8 Vigtige fordele ved gensidige fonde til investorer over direkte investering
Fordelene de tilbydes af fonde til investorer over direkte investeringer er som følger:
Fondsindustrien har haft en betydelig vækst med hensyn til de ledede aktiver samt investorernes regnskaber. Af mange grunde, der bidrog til væksten i investeringsforeningen, er den grundlæggende en moderne investeringers stigende kompleksitet.
Image Courtesy: youngadultmoney.com/wp-content/uploads/2013/11/Investing-in-Funds.jpg
Antallet af værdipapirer, der er til rådighed for investeringer, er steget betydeligt. De varierede og indbyrdes forbundne kræfter påvirker værdipapirernes priser, og den tekniske og analytiske undersøgelse af værdipapirernes værdi gjorde det vanskeligt for manden med små midler og begrænset viden at skabe sunde og rentable investeringsbeslutninger. I en sådan situation tilbyder fonde flere fordele for investorerne end direkte investering. Disse er:
en. Professionel investeringsforvaltning.
b. Risikoreduktion gennem diversificering.
c. Bekvemmelighed.
d. Tilgængelighed af alternative porteføljemål og produkter.
e. Enhedsindehavere kontoadministration og -tjenester sikrer investeringens likviditet.
f. Lavere transaktions- og andre omkostninger.
g. Lovbestemt beskyttelse.
h. Relativt højere afkast end andre finansielle instrumenter i forhold til deres risici.
en. Professional Investment Management:
Pengene, der samles i fondet, forvaltes af fagfolk, der beslutter investeringsstrategi på enhedsindehaverens vegne. På grund af den relativt store pulje af investerbare midler har fonde midler til at ansætte meget kvalificerede, fuldtids investeringsforvaltere. Disse fagfolk vælger investeringer, der passer bedst til investeringsformålet med ordningen som beskrevet i ordningens prospekt.
Deres investeringsbeslutninger er baseret på omfattende undersøgelser af markedsforholdene og den enkelte virksomheds økonomiske resultater og specifikke værdipapirer. Da markedsvilkårene og / eller forventningerne om værdipapirpræstationen ændrer disse fagfolk i deres porteføljer i overensstemmelse hermed med henblik på at yde højere afkast til andelshaverne.
b. Risikoreduktion gennem diversificering:
Det gamle aksiom, at det ikke er klogt at sætte alle æg i en kurv, var sandsynligvis i tankerne hos dem, der dannede den første fond. Den ene vigtige ting man bør huske på med diversificering er, at man er interesseret i risiko såvel som afkast.
Diversificering er en optagelse for ikke at vide hvad de skal gøre, og vores indsats vil være at slå gennemsnittet. Fondenes funktion er ikke at forsikre sine andelshavere mod tab ved investeringer, men at give dem mulighed for at investere små beløb i et stort antal værdipapirer.
En enkelt begivenhed taler forudsigelsen, men massen forbliver altid praktisk talt den samme eller varierer på måder, der kan forudsiges. Eliminering af risiko ved kombination er anvendelsen af den såkaldte lov af store tal.
Markedsrisiko og unik risiko:
Den samlede risiko for porteføljen består af systematisk (markeds) risiko og usystematisk (unik) risiko. Den risiko, der kan diversificeres effektivt ved at investere i et passende antal værdipapirer, er den unikke risiko for hver sikkerhed og industririsikoen. Den anden type risiko, der ikke kan diversificeres væk, er markedsrelateret risiko (systematisk risiko).
En af de store opgaver, der udføres af fondslederen, er risikoreduktionen af porteføljen ved at tilvejebringe tilstrækkelig diversificering. Gensidige fonde giver diversificeringsfordele på en håndterbar og kompakt måde, fordi hver enhed repræsenterer en pro rata andel af hele porteføljen.
Diversificering kan tage flere former. Det kan indebære investering i forskellige typer finansielle fordringer, f.eks. Aktier, obligationer mv. Eller investering i værdipapirer udbudt af forskellige udstedere, fx investering i obligationer udstedt af forskellige virksomheder.
Porteføljediversificering er den store fordel, der er understreget af fonde, især for private investorer. Retail investorer med begrænsede penge til at investere vil sandsynligvis pådrage sig enorme transaktionsomkostninger, hvis de ønsker at holde en veldiversificeret portefølje på grund af små mængder køb af hver sikkerhed. Ved at købe andele i investeringsforeninger har investor et forholdsmæssigt krav på en portefølje, der omfatter et stort antal værdipapirer i passende mængde.
c. Tilgængelighed af forskellige porteføljemål:
Der er mere end 400 fondsbaserede ordninger med mange forskellige investeringsmål og muligheder til rådighed for investorer i Indien.
AMFI har klassificeret fondsbaserede ordninger i følgende 7 brede kategorier i henhold til deres grundlæggende investeringsmål:
1. Vækst
2. Indkomst
3. Balanceret
4. Liquid & Money Market
5. Gilt
6. Equity Linked Savings Scheme (ELSS)
7. Fondenes fond.
Hver af disse kategorier kan yderligere klassificeres i flere kategorier. Disse brede vifte af ordninger er blevet udviklet gennem årene for at imødekomme investorernes krav med forskellige økonomiske mål.
d. Bekvemmelighed:
Gensidige fonde giver investorer en bred vifte af produkter og en bredere bred vifte af kundeservice. Den stigende bredde af produkter og tjenesteydelser fra investeringsforeninger giver investorer en stor del valg ved at opføre ordningen, som er i overensstemmelse med sine krav til risikoafkast-likviditet.
Gensidige fondsenheder er nemme at købe og sælge. Investorer kan købe enheder enten fra agent eller distributør eller direkte fra fonden gennem sine salgspersoner. De kan også købe og sælge via internet, telefon og pengeautomater.
e. Unit Holders Konto Administration og Services:
En stor tjeneste, der tilbydes af fondene, er likviditet. Likviditet refererer til den hastighed, hvormed et aktiv kan konverteres til kontanter uden meget tab af dets økonomiske værdi.
SEBI kræver, at den åbne fond skal stå klar til at indløse enhederne dagligt til sin NAV-baserede pris. NAV af ordningen skal beregnes og rapporteres dagligt.
Ud over at sikre løbende likviditet yder fonde mange andre tjenester. Disse tjenester omfatter en række fleksible og praktiske planer til investorerne.
Et investeringsfondsprodukt med Systematisk Investeringsplan (SIP) refererer til den praksis at investere et konstant beløb hver måned. Dette betyder at holde et mindre antal enheder i stigende marked og flere antal enheder i faldende marked.
Systematisk tilbagekaldelsesplan (SWP) er et spejlbillede af SIP. Flexi Tilbagetrækningsplan (FWP) muliggør tilbagetrækning af forskellige beløb for forskellige måneder. Et investeringsfondsprodukt med systematisk overførselsplan (STP) giver investor mulighed for at opretholde en målmix af gæld og egenkapital i en portefølje.
Enhedsindehavere opdateres på deres investeringsstatus. De modtager periodiske redegørelser for deres konti. Deres fond portefølje er offentliggjort regelmæssigt. Halvårlige og årlige rapporter offentliggøres også.
f. Reduktion i investeringsomkostninger:
Gennemsnitlige omkostninger ved at styre en rupee vil være meget lavere for en fælles fond, så for en investor, der forvalter en diversificeret portefølje alene på egen hånd. De lave omkostninger skyldes standardisering og høje stordriftsfordele (som følge af kollektiv investeringskarakter).
Desuden har SEBI sat loft med hensyn til udgifter, der kan opkræves af investorerne. Udgifter over de fastsatte grænser kan ikke opkræves for enhedshaverne.
Udover de lovgivningsmæssige lofter spiller konkurrencen sin egen rolle ved fastsættelsen af omkostningerne ved investering i investeringsforeninger. Den seneste tid har oplevet en tendens til reduktion / eliminering af salgsafgifter og indløsningsgebyrer.
g. Lovgivningsbeskyttelse:
Gensidige fonde er underlagt streng regulering og tilsyn af SEBI. Som led i denne forordning giver alle fonde fonde fuldstændige og fuldstændige oplysninger om midlerne i et skriftligt tilbudsdokument.
Dette tilbud beskriver blandt andet ordningens investeringsmål, investeringspolitik, investeringsmetoder og oplysninger om køb og indløsning af enheder samt information om risiko, som porteføljen af ordningen er udsat for.
SEBI kræver placeringen af et gebyrbord i begyndelsen af hvert tilbudsdokument. Alle fonde er forpligtet til at give deres andelshavere årlige og halvårsrapporter, der indeholder nylige oplysninger om fondens portefølje, præstationer og investeringsmål og politikker.
h. Gensidige fonde som komponenter af One er finansiel planlægning:
Mutualfonde investerer i værdipapirer - både aktier, obligationer og andre aktiver afhængigt af fondens investeringsmål.
Mens bankindskud tilbyder faste afkast og lignende risici for alle deres indskud, har fonde forskellige produkter med varieret risiko og potentiale for varierende afkast. Man kan bygge sin portefølje ved at investere på tværs af egenkapital-, hybrid- og gældsfonde og dermed stræbe efter at opfylde sine finansielle mål.
