Kredit: 5 Forskellige typer af kredit (forklaret med diagram)

Kredit er ikke et ensartet godt eller aktiv. Det er af forskellig art. For at forstå bedre karakteren, omfanget og kompleksiteten af kredit og dens problemer ser vi på flere former for kredit. Der er ingen unik måde at klassificere kredit på. Det kan være, og skal være klassificeret på mere end én måde, hver vej med speciale i kun ét aspekt eller dimension af kredit.

Således klassificerer vi kredit fra fem forskellige vinkler:

(a) Kilde,

b) slutbrug,

(d) Term, og

(e) Omkostninger.

Problemet med kredit skal undersøges fra hver af disse vinkler.

1. Kilderne til kredit:

I den nuværende indiske økonomi ydes kredit fra en lang række kilder. Disse kilder kan bekvemt klassificeres som i figur 2.1.

Hver kilde kan yderligere opdeles i forskellige underklasser. Her præsenterer vi kun et skeletbillede af dem.

2. Slutbrugen af kredit:

Real kredit er en knappe ressource. Derfor er den rette fordeling mellem konkurrerende anvendelser og brugere af stor betydning for opnåelsen af de sociale målsætninger, som et samfund sætter for sig selv. Kredit er påkrævet og bruges mindre eller mere på alle områder af økonomisk aktivitet. Så vi kan klassificere kredit ved sin endelige anvendelse gennem store områder af økonomisk aktivitet. Dette sker skematisk i figur 2.2. Dette danner grundlaget for sondringen mellem landbrugskredit, industriel kredit, ekspeditionskredit mv.

Klassifikationen i Figur 2.2 er hverken streng eller udtømmende. Dens kategorier er ikke nødvendigvis gensidigt udelukkende, eller deres grænser er veldefinerede. Alligevel er en sådan bred klassifikation af afgørende betydning for vurderingen af de gældende kreditordninger i landet og for enhver meningsfuld kreditplanlægning. Dette skyldes, at kreditbehovene, deres karakter og problemerne med at organisere kreditforsyningen sandsynligvis vil afvige fra sektor til sektor i henhold til deres egne strukturelle træk.

Ovennævnte sektorer af økonomisk aktivitet kan krydsclassificeres på en række måder. En krydsklassificering, der er vedtaget af RBI for at regulere tildeling af bankkreditter, er det mellem de prioriterede og ikke-prioriterede sektorer. En anden krydsklassificering er det mellem landdistrikterne. Det er baseret på placeringen af den økonomiske aktivitet. Kategorierne for landdistriktskredit og bykredit er selvforklarende.

Kreditkredsløbets endelige anvendelse er særlig vigtig for at vurdere kreditfordelingen fra en bestemt kilde. For eksempel er dette særligt vigtigt i tilfælde af kommerciel bankkredit, da disse banker er den største enkeltstående kilde til institutionel kredit i Indien. For omfattende kreditplanlægning vil klassificeringen af slutbrugerne af ikke-bank institutionel kredit også være vigtig. Denne viden er dog kun et første skridt i kreditplanlægningen.

Vi skal også udvikle sociale kriterier for den optimale kreditfordeling, kende de faktorer, der er ansvarlige for den nuværende kreditfordeling, og identificere de vanskeligheder, der er forbundet med at ændre denne tildeling og de afhjælpende foranstaltninger, der er nødvendige for realiseringen af den ønskede kreditfordeling.

3. Krediternes brugere:

Klassificeringen af kredit af sine brugere er ikke almindelig. Men denne dimension af kreditallokering, især for tildeling af institutionel kredit, har stor social betydning. Det vigtigste proklamerede sociale mål om nationalisering af store kommercielle banker har været at omfordele bankkredit til fordel for de svagere dele af samfundet. Denne form for samfundsmæssig bekymring vedrører brugerne af bankkredit og ikke arten af dens anvendelse.

4. Kredittiden:

Endnu en anden dimension af kredit er længden af den tid, den forlænges for. Kredittiden er vigtig for både låntageren og långiveren. En låntager har brug for kredit til forskellige anvendelser, hvoraf nogle vil betale sig tilbage i løbet af en kort periode og nogle over en mellemlang eller lang periode. For eksempel kan lånet taget af en producent til at købe råvarer til sine produkter normalt tilbagebetales efter en kort periode. Den faktiske tidslængde afhænger af produktionslængdecyklussenes tidslængde, det vil sige den tid det tager at fremstille råvarerne i færdige produkter, sælge dem og realisere salgsprovenuet.

På den anden side betaler den kredit, der tages for at installere en maskine, normalt sig tilbage i løbet af maskinens forventede levetid. Antag, at dette liv er 20 år, hvilket er en lang periode ved fælles beregning. Derefter vil producenten have brug for langsigtet kredit for at købe maskinen.

På samme måde har landbrugeren i kort tid brug for kortsigtet kredit for at købe frø og gødning til en afgrøde og langsigtet kredit for at gøre permanente forbedringer på land. Den førstnævnte vil betale sig tilbage, når den givne afgrøde høstes og sælges, sidstnævnte vil betale sig selv hack over en længere periode, så længe forbedringen varer.

Fra långiverens side er kredittermen også vigtig. For finansielle institutioner, der opkræver midler ved at udstede deres egne forpligtelser til offentligheden, er den afgørende faktor karakteren af deres forpligtelser; uanset om de er kortfristede forpligtelser eller langsigtede forpligtelser. For eksempel rejser en kommerciel bank midler ved at sælge indskud af forskellig art til offentligheden. De fleste af disse indlån er kortfristede forpligtelser.

Kun tidsindskud med en løbetid på over et år er mellemfristede forpligtelser. Derfor foretrækker en sådan bank generelt at lave kortfristede fremskridt. På den anden side får livsforsikringsselskaber langsigtede midler. De forsikringspolicer, som de sælger, er generelt i lange perioder. Derfor har de råd til at låne i lange perioder.

De foretrækker også at gøre det for at sikre stabile renteindtægter fra deres investeringer og holde opgaverne med reinvestering af midler til det mindste. Denne opgave vil stige manifold, hvis forsikringsselskaber kun foretager kortfristede investeringer. Lignende overvejelser vedrører forventede tidslængder af overskudsoverskudernes økonomiske overskud og de forventede kreditter.

Den finansielle industri er en serviceindustri. Dens raison d'etre ligger i at servicere den virkelige sektor, som er ansvarlig for produktion og distribution af varer og tjenesteydelser. Det virkelige system til effektiv arbejde kræver kredit af forskellige tidslængder. Det finansielle system skal se, hvor bedst det kan imødekomme disse behov uden at true dets eget helbred eller det virkelige system, det skal tjene. I den forbindelse opstiller det finansielle system midler og midler, hvormed kortsigtede midler kan omdannes til langsigtede midler og omvendt.

Vi kan ikke gå ind i intricacies af alle de finansielle enheder til de ovennævnte transformationer. Men ét generelt punkt skal gøres. I finansielle forhold er likviditet meget vigtig. På en måde henviser det til debitorens evne til at opfylde sine forpligtelser til tiden. Næsten altid betyder det hans evne til at betale kontant, når det er tilfældet, uanset hans nettoværdiposition. Det vil sige, at debitorens likviditet er forskellig fra hans solvens. Sidstnævnte er kun berørt af spørgsmålet eller en debitors nettoværdi, om det er positivt eller ej.

Det er muligt, at en debitor har en positiv nettoværdi, men ikke alle hans aktiver kan være helt (eller endda meget) flydende. Dette bringer os til den anden forstand, hvori udtrykket likviditet anvendes. I denne forstand er likviditet et aktivs ejendom. Denne ejendom refererer til den lethed, som et aktiv kan konverteres til kontant på efterspørgsel (eller kort varsel) uden tab af værdi. Kort sagt refererer likviditeten af et aktiv til graden af dens inkashabilitet.

I den forstand er penge helt flydende. Bankens tidsindskud og kortfristede omsættelige aktiver er meget likvide. Virksomhedsobligationer, selvom de er flydende, er meget mindre. Der opstår derfor et behov for at inkaste ufuldstændigt likvide aktiver, før der kan betales forfaldne beløb. Og sådanne behov kan ofte opstå for enkelte enheder på grund af uforudsete udviklinger.

Det finansielle system giver en mekanisme, hvorved bestemte former for finansielle aktiver, der ikke er penge (såsom regninger, obligationer, aktier osv.) Kan konverteres til kontanter. Systemet gør det gennem aktiemarkeder, hvor omsættelige finansielle aktiver købes og sælges åbent.

Eksistensen af aktiemarkeder giver kreditorer mulighed for at foretage langsigtede lån, selv når deres matchende passiver er af kortere løbetid. For efter behov kan de vende tilbage til markedet for at imødekomme deres behov for kontanter gennem salg af nogle af deres ikke-kontante aktiver.

Selvfølgelig løber de risikoen for at tabe kapital ved et sådant salg. Men det er bedre end at være ude af stand til at opfylde deres forpligtelser til at betale kontant til deres kreditorer, eller at give mulighed for at opnå højere overskud ved at gøre langsigtede fremskridt / investeringer glidende. Effektiviteten og succesen hos en finansiel institution afhænger bl.a. af, hvor godt det kan kombinere de dobbelte overvejelser om likviditet og rentabilitet.

Termisk kredit er normalt opdelt i tre brede klasser:

(i) Kortsigtet kredit,

(ii) Mellemfristet kredit og

(iii) Langfristet kredit.

Kortsigtet kredit er normalt for et år eller mindre. (I landbruget går det lige op til 18 måneder.) Mellemfristet kredit er for mere end et år, men mindre end ti år. Langfristet kredit er da i ti år eller mere. I praksis kan låntagere dog og bruge kortfristet kredit til finansiering af holdbare investeringer og langsigtet kredit for at opfylde arbejdskapitalbehov. For kortfristet kredit og langfristet kredit er der ikke vandtætte rum.

De er alle likvide midler, der kan anvendes på enhver måde, bortset fra at det ikke er klogt at finansiere langsigtede investeringer med kortfristet kredit. Men der kan være en vis forsinkelse i modtagelsen af langsigtede midler. I mellemtiden kan kortfristede midler anvendes til langsigtede investeringer. Derefter konverteres løbende fornyelser af kortfristet kredit til virtuelle langsigtede fonde, selvom låntageren risikerer ikke at forny kortfristet kredit.

5. Omkostningerne ved kredit:

Omkostningerne ved kredit er en anden dimension af kredit. Det varierer over en bred vifte af forskellige klasser af låntagere og for kredit fra forskellige kilder. Der er ingen hurtige og hurtige regler for kreditering efter pris.

Efter almindelig brug foreslår vi kun en bred tredobbelt klassifikation:

a) billige,

(b) Kære, og

Billige, kære og usurious er relative udtryk. Deres numeriske foranstaltninger i satser pr. År kan ikke specificeres for alle situationer. To komplicerede omstændigheder er særligt bemærkelsesværdige. Den ene er præmien for enhver risiko for misligholdelse; den anden er den forventede inflationsrate.

Citerede renter er brutto renter, der omfatter både foruden den rentesats for lånet. Og bestemmelserne for de to ovennævnte faktorer kan variere meget over tid, rum og omstændighederne med hensyn til låntagning og udlån. Der kan også være et element af usury, lille eller stort, afhængigt af långiverens og de låntagers relative forhandlingsstyrke .

Således skal flere faktorer afvejes, inden de klassificerer en bestemt rente, som repræsenterer billige, kære eller usurious kreditomkostninger. Men en sådan dom er afgørende for ethvert design af kreditpolitik. Ofte forsøger de monetære myndigheder at nå politiske mål ved at påvirke kreditomkostningerne ved hjælp af politiske værktøjer til deres rådighed. Så læser vi om en bevidst billig penge eller kære pengepolitik.