi deres ekspansion foregår på en mindre base af aktiver og indtægter. Disse virksomheder har normalt en meget mindre forretningsfokus end de store virksomheder.
De fleste midler i denne kategori har en vækstorientering. Disse midler søger virksomheder, hvis indtjening forventes at stige med høj rente. Sådanne lagre har generelt over gennemsnittet P / E-forhold. Men nogle mid-cap midler følger 'værdi orientering'.
Value Investing
Værdifond:
Investeringen af disse midler er hovedsageligt i aktiebeholdninger, hvis nuværende værdiansættelse ikke afspejler noget underliggende værdipapir. Denne filosofi er populært kendt som Value Investing 'og sigter mod at søge værdipapirer med det mest lovende potentiale for langsigtet vækst.
Fokus på udbytteudbytte
Aktieindkomstfonde:
Disse er aktiefonde med det formål at levere en stor del af det samlede afkast gennem indkomst og primært investere i aktier, som giver et godt over gennemsnittet.
Disse porteføljer er primært fokuseret på udbytteudbytter. De søger udbytte betydeligt højere end for en samlet markedsværdi som BSE 30 eller Nifty.
Fuldt Repliceret Index Fund vs Sampled Index Funds
Indeksfonde:
Indeksfonde er portefølje af værdipapirer, som er specielt designet til at repræsentere karakteristika og attributter for et valgt målindeks. Indeksfonde kan konstrueres på en række måder. En portefølje, der består af alle aktier, der omfatter indekset i samme forhold, hedder fuldt ud replikeret fond. På den anden side foretager en samplet indeksfond kun investeringer i aktier, som er en del af indekset.
En indeksfond replikerer i høj grad indeksets sammensætning og indeksets afkast. Det er for investorens ønsker at have en fond, der følger aktiemarkederne.
Fordelene ved at investere i en indeksfond er:
en. Diversificering:
Da indeksordninger i høj grad svarer til markedsindekset, giver de diversificering på tværs af forskellige sektorer og segmenter.
b. Lave omkostninger:
Indeksordninger forvaltes passivt, hvorfor omkostninger som led i honorarer til forvaltning, handel, forskning osv. Holdes relativt lave.
c. Gennemsigtighed:
Da indekserne er foruddefinerede, kender investorer de værdipapirer og den andel, deres penge vil blive investeret i.
Året 1998 markerede lanceringen af første indeksfond i Indien. Ved udgangen af 2009 var der ca. et dusin indeksmidler til rådighed for investeringer.
Kombination af de bedste egenskaber ved en aktie og et indeks
Exchange Traded Funds:
Valutakursfonde, der almindeligvis er kendt som ETF'er, giver eksponering for et valgt indeks, det være sig egenkapital eller gæld. ETF'er har en række fordele i forhold til traditionelle indeksfond, da de kan købes og sælges på børsen til priser, der normalt ligger tæt på den egentlige intradaglige NAV i ordningen.
ETF'er er en nyskabelse for traditionelle investeringsforeninger, da ETF'er giver investorer en fond, der nøje følger resultaterne af et indeks med evnen til at købe / sælge inden for dagen. Til forskel fra børsnoterede lukkede midler, der handler med betydelige præmier eller oftere ved rabatter til NAV, er ETF'er struktureret på en måde, der gør det muligt at oprette nye enheder og indløse udestående enheder direkte med fonden og derved sikre, at ETF'er handler tæt på deres faktiske NAV . ETF'er blev til stede i USA i 1993.
ETF'er administreres normalt passivt fonde, hvor tegning / indfrielse af enheder fungerer på begrebet udveksling med underliggende værdipapirer. Med andre ord kan store investorer / institutioner købe enheder ved at deponere de underliggende værdipapirer med fonden og kan indløse ved at modtage de underliggende aktier i bytte af enheder. Enheder kan også købes og sælges direkte på børsen.
ETF'er har alle fordelene ved indeksering som diversificering, lave omkostninger og gennemsigtighed. Da ETF'er er noteret på børsen, er distributionsomkostningerne meget lavere, og rækkevidden er bredere. Disse omkostningsbesparelser overføres til investorerne i form af lavere omkostninger.
Desuden hjælper valutahandel mekanisme med at reducere indsamling, udbetaling og andre forarbejdningsafgifter. ETF'ernes struktur er sådan, at den beskytter langsigtede investorer mod tilstrømning og udstrømning af kortfristede investorer. Dette skyldes, at fonden ikke bærer ekstra transaktionsomkostninger ved køb / salg på grund af hyppige abonnementer og indfrielser.
Registreringsfejl for ETF'er er sandsynligvis lavere end en normal indeksfond. Dette skyldes, at (a) oprettelsen / indfrielsen af enheder gennem den in-kind mekanisme, kan fonden holde mindre penge i kontanter; (b) Tidsforsinkelsen mellem købs- / salgsenheder og de underliggende aktier er meget lavere.
ETF'er er yderst fleksible og kan bruges som et værktøj til øjeblikkelig eksponering for aktiemarkederne, udligning af kontanter eller for voldgift mellem kontant- og futuresmarkedet.
High-Risk High Return Kategori
Sektorfonde og segmentspecifikke fonde:
Sektorfonde investerer hovedsagelig i specifikke sektorbeholdninger. Disse fonde koncentrerer sig især om industri, såsom teknologi, telekommunikation, FMCG, olie osv.. Investorer, der sandsynligvis vil gå ind for sådanne fonde, er dem, der er villige til at acceptere højere risikoniveauer, da disse fonde normalt har begrænset begrænsning inden for deres relative snævre rækkevidde. Disse fonde har en tendens til at være mere volatile end de bredt diversificerede porteføljer. Også deres afkast bevæger sig ofte ikke sammen med markedsværdierne.
