Case Study om M / s Arthur Anderson (AA)

Denne artikel indeholder et casestudie om M / s Arthur Anderson (AA).

Introduktion:

Arthur Andersen LLP, der var baseret i Chicago, var engang en af de "Big Five" regnskabsfirmaer blandt PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touché Tohmatsu, Ernst & Young og KPMG, der yder revision, skat og konsulenttjenester til store virksomheder.

I 2002 overgav firmaet frivilligt sine licenser til at praktisere som certificerede revisorer i USA efter at have fundet sig skyldig i kriminelle anklager vedrørende virksomhedens behandling af revisionen af Enron, et energibedrift baseret i Texas, som senere mislykkedes.

De øvrige nationale regnskabs- og konsulentfirmaer købte det meste af Arthur Andersens praksis. Selvom dommen efterfølgende blev væltet af De Forenede Staters højesteret, er den ikke returneret som en levedygtig forretning.

En af de få indtægtsgenererende aktiver, som Andersen-firmaet stadig har, er The Q Center, en konference- og træningsfacilitet udenfor Chicago. Den tidligere rådgivningsgruppe af firmaet, nu kendt som Accenture, som havde splittet sig fra regnskabssiden i 1987 og omdøbt efter splittelsen fra Andersen Worldwide i 2000, fortsætter med at fungere og er blevet et af verdens største multinationale selskaber.

Historie:

Arthur Andersen (1885-1947) - I 1913 købte Arthur Andersen og Clarence Delany, begge fra Price Waterhouse, The Audit Company of Illinois til dannelse af Andersen, Delany & Co, der blev Arthur Andersen & Co. i 1918. Andersen Consulting delte fra Forældrene i 1989 blev det største konsulentfirma i verden, og den blev omdøbt til Accenture den 1. januar 2001.

Andersen var forældreløs i en alder af 16 år, hvorefter han begyndte at arbejde som mailkind om dagen og deltog i skole om natten, til sidst ansat som assistent til Allis-Chalmers controller i Chicago. Ved 23 blev han den yngste CPA i Illinois.

Firmaet Arthur Andersen blev grundlagt i 1913 af Arthur Andersen og Clarence DeLany som Andersen, DeLany & Co. Firmaet ændrede sit navn til Arthur Andersen & Co. i 1918. Arthur Andersens første kunde var Joseph Schlitz Brewing Company of Milwaukee.

I 1915 blev hans Milwaukee kontor åbnet som firmaets andet kontor på grund af hans mange kontakter. I 1917, efter at have deltaget i kurser om natten, mens han arbejdede på fuld tid, tog han eksamen fra Kellogg School ved Northwestern University med en bachelorgrad i erhvervslivet.

Andersen havde en uvældig tro på uddannelse som grundlag for, at det nye erhvervsmæssige regnskab skulle udvikles. Han skabte professionens første centraliserede træningsprogram og troede på uddannelse under normal arbejdstid.

Han var generøs i sit engagement i at hjælpe uddannelsesmæssige, civile og velgørende organisationer. I 1927 blev han valgt til bestyrelsen for Northwestern University og fungerede som formand fra 1930 til 1932. Han var også bestyrelsesformand for certificerede revisorer i Illinois.

Omdømme:

Andersen, som ledede firmaet til sin død i 1947, var en ivrig tilhænger af høje standarder i regnskabsbranchen. En stickler for ærlighed, hævdede han, at revisorernes ansvar var for investorer, ikke deres kunders ledelse.

I de tidlige år er det anset for, at Andersen blev henvendt af en direktør fra et lokalt jernbanevirksomhed for at afmelde sig på konti, der indeholder fejlbehæftet regnskab, eller ellers står over for tabet af en større kunde. Andersen afviste på ingen usikre vilkår. Leonard Spacek, som lykkedes Andersen ved grundlæggerens død, fortsatte denne vægt på ærlighed. Andersens motto var i mange år "Tænk lige, tale lige".

Andersen ledte også vejen på en række områder af regnskabsstandarder. At være blandt de første til at identificere en eventuel subprime bust, adskilte Andersen sig fra en række kunder i 1970'erne. Senere var Andersen, med fremkomsten af aktieoptioner som en kompensationsform, den første af de store regnskabsvirksomheder for at foreslå regeringen, at aktieoptioner skulle udgiftsføres og dermed påvirke nettoresultatet, ligesom kontantkompensation ville.

I 80'erne faldt standarderne i hele branchen som regnskabsvirksomheder kæmpede for at afbalancere deres engagement i at revidere uafhængighed mod ønsket om at dyrke deres voksende rådgivningspraksis. Efter at have etableret et ry for IT-konsulentvirksomhed i 1980'erne var Andersen ingen undtagelse.

Virksomheden udvidede hurtigt sin rådgivningspraksis til det punkt, hvor hovedparten af sine indtægter stammer fra sådanne engagementer, mens revisionspartnere løbende blev opfordret til at søge muligheder for at konsultere gebyrer fra eksisterende revisionskunder. I slutningen af 1990'erne havde Andersen lykkedes at tredoble partnernes indtægter pr. Aktie.

Forudsigeligt kæmpede Andersen for at afbalancere behovet for at opretholde sin trofasthed til regnskabsstandarder med sine kunders ønske om at maksimere overskuddet, især i den kvartalsvise indtjeningsrapport.

Andersen har påstået at have været involveret i den bedrageriske regnskabsføring og revision af Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asien Pulp & Paper og Baptist Foundation of Arizona, WorldCom, samt det berygtede Enron-tilfælde.

På trods af advokatens succes inden for De Forenede Staters højesteret i Enron-sagen var Andersen imidlertid for beskadiget for at fortsætte som firma. Selvom det stadig er teknisk en forretning, der ikke har indgivet konkurs eller opløst, er det ikke længere levedygtigt.

Arthur Andersen og Enron:

Andersen Consulting og Accenture:

Virksomhedsrådgivningsfløjen blev stadig vigtigere i 1970'erne og 1980'erne og voksede meget hurtigere end den mere etablerede regnskabs-, revisions- og skattepraksis. Denne uforholdsmæssige vækst og konsulentdelingspartnernes overbevisning om, at de ikke opnåede deres rimelige andel af det faste overskud, skabte øget friktion mellem de to divisioner.

I 1989 blev AA og Andersen Consulting blevet separate enheder af Andersen Worldwide Society Cooperative. Arthur Andersen øgede sin brug af regnskabstjenester som springbræt for at tilmelde kunder for Andersen Consultings mere lukrative forretning.

De to virksomheder tilbragte det meste af 1990'erne i en bitter tvist. Andersen Consulting oplevede en enorm stigning i overskuddet i løbet af tiåret. Konsulenterne fortsatte dog at videresende overførsler, som de skulle foretage til AA.

I august 2000 gav det internationale handelskonkurrences konklusion Andersen Consulting sin uafhængighed fra AA, men tildelte US $ 1, 2 mia. I tidligere betalinger (holdes i beslaglæggelse indtil afgørelsen) til AA og erklærede, at Andersen Consulting ikke længere kunne bruge Andersen navn. Som følge heraf ændrede Andersen Consulting sit navn til Accenture på Nytårsdag 2001, og AA har nu ret til Andersen Consulting navn som "Andersen".

Måske mest fortæller om, hvem der vandt beslutningen var at fire timer efter voldgiftsdommeren truffet sin afgørelse, opsagde AA-direktør Jim Wadia pludselig. Erhvervsanalytikere og handelsskoleprofessorer betragtede begivenheden som en komplet sejr til Andersen Consulting.

Jim Wadia ville give indsigt i hans opsigelsesår senere i en Harvard Business school case aktivitet om splittelsen. Det viste sig, at AA-bestyrelsen vedtog en beslutning, der sagde, at han måtte træde tilbage, hvis han ikke fik mindst en stigende 4 milliarder dollar for at konsulterepraksis skulle opdeles, og dermed hans hurtige fratrædelse, når beslutningen blev meddelt,

Direktører på begge sider af splittelsen nævner grådighed og arrogance på den anden side, og ledere på Andersen Consulting side opretholdt kontraktbrud. AA oprettede en anden konsulentgruppe, AABC (Arthur Andersen Business Consulting), som begyndte at konkurrere direkte med Andersen Consulting på markedet.

Mange af AABC-firmaerne blev købt af andre konsulentfirmaer i 2002, især Deloitte (især i Europa), Hitachi Consulting og KPMG Consulting, som senere skiftede navn til BearingPoint.

Enron Scandal og AA:

Åbenbaringer vedrørende A-A's overordnede præstationer i revisionen af energiselskabet Enron fører til virksomhedens opsplitning og til følgende vurdering af magtudvalget (udpeget af Enrons bestyrelse for at undersøge virksomhedens regnskab i oktober 2001): " Det foreliggende materiale tyder på, at Andersen ikke har opfyldt sit faglige ansvar i forbindelse med revisionen af Enrons årsregnskaber, eller dets forpligtelse til at gøre opmærksom på Enrons bestyrelse eller revisions- og overensstemmelsesudvalget vedrører Enrons interne kontrakter over de relaterede part transaktioner ".

Den 15. juni 2002 blev Andersen dømt for forhindring af retfærdighed for at makulere dokumenter i forbindelse med revisionen af Enron, hvilket resulterede i Enron-skandalen. Nancy-templet i Andersens juridiske afdeling og David Duncan en ledende partner for Enron-kontoen blev citeret som ansvarlige ledere i denne skandale, da de havde givet ordren til at rive relevante dokumenter.

Da US Securities and Exchange Commission ikke tillader dømte forbrydelser at revidere offentlige virksomheder, besluttede virksomheden at overgive sine CPA-licenser og sin ret til at praktisere før SEC den 31. august 2002 - effektivt at sætte virksomheden i brug i USA i mellemtiden, Andersens ikke-amerikanske praksis ophørte med at være levedygtige på grund af reputational collateral damage. De fleste af dem blev overtaget af de lokale firmaer i de andre store internationale regnskabsfirmaer.

Andersen-anklagepunktet lægger også vægt på sine fejlagtige revisioner af andre virksomheder, især Affaldshåndtering, Sunbeam og WorldCom. Den efterfølgende konkurs af WorldCom, som hurtigt overgik Enron som den største konkurs i historien, førte til en dominoeffekt af regnskab og som corporate skandaler, der fortsætter med at ødelægge amerikansk forretningspraksis.

Den 31. maj 2000, i sagen Arthur Andersen LLP mod USA, hævede De forenede Staters højesteret enstemmigt Andersens overbevisning på grund af det, der så som alvorlige fejl i juryens instruktioner. Efter retten var instruktionerne alt for vage for at give en jury mulighed for at finde obstruktion af retfærdighed, der virkelig var sket.

Retten fandt ud af, at instruktionerne var formuleret på en sådan måde, at Andersen kunne være dømt uden bevis for, at firmaet vidste, at det havde brudt loven eller at der havde været et link til enhver officiel procedure, der forbyde destruktion af dokumenter.

Demise:

Siden afsigelsen fragik Andersens felonyftelse, lod den teoretisk nok Andersen være fri til at genoptage operationer. Men fra 2009 har AA ikke returneret som en levedygtig forretning, selv i begrænset omfang. Der er over 100 borgerlige sager i afventning af firmaet i forbindelse med revisioner af Enron og andre virksomheder.

Hertil kommer, at dets omdømme var så slemt, at ingen virksomhed ønskede AA's navn på en revision. Selv før han frivilligt overgav sin ret til at praktisere før SEC, havde den mange af sine statslige licenser tilbagekaldt. Det begyndte at afvikle sin amerikanske virksomhed efter anklage, og mange af dets revisorer forlod at slutte sig til andre firmaer.

Virksomheden solgte de fleste af sine amerikanske operationer til KPMG, Deloitte & Touche, Ernst & Young og Grant Thornton LLP. Som et resultat heraf blev en ny verb, "Enroned", udtænkt af John M. Cunningham, den tidligere AA-direktør i Seattle Office, for at beskrive dødsfaldet af AA.

Fra en høj på 28.000 ansatte i USA og 85.000 på verdensplan er firmaet nu nede på omkring 200 hovedsageligt i Chicago. De fleste af deres opmærksomhed er på håndtering af retssager og presiding over selskabets ordnede opløsning. Fra og med 2009 har Arthur Andersen LLP ikke formelt løst eller erklæret konkurs. Ejerskabet af partnerskabet er blevet ceded til fire aktieselskaber med navnet Omega Management I til IV.

På grund af Arthur Andersons nedgang tabte det næsten alle sine forretninger og kunder. Det tabte ikke millioner, men milliarder af dollars på grund af denne intense undersøgelse.

Selv om det stadig er i erhvervslivet og opererer under Omega Management og ikke har den konklusioner, der endnu er erklæret konkurs, vil firmaet aldrig nå sin tidligere arv. Arthur Andersons motto af "Tænk lige, snakkes ret" er for evigt blevet besmittet i amerikanernes virksomheders øjne. Denne ødelæggelse af svigagtig aktivitet har for altid efterladt et dybt og smertefuldt ar på amerikansk virksomhed.