Fordeling mellem udbytteoption og udbytteoptimering

Fordeling mellem udbytteoptioner og udbytteoptimering Option!

Vækst Mulighed, Udbytte Option og Udbytte Reinvestering Mulighed:

Investorer, der foretrækker kapitalvækst, vælger vækstplan. Ordningen ville ikke oplyse udbytte under vækstplanen. Således vil enhedsindehavere, der vælger vækstplan, ikke modtage nogen indkomst fra ordningen.

Image Courtesy: dromo.co/wp-content/uploads/2013/03/investing.jpg

I stedet forbliver indtjeningen på enhederne investeret i enhederne og vil blive afspejlet i nettoaktivværdien. Så medens antallet af investorer, der afholdes af investoren, forbliver konstant, varierer værdien af ​​enhederne med værdien af ​​investeringsporteføljen.

Investorer, der ønsker at modtage regelmæssig indkomst, kan vælge udbytteplan. I henhold til denne plan vil ordningen opklare udbytte. Enhedsindehavere kan beslutte at geninvestere udbyttet i yderligere enheder af ordningen til udestående NAV på det pågældende tidspunkt. Denne option kaldes udbytteoptimering.

I denne mulighed øges antallet af enheder, som investorerne besidder, med hvert ekstra køb af enheder. For det meste giver alle ordninger en reinvesteringsmulighed for udbytte, der giver investorer mulighed for at geninvestere enhver fordeling til yderligere enheder ved NAV uden belastning.

Systematisk Investeringsplan (SIP):

Under denne facilitet kan en investor investere et fast beløb hver måned eller en hvilken som helst frekvens i en forudbestemt periode normalt som seks måneder eller et år ved efter-dateret kontrol til gældende NAV-relaterede priser.

Denne facilitet hjælper investorerne med at gennemsnitlige deres investeringsomkostninger over en periode på seks måneder eller et år og dermed overvinde de kortsigtede udsving i markedet. Denne strategi er populært kendt som Dollar-cost of averaging.

Dollaromkostningerne i gennemsnit:

Ikke mange investorer kan tid markedet - komme ind i bunden og komme ud på toppen for et fedt overskud. For sådanne investorer er dollaromkostningerne den gennemsnitlige måde at gå på, da det eliminerer beslutningen om markedstiming. Med denne strategi vil en investor altid blive fuldt investeret for at fange turerne på markedet.

Disse enheder bliver mere værd end hvad investor har betalt for det. Den gennemsnitlige pris på hans 10 investeringer er Rs. 11.63. Investoren har dog erhvervet disse enheder til den gennemsnitlige pris på Rs. 11.50.

Ideen bag Dollar-omkostningerne ved gennemsnittet er at investere på lang sigt. På denne måde vil investor være sikker på at fange ned markederne og være fuldt investeret i de op-markeder.

Værdi Gennemsnitlig:

Værdi middelværdi er en aggressiv form for dollaromkostningerne i gennemsnit. Denne taktik passer til de investorer, som kan tolerere større prisvolatilitet. I stedet for at investere et fast beløb regelmæssigt skal investorens værdi i gennemsnit angive investeringsværdiforøgelsen med et bestemt beløb over en bestemt tidsramme.

Det betyder, at investor vil investere mere i nogle måneder, når investeringen er faldet og mindre, når investeringen er steget ud over forventningerne.

Denne strategi skal bruges til de langsigtede investeringsformål. Over den langsigtede værdi ligger i gennemsnit bedre end dollaromkostningerne. På kort sigt kan gennemsnittet af værdi dog undervurdere dollaromkostningerne i gennemsnit.

Kort sagt er disse strategier velegnede til langsigtet investeringsplanlægning på volatile markeder.

Enhver indehaver af enheden kan benytte denne facilitet på visse vilkår og betingelser, der er angivet i SIP-ansøgningsskemaet for den respektive fondordning.

Systematisk tilbagekaldelsesplan (SWP):

I denne plan trækker investor regelmæssigt penge tilbage. SWP er et spejlbillede af SIP.

Switch Facility:

Enhedsindehaverne under en ordning kan vælge at skifte enheder mellem udbytteplan, vækstplan og anden plan samt eventuelle valgmuligheder inden for en plan under en ordning til gældende NAV-baserede priser.

Desuden kan enhedsindehavere under en ordning bytte deres enheder til enheder i den anden ordning (er).

Gave facilitet:

Enhedsindehaverne kan skrive til AMC / Registrar, der anmoder om gaveformularen til gave til enhederne (ved overførsel af enheder til den færdige), i det omfang der er fastsat i forordningerne.

Professionel ledelse til lave omkostninger:

Disse fagfolk vælger investeringer, der passer bedst til de mål, der er angivet i fondens tilbudsdokumenter. Efterhånden som økonomiske forhold ændrer sig, kan investeringsforvalter vedtage en meget aggressiv eller defensiv holdning til at opfylde investeringsmålene.

Enhedsindehavere pådrager gebyrer og omkostninger, når de køber og besidder andele af fonde. Disse omkostninger omfatter de udgifter, som fonden indtræder for at yde faglig ledelse, fond administration og andre tjenester. I løbet af de sidste 10 år er konkurrencen blandt aktørerne i den indiske investeringsfondsindustri vokset enormt, da antallet af spillere er steget fra 9 i 1992 til 33 i 2003.

Denne konkurrence kombineret med teknologisk innovation har medført lavere omkostninger. Desuden har regulatøren pålagt begrænsningen af ​​gebyrer og udgifter, der kan opkræves af ordningen. Det er blevet observeret, at mange fonde opkræver udgifter og gebyr under de lovgivningsmæssige lofter.

Sæt ikke alle dine æg i en kurv

Diversificeret portefølje:

"Koncept og rolle af gensidig fond". Gensidige fonde giver en økonomisk måde for små investorer at opnå fordelene ved diversificering, der er til rådighed for institutionelle investorer og velhavende investorer.

Tilsynsmyndigheden har også sikret, at fonde giver en diversificeret portefølje til deres investorer. For eksempel hedder det i regulativ 44, stk. 1, at ingen investeringsfond under alle sine ordninger skulle eje mere end ti procent af selskabets indbetalte kapital med stemmeret.

Likviditet:

Open-ended-midler køber / indløser enheder dagligt, hvilket gør investeringsforeningerne meget likvide. Nærliggende ordninger er noteret på børserne og er lige så flydende som enhver anden børsnoteret sikkerhed.

Gensidige fonde behandler salg, indfrielse og udveksling som en normal del af den daglige forretningsaktivitet. Den pris, hvor enhederne kan tegnes eller sælges, og den pris, som sådanne enheder til enhver tid kan tilbagekøbes af fondens fond, stilles til rådighed for investorerne.

En fælles fond i tilfælde af åben ordning skal mindst en gang om ugen offentliggøre salgs- og tilbagekøbsprisen for en enhed i en daglig avis for hele Indien-omløb. NAV for dagen skal også offentliggøres på AMFI-webstedet kl. 20.00 på den pågældende dag. Dette gælder både close-end og open-end ordninger.

Fondprisfastsættelse (NAV-beregningsproces):

NAV er den nuværende markedsværdi af alle ordningens aktiver minus forpligtelser divideret med det samlede antal udestående enheder.

NAV af en investeringsforening udtrykkes som:

Markedsværdi af investeringer + Tilgodehavender + Andre påløbne indtægter + Andre aktiver - Periodiserede omkostninger - Andre gældsforpligtelser - Andre forpligtelser ----- Nr. af udestående enheder som på NAV-dato

Udarbejdelse af balancen dagligt:

Beregning af NAV er en intensiv proces, der finder sted inden for en kort tidsramme ved slutningen af ​​hver arbejdsdag. Generelt begynder en fonds prisproces ved børsens afslutning. Fondregnskabsafdelingen internt validere de modtagne priser ved at underkaste sig forskellige kontrolprocedurer.

Beregning af NAV indebærer udarbejdelse af balancen. Fondens revisor opnår markedsværdien af ​​de forskellige komponenter på aktivsiden. SEBI (Mutual Fund) Regulations har foreskrevet metode til værdiansættelse af forskellige aktiver.

Forklaring:

Til beregning af NAV ændres den traditionelle regnskabsligning A (aktiver) = L (passiver) + OE (egenkapital): AL = OE, hvor "AL" er nettoaktiverne og OE er egenkapital. For at beregne NAV pr. Enhed divideres enhedens egenkapital (OE) med antallet af udestående aktier.

For det første beregnes de samlede markedsværdier af alle de lagrede aktier. Summen af ​​markedsværdien indgår i ordningens likvide beholdninger. Forpligtelser (inklusive påløbne omkostninger) trækkes fra. Resultatet er samlede nettoaktiver. Opdeling af samlede aktiver ved antal udestående aktier giver NAV pr. Aktie.

Ligesom de samlede nettoaktiver ændres antallet af ordningens enestående ændringer dagligt. For eksempel, hvis der er en netto tilføjelse til nye investor penge; både penge og ordningens enheder ville stige. Det modsatte ville være sandt, hvis der var netopløsning.

Gældende NAV til salg eller indløsning:

SEBI har for nylig frafaldet den indgående belastning, der opkræves af fondene. Derfor kan ingen fællesfond opkræve indlæsningsbelastning. Midlerne kan dog opkræve afgangsbelastning som foreskrevet i SEBI Regulations.

Men udløbsbelastning på op til 1% kan anvendes til marketing- og salgs- og distributionsomkostninger. Den ekstra udgangsbelastning, hvis nogen, der er opkrævet tidligere / i øjeblikket skal krediteres øjeblikkeligt til ordningen.

Den pris, som enhederne sælges eller indløses på, er NAV-baseret pris. Det er NAV plus gældende belastningsafgifter. (Salgs / tilbagekøbsprisen for en ordning uden belastning vil være den samme som dennes NAV pr. Enhed).

Ved fastsættelsen af ​​enhedernes priser skal de gensidige fonde sikre sig, at tilbagekøbsprisen ikke er lavere end 93% af den indre værdi, og salgsprisen ikke overstiger 107% af nettoværdien.

Forskellen mellem tilbagekøbsprisen og salgsprisen på enheden må dog ikke overstige 7% beregnet på salgsprisen. I tilfælde af lukkede ordninger skal tilbagekøbsprisen for andele ikke være lavere end 95% af nettoaktiver.

Gensidige fonde er forpligtet til i deres Skema Informationsdokument at angive det gældende NAV for køb / indfrielse / mellemordning. Hvis NAV opkrævet til købere og sælgere, er NAV beregnet før salg / købstransaktion, kaldes det "tilbagevendende priser".

I Indien hedder det retrospektive NAV. Hvis NAV er opkrævet for enhedsindehavere, er NAV beregnet efter denne købs- / købstransaktion, kaldes det "forward pricing". I Indien kaldes denne praksis fremadrettet NAV-baseret prissætning.

Gensidige Fonde via ATM

Tilgængelighed:

Fondsenheder er tilgængelige via en række forskellige kilder. Investorer kan købe enheder via agenter, mæglere og distributører eller direkte fra fonden. Gensidige fondsenheder kan i tilfælde af mange fonde også købes online. I de seneste tid har få investeringsforeninger gjort det tilgængeligt via automatiseret teller maskine (ATM).

Gensidige fonde via postkontorer:

Gensidige fondsprodukter distribueres også via udvalgte postkontorer. Fondforeningerne leverer ansøgningsskemaer til deres ordninger til posthuset til salg i disken, og enhver kunde, der ønsker at investere i en fond, kan tage en blanket, udfylde den og returnere den til embedsmændene på posthuset som i sving overleveres til fondsbureauet. Dette distributionssystem er nu i drift med hensyn til fire produkter, f.eks. indkomst, indeks, afbalanceret og skatteopsparingsfond til rådighed på over 500 posthuse fra mere end 50 byer over hele Indien.

Investor Services:

Mutual Fund tilbyder en bred vifte af tjenester til enhedsindehavere. Indfrielse af enheder inden for 24-48 timer, gratis telefonnumre, check-skrivefaciliteter mod fondskonto, skifte mellem konti / planer / optioner er nogle af ydelserne. Gensidige fonde tilbyder også en bred vifte af tjenester på nettet. Der er midler, som har udvidet faciliteten til at købe / skifte / indløse enheder online.

I tilfælde af onlinetransaktioner behøver investorer ikke bekymre sig om at udfylde ansøgningsskemaer, tegne checks / foretage efterspørgselsudkast, deponere warrants, da alle finansielle transaktioner er helt automatiske ved at klikke med musen af ​​investorerne. Fondsenheder kan også afholdes i Demat-formular. Omfattende investoruddannelse, præstationskommunikation ', er der også oplysninger om finansiel planlægning på hjemmesiden.