Bestræbelser fra RBI mod fremme af industrifinansiering

Bestræbelser fra RBI mod fremme af industrifinansiering!

Hurtig industrialisering er nøglen til at fremskynde økonomisk vækst og udvikling. Forudsætninger for industriel udvikling er fem M: mænd, materialer, maskiner, ledelse og penge.

Af disse penge er det primære vigtigt. Penge i industrien kommer fra industrifinansiering. Hurtig industriel udvikling kræver således en tilstrækkelig udbud af kortfristet og langsigtet finansiering med henblik på industriens faste og arbejdskapital.

Industrisektoren, der omfatter store og mellemstore industrier, er sædvanligvis byorienteret. Det er afhængig af institutionelle finansieringskilder. Det skiller sig ud på pengemarkedet såvel som kapitalmarkedet for at sikre den nødvendige økonomiske bistand. I den indiske økonomi har småskalaindustrier også en strategisk rolle at spille. Småskalaindustrien er begrænset til by-, semi-urban og landdistrikter. Små og store industrier har deres typiske lånebehov - kortfristet såvel som langfristet kredit.

Kommercielle banker har ydet kortsigtet kredit til industrisektoren; men de favoriserede ikke langsigtet industrifinansiering. I uafhængighedsperioden var kapitalmarkedet også underudviklet i landet.

Denne utilstrækkelige udbud af industrifinansiering føltes uundgåeligt med dens hæmmende virkning. Efter uafhængighed og under planlægningsperioden antog derfor Reserve Bank of India det største ansvar for at lette problemet med industrifinansiering.

Det er glædeligt at bemærke, at Reserve Bank har spillet en væsentlig aktiv rolle i udviklingen af ​​institutionelle agenturer til at yde industrifinansiering i landet. Indiens Reserve Bank gjorde en stor indsats for at udvide det indenlandske kapitalmarked til at yde den mellem- og langsigtede finansiering til industrien.

I den henseende tog det initiativ til etablering af lovpligtige selskaber på hele Indien og regionalt niveau for at fungere som specialiserede finansielle agenturer med udlån af terminer. Reservebanken tegner sig for en væsentlig del af deres aktiekapital ved oprettelsen af ​​disse særlige udlånsinstitutter.

Endvidere udvider banken lån og refinansierer faciliteter til nogle af disse særlige finansielle institutioner med henblik på at øge deres ressourcestilling, så de kan fungere smidigt i større omfang.

Udlånsinstitutter:

Følgende udlånsinstitutter er startet med Reserve Bankens initiativ og støtte:

(1) Industrial Finance Corporation of India (IFCI), 1948, 20, 7 procent af dets samlede aktiekapital ejes af RBI. Banken tegner også sig for de obligationer udstedt af IFCI. Det har også aftalt at afstå de udbytte, der er påløbet af sine aktier.

IFCI giver mellemfristet og langsigtet kredit til aktieselskaber og samarbejdsvillige virksomheder.

I 1971 leverede RBI langsigtet finansiering til IFCI til Rs. 2, 2 crores. Dens mellemfristede finansiering til IFCI udgjorde Rs. 3 crores i 1984.

(2) State Financial Corporation's (SFCs), 1951-52. Der er 18 sådanne SFC'er. RBI ydet teknisk bistand til at organisere dem og tegnet 17, 5 procent af deres samlede aktiekapital. RBI rådgiver også dem om investering af deres midler. Banken tegner også deres obligationer. Det giver også dem bank- og rediscounting-faciliteter. Det inspicerer også deres funktion. På denne måde opretholdes et effektivt forhold mellem RBI og SFC'erne.

(3) Den Indiske Industrial Development Bank (IDBI) 1964. IDBI blev startet som et 100% ejet datterselskab af RBI. Det betragtes som en top institution for at koordinere og supplere operationerne i andre terminstitutter. Det giver også direkte finansiering til de industrielle problemer, både i den offentlige og private sektor. Desuden fungerer IDBI som et udviklingsagentur til planlægning, fremme og udvikling af industrier for at udfylde hullerne i landets industrielle struktur.

Fra 16. februar 1976 blev IDBI imidlertid afskåret fra RBI og givet fuld autonomi i sin organisation og drift.

I 1971 leverede RBI langsigtet finansiering til IDBI til Rs. 29, 8 crores, som steg til Rs. 2.885 crores i 1987. Det gav også kortsigtet finansiering til melodi af Rs. 87, 5 crores til IDBI i 1987.

(4) Unit Trust of India (UTI) 1964. RBI spillede en aktiv rolle i etableringen af ​​Unit Trust of India og tegnet 50 pct. Af den oprindelige kapital af Rs. 5 crores. Banken var også tæt forbundet med driften af ​​UTI. Den har indført generelle regler for udførelsen af ​​de udlændinges anliggender. Siden 1976 er aktiebeholdningen og tilsynet med tilliden imidlertid overført fra RBI til IDBI. UTI har dog ret til at låne lån og forskud fra RBI.

(5) Industrial Credit and Investment Corporation i Indien Ltd. (ICICI), 1955. Selv om RBI ikke har taget initiativ til at starte denne private sektor långivende institution siden maj 1980, er det blevet berettiget til at låne lån og forskud fra RBI, i henhold til regerings anmeldelse under afsnit (4BB) i § 17 i Reserve Bank of India Act.

I 1987 lånte ICICI kortfristede lån på Rs. 15 crores fra RBI,

(6) Refinance Corporation for Industry Ltd. (RCI), 1958. Det blev oprettet af RBI i samarbejde med førende handelsbanker og LIC. Det gav mulighed for at refinansiere faciliteter til medlemsbankerne for at udvide mellemfristede lån til mellemstore industrielle problemer i en privat sektor. RBI's guvernør var bestyrelsesformand for RCI. Virksomheden blev imidlertid overtaget til IDBI i september 1964.

(7) Industrial Reconstruction Corporation of India Ltd. (IRCI), 1971. RBI ydet finansiel bistand til selskabet i kraft af den centrale regerings anmeldelse i henhold til Section 17 (4BB) i Reserve Bank of India Act.

Industrial Credit Department:

Reserve Bank of India havde etableret Industrial Finance (eller Credit) Department i 1957. Hovedfunktionerne var at administrere kreditgarantiordningen for småskala industrier. Ved annullering af kreditgarantiordningen og fremkomsten af ​​Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation er afdelingen ophørt med at fungere siden 1981.

Kreditgarantiordninger:

R8f har aktivt deltaget i implementeringen af ​​et antal kreditgarantiordninger udarbejdet af den indiske regering.

1. Kreditgarantiordning for småskalaerhverv:

For at opmuntre bankudlån til de små industrier indførte indiens regering en kreditgarantiordning i juli 1960, som er administreret af RBI. Under ordningen er tab på forskud fra banker og andre kreditinstitutter til mindre virksomheder blevet beskyttet. Ordningen ophørte med at fungere efter 1981.

2. Credit Guarantee Corporation of India Ltd:

Dette blev fremmet af RBI i 1971 for at tilvejebringe et bredt system af garantier for lån ydet af kreditinstitutterne til små og trængende låntagere. Det blev overtaget af Deposit Insurance Corporation i juli 1978.

3. Garantisystemet for små lån (Small Scale Industries):

Ordningen blev indført i 1981 i succession til kreditgarantiordningen. RBI administrerede ordningen som agent for centralregeringen.

4. Andre garantiordninger:

En ordning, der hedder garantien for små lån (Financial Corporation), blev indført i 1971 for i væsentlig grad at stille garantier for små lån til låntagere i de prioriterede og forsømte sektorer. En anden ordning, der hedder garantisystemet for små lån (Service Co-operative Societies), blev indført i 1971 for i væsentlig grad at stille garantier for kreditfaciliteter tildelt visse kooperative selskaber, der kan hjælpe arbejdstagere, håndværkere og andre selvstændige personer beskæftiget med industrielle aktiviteter.

Kreditautorisationsordning:

Siden november 1965 har RBI gennemført en kreditautorisationsordning (CAS) som et effektivt instrument til kreditregulering i industrisektoren. CAS håndhæver finansiel disciplin hos store industrielle låntagere.

I henhold til ordningen skal handelsbankerne få Reserve Bankens forudgående tilladelse til at sanktionere enhver ny arbejdskapitalgrænse på Rs. 3 crores fra juli 1982 (før dette var grænsen Rs. 1 crore) til private virksomheder. Afskæringsgrænsen for mellem- og langfristede lån er fastsat til Rs. 25 lakhs til private virksomheder og Rs. 1 crore for de offentlige virksomheder.

Siden 1974 er bestemmelserne i CAS også udvidet til de kooperative banker.

Afsluttende bemærkninger:

RBI har gjort sit arbejde ganske tilfredsstillende i catering til behovet for industrifinansiering i landet.

I de seneste år, især i den syvende planperiode, på grund af liberaliseringen af ​​politikken er der sket en industriel ekspansion. Med de voksende industrier i nye retninger og i nye dimensioner vil efterspørgslen efter industriel kredit sandsynligvis intensivere i den nærmeste fremtid. RBI skal derfor være opmærksom på at håndtere den skiftende situation.

Banken skal gøre ekstra indsats og også tage nogle innovative skridt til at udvide dimensionerne af industrifinansiering og opfylde de voksende krav i de nye og voksende industrier i den kommende epoke med elektronisk revolution og computere.